Kemungkinan penilaian risiko. Sistem penilaian risiko dan metode untuk penentuannya

Saat menganalisis risiko, mereka dipandu oleh indikator kualitatif dan kuantitatif.

Analisis risiko kualitatif dalam kegiatan inovasi perusahaan memungkinkan Anda untuk membuat struktur risiko. Analisis risiko kualitatif terdiri dari mengidentifikasi sumber dan penyebab risiko, tahapan dan pekerjaan proyek, selama implementasi di mana risiko muncul.

Ini terdiri dari beberapa langkah:

Identifikasi area yang berpotensi berisiko;

Identifikasi risiko;

Memprediksi manfaat praktis dan kemungkinan konsekuensi negatif dari manifestasi risiko yang teridentifikasi.

Hasil analisis kualitatif, pada gilirannya, berfungsi sebagai dasar awal untuk analisis kuantitatif.

Ada beberapa metode analisis risiko kualitatif berikut ini:

1. Metode penilaian ahli.

3. Daftar sumber risiko.

Dalam praktik bisnis, metode kuantitatif analisis risiko berikut digunakan::

Analisis sensitivitas kriteria efisiensi dan solvabilitas perusahaan;

Analisis distribusi probabilistik arus pembayaran;

- Metode Monte Carlo (simulasi), dll.

Selain metode di atas, ada metode yang diterapkan dalam bentuk perangkat lunak. Yang paling terkenal di antaranya adalah: Monte Carlo (Primavera Project), Risk (Project expert) dan lain-lain.

Pilihan metode penilaian risiko tergantung pada sejumlah faktor:

Volume dan kualitas data awal. (N: Jika ada basis informasi yang signifikan, maka dimungkinkan untuk menggunakan metode simulasi. Jika tidak, metode penilaian ahli digunakan.)

Stok waktu dan potensi teknis. (N: Jika perhitungannya tidak mendesak dan perusahaan memiliki kemampuan teknis, maka metode Monte Carlo dipilih.)

Kedalaman data yang dihitung dan cakrawala peramalan.

Metode penilaian ahli

Metode penilaian ahli adalah seperangkat prosedur logis dan matematis yang bertujuan untuk memperoleh pendapat ahli tentang berbagai masalah tertentu.

Keuntungan:

1. Kemampuan menggunakan untuk membuat optimal keputusan manajemen pengalaman dan intuisi dari seorang spesialis yang kompeten. Karakteristik risiko dapat ditetapkan dengan cara ahli.

2. Tidak perlu data yang akurat dan mahal alat perangkat lunak, serta kemudahan perhitungan.

Kekurangan:

Kesulitan dalam menarik ahli independen dan objektivitas penilaian mereka.

Jika spesialis terlibat untuk ini, maka metode ini dianggap sebagai variasi dari metode penilaian ahli (kerugian).

Dalam metode ini digunakan sistem skoring. Manajer risiko dapat secara mandiri memilih sistem peringkat yang paling cocok untuk perusahaannya (keuntungan).

Pakar memberikan skor tertentu untuk setiap risiko, tergantung pada dampaknya terhadap proyek (atau seluruh perusahaan). Hasil dari metode ini adalah tabel "peringkat risiko" yang lengkap. Tabel tersebut memberikan daftar faktor yang analisis kualitatif risiko kegiatan perusahaan dilakukan.

Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko aktivitas inovasi yang tidak efisien	Karakterisasi Risiko
Tinggi		Rata-rata		Pendek
Memblokir faktor eksternal
1. Situasi ekonomi di industri	Depresi. resesi		Memiliki tanda-tanda stabilitas		Memiliki tanda-tanda naik
2. Tingkat persaingan	Persaingan ketat berdasarkan prinsip ekstrusi		Persaingan sehat		Hampir tidak ada
3. Ketergantungan pada pelanggan	Ketergantungan besar		Ketergantungan diabaikan
4. Lokasi perusahaan dalam hal kenyamanan bagi pelanggan	Perusahaan ini terletak pada jarak yang cukup jauh dari pusat kota		Perusahaan ini terletak tidak jauh dari pusat kota		Perusahaan terletak di pusat kota
5. Ketergantungan pada indikator demografis	Ketergantungan besar		Ketergantungan diabaikan		Hampir tidak ada ketergantungan
6. Opini publik	Sehubungan dengan kegiatan tersebut, dimungkinkan untuk membentuk opini publik yang negatif		Signifikansi sosial dari aktivitas tidak didefinisikan		Aktivitas perusahaan memiliki signifikansi sosial
7. Ekologi	Perusahaan terus-menerus melanggar standar lingkungan yang dapat diterima		Aktivitas perusahaan mempengaruhi lingkungan dalam batas yang dapat diterima		Aktivitas perusahaan tidak berdampak negatif terhadap lingkungan
Blok faktor internal
8. Beban pajak	Industri dan kegiatan perusahaan menanggung beban pajak yang besar		Industri dan kegiatan perusahaan memiliki beban pajak yang sama dengan kebanyakan industri di negara ini		Perusahaan memiliki manfaat untuk jenis aktivitasnya
9. Reorganisasi perusahaan dan perubahan bentuk kepemilikan	Reorganisasi dan penjualan besar properti dilakukan pada tahun pelaporan		Ada reorganisasi dan penjualan properti besar di tahun sebelumnya		Perusahaan belum melakukan reorganisasi dan penjualan besar properti selama 3 tahun terakhir
10. Kemungkinan konflik kepentingan pemilik, personel administrasi dan eksekutif	Lingkungan yang tidak sehat telah berkembang di perusahaan		Kemungkinan situasi konflik		Tidak ada konflik kepentingan
11. Investasi	Perusahaan melakukan kegiatan investasi yang signifikan		Perusahaan melakukan kegiatan investasi kecil		Perusahaan praktis tidak melakukan kegiatan investasi
12. Modal kerja	Perusahaan mengalami defisit modal kerja		Ada sedikit defisit modal kerja		Modal kerja cukup
13. Cadangan asuransi	Cadangan asuransi tidak melebihi volume yang direncanakan		Cadangan asuransi sedikit melebihi jumlah yang direncanakan		Cadangan asuransi secara signifikan melebihi volume yang direncanakan
14. Posisi keuangan perusahaan	Perusahaan tidak dapat melakukan aktivitasnya saat ini secara normal		Perusahaan membutuhkan pinjaman atau investasi yang cukup besar untuk dikembangkan		Posisi keuangan perusahaan yang kuat
Sebuah blok faktor yang terkait dengan pelaksanaan kegiatan inovatif
15. Anggaran rumah tangga dan instruksi yang mengatur ID	Kompleks, memiliki poin atau kontradiksi yang tidak jelas		Tindakannya jelas dan dapat dimengerti, tetapi membutuhkan profesionalisme yang hebat saat menggunakan		Tindakan jelas dan dapat dimengerti untuk administrasi dan akuntansi
16. Pembiayaan kegiatan inovasi	Kegiatan inovasi tidak didanai		Kegiatan inovatif tidak cukup dibiayai, terutama dari dana sendiri		Kegiatan inovatif dibiayai secara penuh, baik dana sendiri maupun pinjaman ditarik
17. Hasil ID	Hasil ID tidak stabil, peramalan sulit		Perusahaan memiliki profitabilitas yang stabil dari IP, tetapi fluktuasi musiman adalah karakteristik		Perusahaan memiliki pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi dari IP
18. Penggunaan teknologi baru	Perusahaan menggunakan teknologi baru untuk jenis aktivitas yang tidak memiliki tradisi dan kepercayaan		Perusahaan menggunakan teknologi baru dalam aktivitas tradisionalnya		Perusahaan menggunakan teknologi yang dipelajari dengan baik
19. Kepatuhan proyek inovatif tujuan strategis perusahaan	Proyek inovatif tidak sesuai dengan tujuan strategis perusahaan		Proyek inovatif sesuai dengan tujuan strategis perusahaan sebagian		Proyek inovatif sepenuhnya konsisten dengan tujuan strategis perusahaan
20. Orientasi pasar yang jelas dari ED	ID tidak memiliki orientasi pasar yang jelas		ID Perusahaan memiliki orientasi pasar		ID memiliki orientasi pasar yang jelas
21. Partisipasi dalam implementasi proyek-proyek inovatif dari manajemen puncak	Manajemen puncak tidak terlibat dalam implementasi proyek inovatif		Partisipasi manajemen senior dalam pelaksanaan proyek-proyek inovatif minimal		Manajemen senior secara aktif terlibat dalam implementasi proyek-proyek inovatif
22. Promosi ID di perusahaan	Promosi ID tidak dilakukan		Stimulasi minimal ID dilakukan		Stimulasi aktif ID dilakukan
23. Memberikan informasi bisnis yang berarti untuk memfasilitasi UGD	ID fasilitasi informasi tidak disediakan		Informasi yang memfasilitasi ID tidak diberikan secara lengkap		Informasi lengkap disediakan untuk memfasilitasi ID
24. Potensi ilmiah dan teknis perusahaan	Potensi ilmiah dan teknis tidak cukup untuk ID aktif		Potensi ilmiah dan teknis cukup untuk melakukan ID		Potensi ilmiah dan teknis berkontribusi pada ID aktif
25. Menyediakan inovator dengan sumber daya dan peralatan yang diperlukan	Inovator tidak dilengkapi dengan sumber daya dan peralatan yang diperlukan		Inovator sebagian disediakan dengan sumber daya dan peralatan yang diperlukan		Inovator sepenuhnya dilengkapi dengan sumber daya dan peralatan yang diperlukan
26. Memberi inovator kebebasan yang mereka butuhkan	Tidak ada kebebasan bagi para inovator		Inovator diberi kebebasan, tetapi dengan batasan tertentu		Inovator diberikan kebebasan penuh
27. Tingkat aktivitas ID	Tingkat aktivitasnya tinggi		Rata-rata tingkat aktivitas		Tingkat aktivitas rendah
28. Kegiatan inovasi terkait produk baru	Perusahaan praktis tidak menjual produk baru		Perusahaan menjual produk baru, tetapi dalam jumlah kecil		Perusahaan terus-menerus memperkenalkan produk baru
Jumlah menurut grup
Penilaian risiko umum

