Kerugian bersyarat terkait dengan faktor-faktor berikut. Risiko investasi adalah kemungkinan kerugian finansial yang tidak terduga

Perencanaan risiko adalah penilaian prediktif kemungkinan kerugian sumber daya. Penting untuk mengukur nilai ramalan.

Kerugian risiko bisa jadi :

 bahan;

 tenaga kerja;

 keuangan;

 kehilangan waktu;

 kerugian lainnya.

Mengetahui kemungkinan kerugian dari setiap jenis sumber daya saat merencanakan strategi pengembangan, dimungkinkan untuk memperkirakan risiko total yang terkait dengan opsi strategi yang dipilih.

Jika elemen strategi memiliki efek ganda pada hasil produksi dan kegiatan ekonomi, yaitu. menyebabkan pembengkakan biaya dan penghematan sumber daya, maka penghematan biaya dan kelebihan biaya harus diperhitungkan saat menilai risiko total.

Kerugian materi adalah tak terduga oleh rencana biaya tambahan bahan baku, bahan, bahan bakar, energi, peralatan dan properti lainnya. Penilaian kerugian ini dilakukan baik secara alami maupun biaya.

Kehilangan tenaga kerja - muncul dalam biaya waktu kerja yang tidak direncanakan dan dapat dinyatakan dalam indikator alami dan biaya (waktu henti pekerja intra-perusahaan dapat diperkirakan dalam jam kerja, serta jumlah pembayaran tambahan yang dibayarkan untuk waktu henti). Selain itu, perlu dilakukan estimasi volume produk yang tidak diproduksi oleh perusahaan akibat penghentian produksi.

Kerugian finansial - memiliki kerusakan moneter langsung (denda, penalti, kehilangan, tidak dikembalikannya piutang, pengurangan volume penjualan karena harga yang lebih rendah, kekurangan dividen saham).

Depresiasi sumber keuangan(depresiasi dan modal kerja karena inflasi, pembekuan rekening, keterlambatan rekening).

Kehilangan waktu - terkait dengan laju penerapan strategi, ketika proses produksi dan kegiatan ekonomi dilakukan lebih lambat dari yang direncanakan.

Kerugian ini dinyatakan sebagai:

▪ mematikan sumber daya;

▪ dalam keterlambatan kedatangan hasil keuangan (Arus kas). Penilaian mereka dilakukan dengan cara mendiskontokan.

Kerugian lainnya adalah kelompok kerugian khusus, yang sulit untuk dinilai.

Ini adalah kerugian yang terkait dengan kerusakan prestise, kerusakan moral dan psikologis terhadap lingkungan.

Risiko terbesar di ekonomi pasar tunduk pada harga.

Perubahan harga tidak hanya mempengaruhi perubahan indikator biaya penjualan. Perubahan harga di pasar mempengaruhi penawaran dan permintaan, yaitu perubahan indikator volume penjualan.

Dalam konteks inflasi, dinamika penawaran dan permintaan, perubahan harga produk dan input, sangat sulit untuk memprediksi harga bahkan untuk waktu yang singkat.

Saat merencanakan, hanya perlu memperhitungkan kerugian acak yang tidak dapat diperhitungkan sebelumnya dalam strategi yang direncanakan.

Saat menganalisis kerugian, penting untuk memeringkatnya, menyoroti yang paling signifikan, paling mungkin, untuk membuat perkiraan berdasarkan analisis, manifestasinya dalam periode perencanaan.

oleh sebagian besar alat penting dalam analisis kerugian adalah pengetahuan tentang penyebab terjadinya.

Tergantung pada penyebab terjadinya, mereka dibedakan kelompok risiko :

Tempat sentral dalam penilaian risiko kewirausahaan ditempati oleh analisis dan peramalan kemungkinan kerugian sumber daya dalam pelaksanaannya aktivitas wirausaha.

Di sini kita tidak berbicara tentang pengeluaran sumber daya, yang secara objektif ditentukan oleh sifat dan skala tindakan wirausaha, tetapi tentang kerugian acak, tak terduga, tetapi kemungkinan kerugian potensial yang timbul dari penyimpangan arah kewirausahaan nyata dari skenario yang direncanakan.

Untuk menilai probabilitas kerugian akibat perkembangan peristiwa menurut opsi yang tidak terduga, pertama-tama seseorang harus mengetahui semua jenis kerugian yang terkait dengan kewirausahaan dan dapat menghitungnya terlebih dahulu atau mengukurnya sebagai nilai perkiraan yang mungkin. Pada saat yang sama, wajar jika ingin mengukur setiap jenis kerugian dan mampu menggabungkannya, yang sayangnya tidak selalu memungkinkan untuk dilakukan.

Berbicara tentang perhitungan kemungkinan kerugian dalam proses peramalan mereka, satu keadaan penting harus diingat. Perkembangan peristiwa yang acak yang memengaruhi jalannya dan hasil kewirausahaan tidak hanya dapat menyebabkan kerugian dalam bentuk peningkatan biaya sumber daya dan penurunan hasil akhir. Peristiwa acak yang sama dapat menyebabkan peningkatan biaya satu jenis sumber daya dan penurunan biaya jenis lain, yaitu. bersama dengan peningkatan biaya beberapa sumber daya, penghematan sumber daya lainnya dapat diamati. Jadi jika kejadian acak memiliki efek ganda pada hasil akhir kewirausahaan, memiliki konsekuensi yang merugikan dan menguntungkan, maka keduanya harus sama-sama dipertimbangkan dalam penilaian risiko. Dengan kata lain, saat menentukan total kerugian yang mungkin terjadi, keuntungan yang menyertainya harus dikurangkan dari kerugian yang dihitung.

Dianjurkan untuk membagi kerugian yang mungkin terjadi dalam kegiatan kewirausahaan menjadi materi, tenaga kerja, keuangan, kehilangan waktu, kerugian khusus.

Kerugian material dimanifestasikan dalam biaya tambahan yang tidak disediakan oleh proyek kewirausahaan atau kerugian langsung peralatan, properti, produk, bahan baku, energi, dll. Sehubungan dengan setiap individu dari jenis kerugian yang terdaftar, unit pengukurannya sendiri berlaku . Hal yang paling wajar untuk mengukur kerugian material dalam satuan yang sama di mana jumlah jenis tertentu diukur. sumber daya materi, yaitu dalam satuan fisik berat, volume, luas, dll. Namun, tidak mungkin menyatukan kerugian yang diukur dalam satuan yang berbeda dan menyatakannya dalam satu nilai. Anda tidak dapat menambahkan kilogram dan meter. Oleh karena itu, perhitungan kerugian dalam satuan nilai (dalam satuan moneter) hampir tidak dapat dihindari. Untuk ini, kerugian dalam dimensi fisik diubah menjadi unduhan:

• * DDU berarti penjual menanggung risiko transportasi ke tempat yang ditentukan oleh kontrak (paling sering gudang) di wilayah pembeli;
• * DDP berarti bahwa penjual bertanggung jawab atas risiko pengangkutan ke lokasi tertentu di wilayah pembeli, tetapi pembeli membayarnya.