Tabel ini memberikan gambaran tingkat risiko untuk masing-masing faktor. Penilaian risiko dilakukan oleh manajer risiko, yang meletakkan poin dari satu hingga tiga, tergantung pada bagaimana risiko dinilai: jika tinggi, maka 1 diturunkan, sedang - 2, rendah - 3.

Sebagai hasil dari nilai yang diberikan, penilaian umum (integral) dari risiko inovasi diperoleh.

Contoh: Dari hasil penilaian, Anda bisa mendapatkan nilai koefisien risiko, yang berada di kisaran 1 hingga 3. (Jadi, ukuran intervalnya adalah 0,7 (2/3))

Jika rasio risiko berada dalam interval, maka strategi untuk memastikan profitabilitas aktivitas inovasi dikembangkan dalam kondisi risiko tinggi.

Jika nilai koefisien tersebut termasuk dalam interval, maka strategi dikembangkan dalam situasi risiko sedang.

Jika nilai koefisien mengambil nilai, maka risikonya minimal.

Tabel contoh memberikan daftar faktor di mana analisis kualitatif risiko kegiatan inovatif di perusahaan konstruksi dilakukan.

Menghitung skor keseluruhan risiko dari kondisi penilaian dilakukan oleh lima ahli:

R1 = 48/28 = 1,714.

R2 = 42 / 28 = 1,5.

R3 = 47 / 28 = 1,679.

R4 = 45/28 = 1.6.

R5 = 50/28 = 1,78. (28 - jumlah faktor yang dinilai)

Mari temukan penilaian umum tentang risiko aktivitas inovatif:

Rtot = (1,714 + 1,5 + 1,679 + 1,6 + 1,78) / 5 = 1,65.