Perlu dicatat bahwa dalam literatur ekonomi domestik, risiko komersial sering diidentikkan dengan risiko kewirausahaan, tetapi risiko komersial adalah salah satu jenis risiko kewirausahaan.

Yang kami maksud dengan komersial adalah risiko yang timbul dalam semua jenis aktivitas yang terkait dengan produksi produk, barang, jasa, penjualannya, uang komoditas dan transaksi keuangan, perdagangan, implementasi proyek sosial-ekonomi dan ilmiah dan teknis.

Dalam jenis kegiatan yang dipertimbangkan, seseorang harus berurusan dengan penggunaan dan peredaran sumber daya material, tenaga kerja, keuangan, informasi (intelektual), sehingga risiko dikaitkan dengan ancaman hilangnya seluruh atau sebagian sumber daya ini. Akibatnya, risiko kewirausahaan dicirikan sebagai bahaya potensi kemungkinan hilangnya sumber daya atau kekurangan pendapatan dibandingkan dengan opsi yang dirancang untuk penggunaan sumber daya secara rasional dalam jenis aktivitas kewirausahaan ini. Untuk sejumlah besar sumber daya material, yang biayanya diketahui sebelumnya, kerugiannya dapat segera diestimasi dalam hal istilah moneter dengan mengalikan dengan harga satuan sumber daya material yang sesuai.

Memiliki perkiraan kemungkinan kerugian untuk setiap jenis sumber daya material dalam hal nilai, Anda dapat menyatukannya, sambil mengamati aturan untuk menangani variabel acak dan probabilitasnya.

Kehilangan tenaga kerja merupakan hilangnya waktu kerja yang disebabkan oleh keadaan acak dan tidak terduga, dan dinyatakan dalam jam kerja, hari kerja atau hanya dalam jam waktu kerja. Penerjemahan kerugian tenaga kerja ke dalam istilah nilai dilakukan dengan mengalikan jam kerja dengan biaya (harga) satu jam.

Kerugian finansial adalah kerugian moneter langsung yang terkait dengan pembayaran tak terduga, pembayaran denda, pembayaran pajak tambahan, kerugian Uang dan sekuritas. Selain itu, kerugian finansial dapat terjadi jika ada kekurangan atau tidak diterimanya uang dari sumber yang disediakan, jika hutang tidak dikembalikan, jika pembeli tidak membayar produk yang dikirimkan kepadanya, jika pendapatan berkurang karena penurunan dalam harga produk dan jasa yang dijual.

Jenis kerusakan moneter khusus dikaitkan dengan inflasi, perubahan nilai tukar rubel, tambahan penarikan dana secara legal dari perusahaan ke anggaran negara (republik, lokal).

Bersamaan dengan final, yang tidak dapat diperbaiki, mungkin juga ada kerugian finansial sementara yang disebabkan oleh pembekuan rekening, pencairan dana yang tidak tepat waktu, dan penundaan pembayaran hutang. Waktu yang hilang ada ketika proses bisnis lebih lambat dari yang direncanakan. Penilaian langsung atas kerugian tersebut dilakukan dalam jam, hari, minggu, bulan keterlambatan dalam memperoleh hasil yang diinginkan. Untuk menerjemahkan penilaian kerugian waktu ke dalam pengukuran biaya, perlu ditetapkan kerugian pendapatan apa, keuntungan dari kewirausahaan yang dapat menyebabkan kerugian waktu secara acak.

Jenis kerugian khusus memanifestasikan diri dalam bentuk kerusakan pada kesehatan dan kehidupan orang, lingkungan, prestise pengusaha, serta konsekuensi sosial dan moral dan psikologis yang merugikan lainnya. Sering jenis khusus kerugian sangat sulit untuk diukur, dan terlebih lagi dalam hal nilai. Secara alami, untuk setiap jenis kerugian, penilaian awal tentang kemungkinan terjadinya dan besarnya harus dilakukan untuk waktu tertentu, yang mencakup satu bulan, satu tahun, dan periode melakukan bisnis.

Saat melakukan analisis kompleks kemungkinan kerugian untuk penilaian risiko penting tidak hanya untuk menetapkan semua sumber risiko, tetapi juga untuk mengidentifikasi sumber mana yang berlaku.

Menganalisis jenis-jenis kerugian yang tercantum di atas, perlu untuk membagi kerugian yang mungkin terjadi menjadi kerugian yang menentukan dan kerugian sekunder berdasarkan yang paling penilaian secara keseluruhan besaran mereka. Saat menentukan risiko bisnis, kerugian agunan dapat dikecualikan dalam penilaian kuantitatif tingkat risiko. Jika di antara kerugian yang dipertimbangkan satu jenis dipilih, yang, baik dalam besaran atau kemungkinan terjadinya, jelas menekan yang lain, maka hanya jenis kerugian ini yang dapat diperhitungkan saat mengukur tingkat risiko.

Misalkan sebagai hasil dari analisis pendahuluan, dimungkinkan untuk "menyaring" jenis kerugian yang paling signifikan dalam hal besarnya dan kemungkinan terjadinya. Selanjutnya, perlu untuk mengisolasi komponen acak dari kerugian dan memisahkannya dari yang berulang secara sistematis. Pada prinsipnya, hanya perlu memperhitungkan kerugian acak yang tidak dapat menerima perhitungan langsung, peramalan langsung dan oleh karena itu tidak diperhitungkan dalam proyek kewirausahaan. Jika kerugian dapat diramalkan sebelumnya, maka kerugian tersebut tidak boleh dianggap sebagai kerugian, tetapi sebagai biaya yang tidak dapat dihindari dan dimasukkan dalam perkiraan perkiraan biaya. Jadi, pergerakan harga yang diharapkan, pajak, perubahannya dalam kegiatan ekonomi, pengusaha harus memperhitungkan rencana bisnis.

Hanya karena ketidaksempurnaan metode yang digunakan untuk menghitung aktivitas wirausaha atau studi rencana bisnis yang tidak memadai oleh wirausahawan, kesalahan sistematis dapat dianggap sebagai kerugian dalam arti dapat mengubah hasil yang diharapkan menjadi lebih buruk.

Oleh karena itu, sebelum menilai risiko akibat tindakan faktor acak murni, sangat diinginkan untuk memisahkan kerugian sistematis dari kerugian acak.

Ini juga diperlukan dari sudut pandang kebenaran matematis, karena prosedur tindakan dengan variabel acak berbeda secara signifikan dari prosedur tindakan dengan variabel deterministik.

Mari kita perhatikan lebih detail struktur kerugian tergantung pada jenis kegiatan wirausaha, yaitu kewirausahaan industri, komersial, dan keuangan.

Pada saat yang sama, kami memilih faktor terpenting yang menghasilkan risiko, dan menunjukkan apa manifestasi utamanya. Mengetahui faktor risiko memungkinkan Anda mengambil tindakan awal yang mengurangi efeknya.

Mempertimbangkan kerugian acak, mari kita tunjukkan beberapa sumber dan faktor spesifik yang mempengaruhinya.

Ini termasuk kerugian dari dampak faktor politik yang tidak terduga. Kerugian tersebut menimbulkan risiko politik. Ini memanifestasikan dirinya dalam bentuk perubahan tak terduga dalam kondisi kegiatan ekonomi karena pertimbangan dan peristiwa politik, menciptakan latar belakang yang tidak menguntungkan bagi pengusaha dan dengan demikian dapat menyebabkan peningkatan biaya sumber daya dan hilangnya keuntungan. Sumber khas dari risiko semacam itu adalah kenaikan tarif pajak, pengenalan pengurangan wajib, perubahan ketentuan kontrak, transformasi bentuk dan hubungan kepemilikan, pemindahtanganan properti dan dana karena alasan politik. Besarnya kemungkinan kerugian dan tingkat risiko yang ditentukan oleh mereka dalam hal ini sangat sulit diramalkan.

Kerugian akibat bencana alam, serta pencurian dan pemerasan, cukup dekat dalam hal yang tidak terduga.

Sangat spesifik kemungkinan kerugian yang disebabkan oleh ketidaksempurnaan metodologi dan ketidakmampuan orang yang membentuk rencana bisnis dan menghitung keuntungan dan pendapatan. Jika, sebagai akibat dari faktor-faktor ini, nilai keuntungan dan pendapatan yang diharapkan dari proyek wirausaha ditaksir terlalu tinggi, dan hasil aktual yang diperoleh lebih rendah, maka perbedaan tersebut tanpa disadari dianggap sebagai kerugian. Padahal pada kenyataannya, jika nilai nominal keuntungan (pendapatan) ditentukan dengan benar, maka ancaman kerugian bersyarat tersebut tidak bisa diperhitungkan. Namun bila terjadi overestimasi estimasi keuntungan, maka “kekurangan” nya pasti akan dianggap sebagai kerusakan, dan ada resiko kerugian tersebut.

Tempat khusus ditempati oleh kerugian pengusaha, karena ketidakjujuran atau kebangkrutan mitra. Risiko tertipu dalam suatu transaksi atau menghadapi kebangkrutan debitur, sayangnya, tidak dapat dipulihkannya hutang cukup nyata.

Mari kita gambarkan kerugiannya, kemungkinan potensial yang menimbulkan risiko kewirausahaan.

Kerugian dalam bisnis manufaktur.

• 1. Penurunan volume produksi dan penjualan produk yang direncanakan karena penurunan produktivitas tenaga kerja, waktu henti peralatan atau kapasitas produksi yang kurang dimanfaatkan, hilangnya waktu kerja, kurangnya jumlah bahan baku yang dibutuhkan, peningkatan persentase timbal yang ditolak kekurangan pendapatan yang direncanakan.
• 2. Penurunan harga yang direncanakan untuk menjual produk, karena kualitas yang tidak mencukupi, perubahan yang tidak menguntungkan kondisi pasar, penurunan permintaan, inflasi harga menyebabkan kemungkinan kerugian.
• 3. Meningkatnya biaya material akibat pengeluaran material yang berlebihan, bahan baku, bahan bakar, energi per unit output menyebabkan kerugian.
• 4. Peningkatan biaya lainnya yang mungkin timbul akibat tingginya biaya transportasi, biaya penjualan, overhead dan biaya insidental lainnya.
• 5. Pembelanjaan lebih dari nilai yang direncanakan dari dana upah karena melebihi jumlah yang diperkirakan atau pembayaran yang lebih tinggi dari tingkat yang direncanakan upah pekerja individu.
• 6. Pembayaran pemotongan dan pajak yang meningkat, jika dalam proses implementasi rencana bisnis, pengurangan dan tarif pajak berubah ke arah yang tidak menguntungkan bagi pengusaha.
• 7. Tidak melupakan kemungkinan kerugian berupa denda, kehilangan alam, serta yang disebabkan oleh bencana alam, meskipun kerugian tersebut tidak dapat diperhitungkan secara perhitungan.

Kerugian dalam bisnis.

• 1. Perubahan (kenaikan) yang tidak menguntungkan dalam harga pembelian barang dalam proses pelaksanaan proyek wirausaha dan tidak terhalang oleh ketentuan kontrak pengadaan menyebabkan kemungkinan kerugian.
• 2. Penurunan volume pembelian yang tidak terduga dibandingkan dengan yang direncanakan menyebabkan penurunan volume penjualan, yaitu skala keseluruhan operasi. Hilangnya laba (pendapatan) dihitung sebagai produk dari penurunan volume pembelian dengan jumlah laba (pendapatan) yang dapat dikaitkan dengan unit volume penjualan barang. Perlu diingat bahwa penurunan volume pembelian dan penjualan dapat disertai dengan penurunan biaya, karena selain yang disebut biaya semi tetap, terdapat biaya yang sebanding dengan volume operasi.
• 3. Kehilangan barang dalam proses peredaran (pengangkutan, penyimpanan) atau penurunan kualitas, nilai barang konsumen, yang menyebabkan penurunan nilainya.

Tingkat kerusakan tersebut ditetapkan sebagai hasil dari jumlah barang yang hilang dengan harga beli atau hasil dari jumlah barang yang rusak dengan pengurangan harga jual.

• 4. Peningkatan biaya distribusi dibandingkan dengan yang direncanakan menyebabkan penurunan pendapatan dan laba yang memadai. Di antara kemungkinan alasan kenaikan biaya mungkin ada tugas tak terduga, pengurangan, denda, biaya tambahan.
• 5. Penurunan harga barang yang dijual dibandingkan dengan harga desain menyebabkan kerugian sebesar volume penjualan dikalikan dengan penurunan harga.
• 6. Penurunan volume penjualan karena penurunan permintaan atau kebutuhan yang tidak dapat diprediksi akan suatu produk, perpindahannya oleh produk pesaing, pembatasan penjualan, dapat menyebabkan hilangnya pendapatan dan keuntungan, diukur dengan produk dari volume produk yang tidak terjual dengan harga jual.

Saat merencanakan risiko, perlu dibedakan antara konsep seperti biaya sumber daya, kerugian, dan kerugian. Kegiatan ekonomi suatu perusahaan selalu dikaitkan dengan biaya sumber daya, sementara kerugian dan kerugian terjadi dalam keadaan yang tidak menguntungkan, kesalahan perhitungan dalam perencanaan dan biaya tambahan yang melebihi dari yang direncanakan. Jika kerugian dapat diramalkan sebelumnya dan diatur dalam rencana, maka kerugian tersebut harus dianggap sebagai biaya yang tidak dapat dihindari dan dimasukkan dalam biaya.