Dari hasil penilaian diperoleh nilai koefisien risiko aktivitas inovasi yang berada pada rentang 1 sampai dengan 1,7. Ini berarti bahwa strategi untuk memastikan profitabilitas inovasi dikembangkan di bawah kondisi berisiko tinggi dan ada kebutuhan untuk mengurangi risiko dengan mempengaruhi faktor-faktor dengan risiko tinggi dan tinggi. nilai rata-rata. Evaluasi menggunakan metodologi ini sekali lagi menegaskan perlunya mengembangkan langkah-langkah untuk mengurangi risiko dalam kegiatan inovatif.

Daftar periksa sumber risiko

Inti dari metode ini adalah penggunaan informasi sejarah. Hal ini didasarkan pada fakta bahwa daftar risiko yang disusun sebelumnya untuk proyek atau kegiatan sebelumnya digunakan. Dalam kerangka metode ini, insiden masa lalu, faktor risiko, kerugian yang ditimbulkannya dianalisis. Setelah implementasi setiap proyek, penambahan dilakukan pada daftar ini, sehingga terus berkembang.

Keuntungan: Metode ini membantu perusahaan untuk menganalisis kesalahan masa lalu dan tidak mengulanginya lagi.

Kekurangan: Kompleksitas metode ini terletak pada pembentukan daftar seperti itu dan interpretasinya yang benar. Selain itu, beberapa peristiwa negatif mungkin tidak dimasukkan dalam daftar kontrol, dan, karenanya, tidak akan diperhitungkan di masa mendatang.

Metode ini hanya dapat diterapkan pada tahap identifikasi risiko. Metode ini hanya dapat digunakan sebagai pelengkap yang lain.

Metode tingkat diskonto yang disesuaikan dengan risiko

Inti dari metode ini adalah untuk menyesuaikan beberapa tingkat diskonto dasar, yang dianggap bebas risiko (H, biaya modal marjinal atau rata-rata untuk perusahaan).

Penyesuaian tersebut dilakukan dengan menambahkan nilai premi risiko, yang dihitung oleh ahli atau dengan metode in-house. Setelah itu dilakukan perhitungan kriteria kinerja. proyek investasi sesuai dengan standar baru. Semakin besar risikonya, semakin tinggi preminya.

Metode ekuivalen yang andal

Caranya adalah dengan mengoreksi Arus kas pembayaran dengan menghitung pengenalan faktor pengurangan khusus (faktor keandalan) untuk setiap periode proyek. Sebagai ekuivalen yang andal, ekspektasi matematis paling sering digunakan.

Dalam kerangka metode ini, pembayaran yang direncanakan dikurangi menjadi jumlah pembayaran, yang penerimaannya tidak diragukan lagi dan nilainya dapat ditentukan secara akurat.

Metode Break-Even

Keberhasilan setiap perusahaan diukur dengan jumlah laba dan pertumbuhannya. Pertumbuhan laba biasanya dikaitkan dengan peningkatan volume penjualan.

Titik impas sebagai indikator mencirikan volume penjualan di mana pendapatan penjualan bertepatan dengan biaya. Biaya dapat dibagi menjadi tetap dan variabel. Permanen - tidak tergantung pada volume produksi (ini adalah biaya sewa, penerangan, upah waktu, pemeliharaan peralatan). biaya variabel perubahan dalam proporsi langsung dengan volume produksi (ini termasuk bahan baku, bahan, upah borongan).

Metode "Analisis Sensitivitas"

Metode "Analisis Sensitivitas" terdiri dari menganalisis dan mengevaluasi dampak parameter awal proyek terhadap karakteristik akhirnya (NPV, laba bersih dan sebagainya.).

Metode ini memungkinkan Anda untuk mengetahui bagaimana indikator kinerja proyek investasi berubah ketika data input berubah. Metode ini didasarkan pada analisis perubahan variabel yang dipilih dalam batas-batas tertentu, sedangkan sisanya tetap tidak berubah. Semakin besar rentang di mana perubahan dapat terjadi, asalkan NPV dan tingkat pengembalian tetap positif, semakin berkelanjutan proyek tersebut.