Oleh karena itu, perencanaan risiko adalah penilaian prediktif atas kemungkinan hilangnya sumber daya jika terjadi keadaan yang merugikan dan penyimpangan dari strategi yang direncanakan, serta hilangnya keuntungan dalam pelaksanaan operasi bisnis. Dalam hal ini, perlu untuk menghitung perkiraan kerugian.

kerugian terkait risiko, dapat:

• bahan,
• tenaga kerja,
• keuangan,
• waktu
• yang lain.

Jenis kerugian ini dapat terjadi di semua bidang kegiatan ekonomi: produksi, keuangan, komersial, dll. Mengetahui kemungkinan kerugian dari masing-masing jenis sumber daya saat merencanakan strategi pengembangan usaha, adalah mungkin untuk menilai risiko total yang terkait dengan opsi strategi yang dipilih. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa jika satu atau beberapa elemen strategi memiliki efek ganda pada hasil produksi dan kegiatan ekonomi, yaitu mengarah pada pengeluaran berlebihan dan penghematan sumber daya, maka ketika menilai risiko total , tabungan dan pengeluaran berlebihan harus diperhitungkan.

Kerugian materi mewakili biaya tambahan bahan baku, bahan, bahan bakar, energi, peralatan dan properti lain yang tidak disediakan oleh rencana. Saat merencanakan strategi, kerugian ini dinilai baik secara alami maupun biaya.

Kerugian tenaga kerja dimanifestasikan dalam biaya waktu kerja yang tidak direncanakan dan dapat dinyatakan dalam indikator alami dan biaya. Sebagai contoh, downtime intra-shift pekerja yang tidak terduga dapat diperkirakan dalam hal jam kerja, serta jumlah bonus yang dibayarkan kepada pekerja untuk downtime. Selain itu, perlu dilakukan estimasi volume produk yang tidak diproduksi oleh perusahaan akibat penghentian produksi.

Kerugian finansial dapat berupa kerugian moneter langsung yang disebabkan oleh keadaan yang tidak terduga bagi perusahaan, misalnya denda, denda, kehilangan, piutang yang tidak dapat dilunasi, penurunan volume penjualan karena penurunan harga produk perusahaan, tidak diterimanya dividen atas saham, dimiliki oleh badan usaha, dll.

Kelompok kerugian finansial lainnya termasuk penyusutan sumber daya keuangan, seperti penyusutan dan modal kerja akibat inflasi, keterlambatan pembayaran, pembekuan rekening, dll.

Buang-buang waktu terkait dengan laju penerapan strategi, ketika proses produksi dan kegiatan ekonomi dilakukan lebih lambat dari yang direncanakan. Kerugian tersebut diungkapkan, pertama, dalam mematikan sumber daya; kedua, keterlambatan penerimaan hasil keuangan (arus kas). Penilaian mereka dilakukan dengan cara mendiskontokan.

Kelompok kerugian khusus, yang dalam praktiknya cukup sulit untuk dinilai, adalah kerugian yang terkait dengan kerusakan prestise perusahaan, kerusakan moral dan psikologis karyawannya, kerusakan lingkungan, dll.

Tidak mungkin untuk sepenuhnya menghindari risiko dalam kegiatan ekonomi, tetapi mengetahui di mana dan dalam keadaan apa risiko itu dapat muncul, personel manajemen dapat mencegahnya, mengurangi ancaman kerugian, mengurangi dampak faktor-faktor yang merugikan. Oleh karena itu, penting untuk mengetahui di mana kerugian tertentu dapat terjadi.

Di bidang produksi, kerugian dapat dinyatakan dalam penurunan volume produksi dan penjualan produk yang direncanakan karena penurunan produktivitas tenaga kerja, waktu henti peralatan, hilangnya waktu kerja, kualitas produk yang buruk, dan alasan lainnya. Sumber kerugian lainnya adalah pemborosan bahan baku, bahan baku, bahan bakar, energi dan faktor material produksi lainnya akibat kegagalan dalam proses produksi. Potensi kerugian yang besar terletak pada kemungkinan penurunan harga yang direncanakan untuk menjual produk, peningkatan biaya karena kenaikan biaya transportasi, margin perdagangan, biaya overhead, dan faktor lainnya. Pajak dan pembayaran ke dana di luar anggaran menimbulkan bahaya tertentu jika tarifnya meningkat dalam proses pelaksanaan rencana tersebut.

Perlu ditekankan bahwa di antara semua faktor yang dipertimbangkan, harga memiliki risiko terbesar dalam ekonomi pasar. Oleh karena itu, perencanaan harga untuk produk yang dijual, layanan biasanya merupakan bagian yang signifikan dari risiko ekonomi. Risiko ini ditumpangkan pada risiko penentuan harga sumber daya yang dikonsumsi dalam proses produksi, yang menyebabkan risiko lebih besar lagi. Para ahli berpendapat bahwa kesalahan harga produk atau jasa yang dijual oleh suatu perusahaan hanya sebesar 1% menyebabkan kerugian setidaknya 1% dari hasil penjualan, dan dengan elastisitas permintaan pasar, kerugian ini dapat meningkat menjadi 2-3% . Dengan margin produk 10-12%, kesalahan harga 1% saja dapat memangkas keuntungan hingga 5-10%. Kerugian serupa muncul saat merencanakan harga bahan baku, bahan baku, produk setengah jadi, dan input lainnya.

Posisi harga yang dominan dalam penilaian risiko dijelaskan oleh fakta bahwa perubahan harga tidak hanya memengaruhi perubahan indikator biaya penjualan, tetapi juga permintaan dan penawaran, yaitu perubahan indikator volume penjualan tergantung pada elastisitas harganya. Selain itu, dalam konteks inflasi, dinamika penawaran dan permintaan, harga produk dan input, sangat sulit untuk memprediksi harga bahkan untuk waktu yang singkat. Dalam kondisi ini, kesalahan harga sebesar ±5% bukanlah hal yang aneh. Contoh-contoh ini menunjukkan betapa berisikonya perencanaan harga.

Berbagai jenis kerugian dalam perencanaan produksi dan kegiatan ekonomi diperkirakan berbeda. Pengembangan dan penerapan strategi perusahaan dikaitkan dengan banyak kerugian dan peluang yang belum dimanfaatkan. Namun, saat merencanakan, hanya kerugian acak yang perlu diperhitungkan, yang karena alasan tertentu tidak dapat diperhitungkan sebelumnya dalam strategi yang direncanakan. Kerugian tersebut harus bersifat probabilistik. Kerusakan dari mereka didefinisikan sebagai produk dari kemungkinan terjadinya dan nilai absolut dari kerusakan yang diharapkan jika terjadi peristiwa yang merugikan. Dalam hal ini, saat menganalisis kerugian, penting untuk memeringkatnya, mengidentifikasi yang paling signifikan, paling mungkin, untuk membuat perkiraan kejadiannya dalam periode perencanaan berdasarkan analisis.

Alat terpenting dalam analisis kerugian adalah pengetahuan tentang penyebabnya. Bergantung pada penyebabnya, risiko dapat diklasifikasikan.

Ada yang berikut ini kelompok risiko.

• 1. Risiko eksternal.
• 1.1. Risiko eksternal yang tidak dapat diprediksi:
  • langkah-langkah pengaruh negara di bidang perpajakan, penetapan harga, penggunaan tanah, keuangan dan kredit, perlindungan lingkungan, dll.;
  • bencana alam (gempa bumi, banjir, angin topan dan bencana iklim lainnya);
  • kejahatan kriminal dan ekonomi (terorisme, sabotase, pemerasan);
  • dampak eksternal: lingkungan (kecelakaan), sosial (pemogokan), ekonomi (kebangkrutan mitra, pelanggan, gangguan pasokan), politik (larangan kegiatan, dll);
• 1.2. Risiko eksternal yang dapat diperkirakan:
  • risiko pasar(perubahan harga, nilai tukar, kebutuhan konsumen, kondisi pasar, persaingan, inflasi, kehilangan posisi pasar);
  • risiko operasional (pelanggaran aturan operasi dan keselamatan, penyimpangan dari tujuan proyek, ketidakmampuan untuk menjaga kondisi kerja mesin, peralatan, struktur, dll.);
• 2. risiko internal.
• 2.1. Intern risiko organisasi:
  • gangguan pekerjaan karena kurangnya tenaga kerja, material, keterlambatan pengiriman, kondisi yang tidak memuaskan, perubahan persyaratan yang telah disepakati sebelumnya dan munculnya persyaratan tambahan dari pelanggan dan mitra, kesalahan dalam perencanaan dan desain, tidak memuaskan manajemen operasional proses implementasi strategi, dll;
  • pembengkakan biaya karena terganggunya rencana kerja, pasokan dan strategi pemasaran yang tidak efisien, kualifikasi staf yang rendah, kesalahan dalam penyusunan perkiraan dan anggaran, klaim dari mitra, pemasok, dan konsumen.
• 2.2. Risiko teknis internal:
  • perubahan dalam teknologi kinerja kerja, kesalahan dalam dokumentasi proyek, kerusakan peralatan, kualitas buruk bahan yang dipasok, bahan baku, komponen, dll.
• 3. Risiko lainnya:
  • hukum (timbul sehubungan dengan perolehan lisensi, paten, hak cipta, merek dagang, melindungi informasi menggunakan metode ini);
  • insiden transportasi dan bea cukai;
  • risiko yang terkait dengan kesehatan manusia (cedera tubuh, cedera fatal);
  • kerusakan properti selama pembongkaran dan relokasi, dll.

Pengetahuan tentang penyebab dan mekanisme aksi risiko memungkinkan kita menemukan cara yang efektif untuk mencegah dan menguranginya.

Mempertaruhkan- ini adalah kemungkinan situasi yang tidak menguntungkan atau hasil produksi dan ekonomi yang gagal atau aktivitas lainnya.

Situasi yang merugikan atau hasil yang tidak menguntungkan sementara mungkin ada:

• keuntungan yang hilang;
• kerugian (kehilangan dana sendiri);
• tidak ada hasil (baik untung maupun rugi);
• hilangnya pendapatan atau keuntungan;
• suatu peristiwa yang dapat mengakibatkan kerugian atau kehilangan penghasilan di masa yang akan datang.

Karakteristik utama dari risiko

sifat ekonomi. Risiko dicirikan sebagai kategori ekonomi, menempati tempat tertentu dalam sistem konsep ekonomi yang terkait dengan implementasinya proses ekonomi perusahaan. Ini memanifestasikan dirinya dalam bidang kegiatan ekonomi perusahaan, secara langsung berkaitan dengan pembentukan keuntungannya dan sering kali dicirikan oleh kemungkinan konsekuensi ekonomi dalam proses implementasi.

Objektivitas manifestasi. Risiko adalah fenomena objektif dalam aktivitas suatu perusahaan, yaitu menyertai segala sesuatu dan semua bidang aktivitasnya. Meskipun sejumlah parameter risiko bergantung pada subyektif keputusan manajemen, sifat obyektif dari manifestasinya tetap tidak berubah.

Probabilitas kejadian. Itu diwujudkan dalam kenyataan bahwa peristiwa risiko mungkin atau mungkin tidak terjadi selama kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Tingkat probabilitas ini ditentukan oleh tindakan faktor obyektif dan subyektif, namun sifat probabilistik risiko keuangan adalah karakteristiknya yang konstan.

Ketidakpastian konsekuensi. Konsekuensi dari transaksi keuangan dan ekonomi bergantung pada jenis risiko dan dapat bervariasi dalam kisaran yang cukup signifikan. Dengan kata lain, risiko tersebut dapat disertai dengan kerugian finansial bagi perusahaan dan pembentukan pendapatan tambahannya. Karakteristik risiko ini berarti non-determinisme (kurangnya pola dalam penampilan) hasil keuangannya, terutama tingkat profitabilitas dari operasi yang sedang berlangsung.

Efek samping yang diharapkan. Meskipun konsekuensi dari manifestasi risiko dapat dicirikan oleh indikator negatif dan positif dari kinerja kegiatan keuangan dan ekonomi, risiko dalam praktik ekonomi dicirikan dan diukur dengan tingkat kemungkinan konsekuensi yang merugikan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa sejumlah konsekuensi risiko menentukan hilangnya tidak hanya pendapatan, tetapi juga modal perusahaan, yang membawanya ke kebangkrutan (yaitu konsekuensi negatif yang tidak dapat diubah untuk aktivitasnya).

Variabilitas tingkat. Tingkat karakteristik risiko dari operasi tertentu atau untuk lini bisnis tertentu dari perusahaan tidak berubah. Itu berubah dari waktu ke waktu (tergantung pada durasi operasi, karena faktor waktu memiliki efek independen pada tingkat risiko, yang diwujudkan melalui tingkat likuiditas sumber daya keuangan yang diinvestasikan, ketidakpastian pergerakan suku bunga pinjaman pada , dll.) dan di bawah pengaruh faktor obyektif dan subyektif lainnya yang terus berubah.

Subjektivitas penilaian. Terlepas dari kenyataan bahwa risiko sebagai fenomena ekonomi memiliki sifat objektif, perkiraan indikatornya - tingkat risiko - bersifat subjektif. Subyektifitas ini (penilaian yang tidak seimbang dari fenomena objektif ini) ditentukan oleh berbagai tingkat kelengkapan dan keandalan basis informasi, kualifikasi manajer keuangan, pengalaman mereka di bidang manajemen risiko, dan faktor lainnya.