Metode skenario

Metode skenario didasarkan pada simulasi beberapa opsi untuk pengembangan proyek. Biasanya ada tiga dari mereka - optimis, kemungkinan dan pesimis. Risiko dinilai untuk setiap opsi.

Metode ini memungkinkan Anda untuk memperoleh informasi tentang kemungkinan penyimpangan dalam proyek, dengan mempertimbangkan interaksi faktor-faktor yang ada. Keuntungan penting dari metode ini juga kemungkinan memperoleh gambaran visual dari berbagai pilihan untuk pelaksanaan proyek.

Tahapan analisis proyek dengan metode skenario:

1) pilihan beberapa opsi untuk mengubah indikator utama ( skenario yang mungkin, seperti optimis, kemungkinan, dan pesimis);

2) penentuan penilaian probabilistik untuk setiap opsi perubahan (ditentukan oleh seorang ahli);

3) perhitungan nilai indikator efektif (NPV, laba bersih, dll) untuk setiap skenario;

4) analisis hasil yang diperoleh.

Metode pohon keputusan

Dia berasumsi bahwa proyek tersebut memiliki beberapa opsi untuk pengembangan. Setiap keputusan yang dibuat pada proyek menentukan salah satu skenario untuk pengembangan lebih lanjut. Dengan bantuan pohon keputusan, masalah klasifikasi dan peramalan diselesaikan.

Sebuah pohon keputusan adalah representasi skematis dari masalah keputusan. Cabang-cabang pohon keputusan mewakili berbagai peristiwa (keputusan), dan simpulnya adalah keadaan kunci di mana kebutuhan akan pilihan muncul.

Paling sering, pohon keputusan adalah top-down, yaitu dibangun dari atas ke bawah. Berikut adalah tahapan membangun pohon keputusan:

1. Awalnya mengidentifikasi masalah utama. Ini akan menjadi bagian atas pohon.

2. Untuk setiap saat semuanya ditentukan opsi yang memungkinkan perkembangan lebih lanjut yang mungkin berdampak pada masalah utama. Ini akan keluar dari atas busur pohon.

3. Tentukan waktu terjadinya peristiwa.

4. Setiap busur diberi karakteristik moneter dan probabilistik.

5. Menganalisis hasil yang diperoleh.

Dasar dari struktur pohon keputusan yang paling sederhana adalah jawaban atas pertanyaan ya dan tidak.

Contoh. Kepala departemen perlu membuat keputusan mengenai pembelian peralatan mesin. Mesin kedua lebih ekonomis, tetapi pada saat yang sama lebih mahal dan membutuhkan lebih banyak overhead. Manajer perlu memilih mesin yang akan memaksimalkan keuntungan.

Peralatan	biaya tetap	Biaya operasi per peralatan
Mesin 1	500 000
Mesin 2	700 000

Manajer mengevaluasi kemungkinan permintaan produk yang diproduksi pada peralatan mesin:

2000 unit dengan probabilitas 0,4;

3000 unit dengan probabilitas 0,6.

pohon keputusan

Mesin 1: 840.000 x 0,4 + 1,510.000 x 0,6 = 1.242.000.

Mesin 2: 1.180.000 x 0,4 + 2.120.000 x 0,6 = 1.744.000.

Dengan demikian, pembelian mesin kedua lebih hemat.

Metode Monte Carlo

Ini adalah salah satu metode simulasi. Perbedaan utamanya adalah bahwa metode Monte Carlo tidak mensimulasikan menggunakan nilai faktor pasar yang benar-benar diamati. Sebaliknya, distribusi statistik dipilih.

Inti dari metode ini adalah untuk membangun model yang terdiri dari variabel acak di mana serangkaian percobaan dilakukan untuk mengidentifikasi pengaruh data awal terhadap besaran yang bergantung padanya. Misalnya, solvabilitas.

Sebagai dasar untuk melakukan eksperimen dalam analisis proyek investasi, digunakan data volume penjualan, harga, dan biaya.