Klasifikasi risiko

Jenis risiko berdasarkan jenis bahaya:

• Risiko teknogenik adalah risiko yang terkait dengan aktivitas ekonomi manusia (misalnya, pencemaran lingkungan).
• risiko alam adalah risiko yang tidak bergantung pada aktivitas manusia (misalnya, gempa bumi).
• Risiko campuran- ini adalah risiko yang mewakili peristiwa, tetapi terkait dengan aktivitas ekonomi manusia (misalnya, tanah longsor yang terkait dengan pekerjaan konstruksi).

Jenis risiko berdasarkan area manifestasi:

• Risiko politik- ini adalah risiko kerugian dan kerugian langsung atau kekurangan keuntungan karena perubahan yang merugikan dalam situasi politik di negara bagian atau tindakan otoritas lokal.
• Risiko sosial adalah risiko yang terkait dengan krisis sosial.
• Risiko lingkungan— ini adalah risiko yang terkait dengan kemungkinan tanggung jawab perdata karena menyebabkan kerusakan lingkungan, serta kehidupan dan kesehatan pihak ketiga.
• Risiko komersial adalah risiko kerugian ekonomi yang timbul dalam komersial, produksi dan ekonomi kegiatan. Risiko bisnis meliputi risiko keuangan(terkait dengan pelaksanaan transaksi keuangan) dan risiko produksi (terkait dengan produksi produk (pekerjaan, layanan), pelaksanaan segala jenis kegiatan produksi).
• Risiko profesional adalah risiko yang terkait dengan melakukan tugas profesional(misalnya, risiko yang terkait dengan aktivitas profesional dokter, notaris, dll).

Jenis risiko menurut kemungkinan perkiraan ke depan:

• Risiko yang diramalkan adalah risiko yang terkait dengan siklus perkembangan ekonomi, perubahan tahapan pasar keuangan, perkembangan persaingan yang dapat diprediksi, dll. Prediktabilitas risiko bersifat relatif, karena peramalan dengan hasil 100% mengecualikan fenomena yang dipertimbangkan dari kategori risiko. Misalnya, risiko inflasi, risiko suku bunga dan beberapa jenis lainnya.
• Risiko yang tidak dapat diprediksi Ini adalah risiko yang ditandai dengan manifestasi yang tidak dapat diprediksi sepenuhnya. Misalnya, risiko force majeure, risiko pajak, dll.

Menurut fitur klasifikasi ini, risiko juga dibagi menjadi diatur dan tidak diatur dalam perusahaan.

Jenis risiko berdasarkan sumber terjadinya:

• Risiko eksternal (sistematis atau pasar). Ini adalah risiko yang tidak tergantung pada aktivitas perusahaan. Risiko ini muncul ketika tahapan tertentu dari siklus ekonomi berubah, situasi pasar keuangan berubah, dan dalam sejumlah kasus lain yang tidak dapat dipengaruhi oleh perusahaan dalam aktivitasnya. Kelompok risiko ini dapat mencakup risiko inflasi, risiko suku bunga, risiko mata uang, risiko pajak.
• Risiko internal (non-sistematis atau spesifik). adalah risiko yang bergantung pada aktivitas perusahaan tertentu. Ini mungkin terkait dengan manajemen keuangan yang tidak terampil, struktur aset dan modal yang tidak efisien, komitmen yang berlebihan terhadap operasi yang berisiko (agresif) dengan tingkat pengembalian yang tinggi, meremehkan mitra ekonomi dan faktor lainnya, konsekuensi negatifnya sebagian besar dapat dicegah oleh manajemen yang efektif risiko.

Jenis risiko berdasarkan jumlah kerusakan yang mungkin terjadi:

• Risiko yang Dapat Ditoleransi adalah risiko, kerugian yang tidak melebihi perkiraan jumlah keuntungan dari operasi yang dilakukan.
• Risiko Kritis adalah risiko yang kerugiannya tidak melebihi estimasi jumlah pendapatan kotor untuk operasi yang dilakukan.
• risiko bencana adalah risiko yang kerugiannya ditentukan oleh kerugian sebagian atau seluruhnya ekuitas(dapat disertai dengan hilangnya modal pinjaman).

Jenis risiko menurut kompleksitas penelitian:

• risiko sederhana mencirikan jenis risiko, yang tidak dibagi menjadi subspesies individualnya. Misalnya, risiko inflasi.
• Risiko Kompleks mencirikan jenis risiko, yang terdiri dari kompleks subspesies. Misalnya, risiko investasi (risiko proyek investasi dan risiko instrumen keuangan tertentu).

Jenis risiko berdasarkan konsekuensi finansial:

• Risiko yang hanya menimbulkan kerugian ekonomi, hanya membawa konsekuensi negatif (kehilangan pendapatan atau modal).
• Risiko kehilangan keuntungan mencirikan situasi ketika suatu perusahaan, karena alasan obyektif dan subyektif yang ada, tidak dapat melaksanakan operasi yang direncanakan (misalnya, jika peringkat kredit diturunkan, perusahaan tidak dapat menerima pinjaman yang diperlukan).
• Risiko yang menimbulkan kerugian ekonomi dan pendapatan tambahan (« risiko keuangan spekulatif melekat, sebagai aturan, transaksi keuangan spekulatif (misalnya, risiko pelaksanaan proyek investasi nyata, yang profitabilitasnya pada tahap operasional mungkin lebih rendah atau lebih tinggi dari tingkat yang dihitung).

Jenis risiko menurut sifat manifestasinya dalam waktu:

• Risiko konstan karakteristik untuk seluruh periode operasi dan dikaitkan dengan aksi faktor konstan. Misalnya, risiko suku bunga, risiko mata uang, dll.
• Risiko Sementara mencirikan risiko yang bersifat permanen, yang timbul hanya pada tahap tertentu dari suatu transaksi keuangan. Misalnya, risiko kebangkrutan perusahaan.

Jenis risiko menurut kemungkinan asuransi:

• Risiko yang diasuransikan— ini adalah risiko yang dapat dialihkan dalam urutan asuransi eksternal ke perusahaan asuransi terkait.
• Risiko yang tidak dapat diasuransikan— ini adalah risiko di mana tidak ada penawaran produk asuransi yang sesuai di pasar asuransi.

Komposisi risiko dari kedua kelompok yang dipertimbangkan ini sangat mobile dan tidak hanya terkait dengan kemungkinan peramalannya, tetapi juga dengan efektivitas penerapannya. jenis tertentu operasi asuransi dalam kondisi ekonomi tertentu di bawah bentuk yang berlaku regulasi negara aktivitas asuransi.

Jenis risiko berdasarkan frekuensi implementasi:

• risiko tinggi adalah risiko yang ada frekuensi tinggi terjadinya kerusakan.
• Risiko sedang adalah risiko yang ditandai dengan frekuensi kerusakan rata-rata.
• Risiko kecil adalah risiko yang ditandai dengan kemungkinan terjadinya kerusakan yang rendah.

Mempertaruhkan- ini adalah kemungkinan kerugian atau penurunan pendapatan atau laba yang diharapkan dibandingkan dengan opsi yang dapat diterima karena perubahan yang tidak disengaja dalam kondisi kegiatan ekonomi, keadaan yang tidak menguntungkan, termasuk force majeure.

Di bawah risiko wirausaha Sudah menjadi kebiasaan untuk memahami kemungkinan (kemungkinan) bahaya (ancaman) terjadinya kerugian material dan finansial oleh perusahaan dari sebagian pendapatan yang tidak disediakan oleh konsep desain sebagai akibat dari kewirausahaan (produksi, komersial, investasi dan keuangan). ) kegiatan dalam kondisi ketidakpastian dan kurangnya informasi untuk membuat keputusan manajerial. Prasyarat utama munculnya risiko wirausaha adalah adanya persaingan dan alternatif memecahkan masalah tertentu dari pengembangan perusahaan, efektivitas fungsinya:

Alasan risiko kewirausahaan adalah:

- perubahan lingkungan yang tak terduga secara tiba-tiba (kenaikan harga, perubahan undang-undang perpajakan dan situasi sosial-politik, dll.);

- munculnya penawaran yang lebih menguntungkan bagi mitra (kemampuan untuk membuat kontrak yang lebih menguntungkan, dengan syarat dan ketentuan pembayaran yang lebih menarik), yang mendorong mereka untuk menolak membuat atau memenuhi perjanjian sebelumnya;

- Perubahan dalam target mitra (karena peningkatan status, akumulasi hasil kinerja positif, perubahan strategi, dll.);

- mengubah kondisi pergerakan komoditas, keuangan dan sumber tenaga kerja antara perusahaan (munculnya baru ketentuan kepabeanan, batas baru, dll.).

Membedakan global(nasional) dan lokal(tingkat perusahaan) risiko. Mereka saling mengkondisikan, saling mempengaruhi dan sekaligus otonom. Misalnya, adopsi keputusan di tingkat negara bagian untuk mengubah (mengencangkan) kebijakan pajak, kredit, dan keuangan memperkenalkan elemen risiko ke dalam aktivitas perusahaan. Begitu pula sebaliknya, keputusan individu dibuat pada tingkat perusahaan untuk mengubah jangkauan dan volume produksi, pelaksanaannya pasti program sosial dan sejenisnya" dapat dimasukkan dalam. bertentangan dengan kepentingan nasional dan berkontribusi terhadap munculnya risiko global.

Menurut durasi paparan, ada:

- risiko jangka pendek - risiko di mana ancaman kerugian terbatas pada periode waktu tertentu (pemilihan rekanan opsional, risiko transportasi saat mengangkut kargo tertentu; risiko non-pembayaran untuk transaksi tertentu);

- risiko permanen - risiko yang terus menerus mengancam kegiatan bisnis di wilayah geografis tertentu atau di sektor ekonomi tertentu (risiko non-pembayaran di negara dengan sistem yang legal; risiko larangan dan pengenalan kuota untuk produksi).

Menurut sumber terjadinya, mereka diklasifikasikan:

- memiliki risiko ekonomi;

-risiko yang terkait dengan kepribadian pekerja;

risiko karena faktor alam.

Untuk alasan terjadinya, risiko berikut dibedakan:

- karena ketidakpastian masa depan;

– ketidakpastian perilaku pasangan;

- Kurang informasi.

Menurut jenis perusahaan, risiko diklasifikasikan menjadi industri, komersial dan keuangan.

Risiko produksi- ini adalah risiko yang terkait dengan produksi produk non-kompetitif (pekerjaan, layanan), dengan pelaksanaan kegiatan produksi yang tidak efisien, ketidaksesuaian antara kualitas produk dan permintaan, peningkatan biaya material atau lainnya, peningkatan kehilangan pekerjaan waktu, pembayaran pajak dan bunga yang meningkat atas Kredit, yang menyebabkan penurunan volume produksi dan efisiensi yang diharapkan. Risiko produksi mencakup banyak risiko, seperti risiko teknis dan investasi.

Risiko teknis - risiko kerugian yang disebabkan oleh penggunaan teknologi dan material yang tidak efisien, kerusakan peralatan.

Risiko investasi - risiko menimbulkan kerugian atau tidak memperoleh keuntungan sebagai akibat dari berinvestasi di teknologi baru
dan teknologi, produksi produk atas dasar yang tidak
akan memenuhi permintaan.

Risiko komersial - risiko dalam bidang penjualan barang dan jasa yang diproduksi atau dalam pembelian sumber daya yang diperlukan oleh perusahaan. Penyebab risiko komersial: penurunan volume penjualan karena perubahan kondisi pasar, peningkatan harga pembelian sumber daya, penurunan volume pembelian yang tidak terduga, kehilangan barang dalam proses sirkulasi, peningkatan biaya distribusi.

resiko keuangan - risiko dalam bidang hubungan perusahaan dengan bank dan lembaga keuangan lainnya. Risiko keuangan suatu perusahaan paling sering diukur dengan rasio jumlah dana pinjaman dengan jumlah dana sendiri. Semakin tinggi rasio ini, semakin perusahaan bergantung pada kreditur dalam kegiatannya, semakin besar risikonya, karena penghentian pinjaman atau pengetatan persyaratan kredit dapat menyebabkan penghentian produksi.

Klasifikasi tambahan risiko kewirausahaan dapat ditemukan. Misalnya, risiko komersial meliputi:

–risiko pilihan yang salah tujuan ekonomi dari proyek kewirausahaan (prioritas yang tidak masuk akal dari keseluruhan strategi ekonomi dan pasar perusahaan; penilaian yang tidak memadai atas kebutuhan produksinya sendiri dan konsumsi eksternal);

– risiko non-penyediaan proyek dengan pembiayaan atau hilangnya sumber pembiayaan proyek selama pelaksanaannya;

– risiko ketidakpatuhan dengan jadwal pengeluaran yang direncanakan atau jadwal pendapatan untuk proyek,

– risiko pemasaran menjual produk atau membeli sumber daya untuk proyek kewirausahaan;

– risiko interaksi dengan kontraktor dan mitra;

– risiko pengeluaran tak terduga dan kelebihan biaya untuk proyek (risiko kenaikan harga pasar untuk sumber daya; risiko kenaikan suku bunga di masa depan; risiko keharusan membayar penalti dan biaya arbitrasi);

– risiko persaingan yang tidak terduga (risiko memasuki industri perusahaan dari industri lain; risiko munculnya pesaing perusahaan muda lokal; risiko ekspansi ke pasar lokal oleh eksportir asing).

Risiko wirausaha memiliki beberapa fungsi :

- fungsi memperoleh pendapatan kewirausahaan melalui penggunaan situasi pasar yang menguntungkan;

- fungsi inovatif yang dilakukan pengusaha untuk menghasilkan barang inovatif, memenuhi kebutuhan pasar, dan memastikan reproduksi berkelanjutan atas dasar inovatif;

- fungsi analitis yang berkontribusi pada manuver ekonomi yang diperlukan pada waktu yang tepat untuk memperoleh pendapatan wirausaha;

–fungsi sosial ketika risiko merangsang pengembangan kemampuan kewirausahaan karyawan dari struktur kewirausahaan, yang meningkatkan pendapatan mereka, dan karenanya menganggarkan pendapatan dan mengurangi tingkat pengangguran.

Semua faktor yang mempengaruhi pertumbuhan tingkat risiko suatu perusahaan dapat dibagi secara kondisional menjadi eksternal dan internal; objektif dan subjektif; dampak langsung dan tidak langsung.

Faktor risiko eksternal- peristiwa yang tidak menguntungkan di lingkungan di luar perusahaan, yang tidak dipengaruhi oleh perusahaan. Faktor eksternal disebut objektif, tidak bergantung pada perusahaan itu sendiri: ini adalah krisis inflasi, persaingan, politik, sosial-ekonomi dan lingkungan, bea masuk, penghapusan perlakuan bangsa yang paling disukai, ketidakmampuan untuk bekerja di zona usaha ekonomi bebas.

Faktor yang secara langsung mempengaruhi risiko- faktor yang secara langsung mempengaruhi tingkat risiko (perubahan sistem perpajakan, persaingan pasar, perubahan permintaan produk).

Faktor pengaruh tidak langsung- faktor yang tidak memiliki dampak langsung dan langsung pada tingkat risiko, tetapi berkontribusi pada perubahannya (situasi internasional, situasi ekonomi politik dan umum di suatu negara, situasi ekonomi di industri, dll.).

Analisis faktor risiko di luar perusahaan harus dilakukan dalam konteks gambaran umum fungsinya dalam kondisi interaksi nyata atau mungkin dengan rekanan ekonomi dan lingkungan.

Ya, properti lingkungan luar berhubungan terutama dengan faktor alam dan iklim; situasi sosial-demografis” di wilayah tersebut, yang menentukan surplus tenaga kerja atau kekurangan tenaga kerja untuk berbagai kategori pekerja, prestise profesi atau jenis kegiatan tertentu; kondisi sosial politik yang menjadi sandaran situasi di daerah, derajat orientasi penduduk terhadap tenaga kerja produktif, tingkat ketegangan sosial; keadaan pasar konsumen sebagai latar belakang terbentuknya kebutuhan daerah akan produk perusahaan; taraf hidup penduduk sebagai faktor dalam memenuhi kebutuhan tersebut; daya beli rubel; dinamika inflasi dan ekspektasi inflasi; tingkat umum aktivitas kewirausahaan, yang mencirikan kecenderungan orang untuk terlibat dalam inisiatif kewirausahaan.

Dalam bidang sirkulasi, kegiatan suatu perusahaan dapat terkena hal tersebut faktor eksternal sebagai pelanggaran oleh perusahaan sekutu terhadap jadwal yang disepakati untuk pasokan bahan baku, komponen dan sejenisnya, penolakan konsumen grosir yang tidak termotivasi untuk mengekspor atau membayar produk jadi yang diterima, kebangkrutan atau likuidasi sendiri dari perusahaan rekanan atau mitra bisnis, yang mengarah pada hilangnya pemasok bahan mentah atau konsumen produk jadi.

Faktor risiko internal dihasilkan oleh produksi
kegiatan komersial perusahaan itu sendiri, keputusan subyektif para pemimpinnya.

Dalam proses produksi, reproduksi, sirkulasi, dan manajemen, muncul faktor-faktor spesifik yang dapat menimbulkan risiko terkait. Faktor risiko untuk kegiatan produksi utama termasuk tingkat disiplin teknologi yang tidak mencukupi, kecelakaan, penghentian peralatan yang tidak terjadwal atau gangguan dalam siklus produksi perusahaan karena penyesuaian ulang peralatan secara paksa (misalnya, karena perubahan tak terduga dalam parameter bahan baku). bahan atau bahan yang digunakan dalam proses teknologi).

Faktor risiko untuk kegiatan produksi tambahan adalah gangguan pasokan listrik, perpanjangan waktu perbaikan peralatan dibandingkan dengan yang direncanakan, kecelakaan sistem tambahan (perangkat ventilasi, sistem pasokan air dan panas, dll.), Ketidaksiapan ekonomi alat perusahaan untuk pengembangan produk baru, dll.

Di sektor jasa proses produksi perusahaan, faktor risiko dapat berupa kegagalan dalam pengoperasian layanan yang memastikan fungsi produksi utama dan tambahan tidak terganggu. Misalnya, kecelakaan atau kebakaran di gudang, kegagalan (penuh atau sebagian) daya komputasi dalam sistem pemrosesan informasi, dll. Alasan memburuknya situasi ekonomi suatu perusahaan mungkin karena kurangnya perlindungan paten untuk aset perusahaan. produk dan teknologi pembuatannya, yang memungkinkan pesaing menguasai produksi produk serupa.

Risiko yang bersifat reproduktif terutama terkait dengan aktivitas investasi perusahaan yang tidak masuk akal dan proses perekrutan, pelatihan, pelatihan ulang, dan pelatihan lanjutan personel.

Faktor risiko internal aktivitas manajerial dapat diklasifikasikan menurut tingkat pengambilan keputusan: strategis, taktis, atau operasional. Pada tingkat pengambilan keputusan strategis oleh manajemen perusahaan, faktor risiko perencanaan internal dan pemasaran berikut dapat dibedakan:

– pilihan yang salah atau perumusan tujuan perusahaan yang tidak memadai;

-penilaian yang salah tentang potensi strategis perusahaan;

– ramalan yang salah tentang perkembangan lingkungan ekonomi di luar perusahaan dalam jangka panjang, dll.

Risiko dalam membuat keputusan pada tingkat taktis terutama terkait dengan kemungkinan distorsi atau hilangnya sebagian informasi yang berarti dalam transisi dari perencanaan strategis untuk taktis Jika, ketika mengembangkan keputusan taktis tertentu, mereka tidak diuji untuk kepatuhan dengan strategi yang dipilih perusahaan, maka hasil seperti itu, meskipun tercapai, mungkin berada di luar arah strategis utama perusahaan dan dengan demikian melemahkan stabilitas ekonominya.

Faktor-faktor dampak tidak langsung termasuk faktor kualitas manajemen perusahaan yang tidak memadai. Pada gilirannya, ini mungkin karena kurangnya itu sifat-sifat yang diperlukan tim manajemen seperti kohesi, pengalaman kerja sama, keterampilan manajemen orang, dll.

Jelas, pada setiap tingkat keputusan yang dibuat, mungkin ada keputusan eksternal dan internal perusahaan ini faktor risiko. Dapat diasumsikan bahwa untuk keputusan strategis jumlah dan peran faktor risiko eksternal jauh lebih tinggi daripada faktor taktis atau operasional.