Arti penting dari metode ini adalah karena kompleksitas solusi desain, ketidakstabilan yang tinggi dan ketidakpastian informasi dalam desain investasi.

Kesulitan utama dalam menggunakan metode Monte Carlo adalah pilihan distribusi yang memadai untuk setiap faktor pasar dan estimasi parameternya. Masalah lain adalah tingginya biaya waktu dan sumber daya teknis. Selain itu, distribusi probabilitas hipotetis mungkin tidak sesuai dengan kenyataan.

Penilaian risiko di perusahaan dilakukan oleh manajer penilaian risiko. Dia merancang, merekomendasikan, dan mengelola manajemen risiko dan program pencegahan kerugian untuk memaksimalkan perlindungan properti dan modal perusahaan. Menyelidiki dan melaporkan kecelakaan, insiden yang terkait dengan produk perusahaan, dan kemudian mengoordinasikan tindakan perusahaan asuransi dan pengacara. Melihat dan menganalisis data dan mengembangkan program untuk meminimalkan risiko. Memantau kepatuhan terhadap peraturan keselamatan, memastikan bahwa produk perusahaan sesuai dengan standar industri dan persyaratan pasar.

Ada beberapa pendekatan untuk penilaian risiko dalam suatu perusahaan. Mari kita pertimbangkan beberapa di antaranya.

Tugas utama dari metode penilaian risiko pertama yang dipertimbangkan adalah sistematisasi dan pengembangan pendekatan terpadu untuk menentukan tingkat risiko yang mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan. Algoritma penilaian risiko berikut diusulkan, yang ditunjukkan pada Gambar. 1.1.

Semua peneliti risiko tidak memberikan perhatian yang cukup untuk menilai kualitas informasi yang mereka gunakan untuk menilai risiko.

Beras. 1.1.

Persyaratan untuk kualitas informasi harus sebagai berikut:

- keandalan (kebenaran) informasi - ukuran kedekatan informasi dengan sumber asli atau keakuratan transfer informasi;
- objektivitas informasi - ukuran refleksi realitas dengan informasi;
- keunikan;
- urutan informasi - jumlah tautan transmisi antara sumber utama dan pengguna akhir;
- kelengkapan informasi - cerminan dari sifat lengkap kepatuhan informasi yang diterima dengan tujuan pengumpulan;
- relevansi - tingkat perkiraan informasi dengan esensi masalah atau tingkat kesesuaian informasi dengan tugas;
- relevansi informasi (signifikansi) - pentingnya informasi untuk penilaian risiko;
- biaya informasi.

Diusulkan untuk menetapkan hubungan antara risiko dan kualitas informasi yang (risiko) dinilai. Disarankan bahwa kemungkinan risiko membuat keputusan berkualitas buruk (tidak menguntungkan) tergantung pada kualitas dan volume informasi yang digunakan. Asumsi ini diambil dari teori risiko neoklasik. Menurut teori ini, jika ada beberapa pilihan untuk membuat keputusan (dengan profitabilitas yang sama), keputusan yang dipilih di mana probabilitas risiko (fluktuasi) paling kecil. Dapat diasumsikan bahwa juga dengan adanya beberapa pilihan dengan keuntungan yang sama, keputusan yang dipilih didasarkan pada informasi yang lebih baik, yaitu ada hubungan antara risiko dan informasi.

pada gambar. 1.2. ketergantungan yang diharapkan dari kemungkinan risiko membuat keputusan berkualitas buruk (tidak menguntungkan) dan volume/kualitas informasi ditampilkan.

Probabilitas tinggi terjadinya risiko sesuai dengan minimal informasi kualitatif.

Gambar 1.2. Ketergantungan risiko dan informasi

Untuk menilai kualitas informasi, diusulkan menggunakan Tabel 1.3.

Tabel 1.3

Evaluasi informasi yang digunakan

Tabel ini memungkinkan Anda menganalisis informasi apa pun dan memverifikasi kualitasnya secara visual. Angka 1-10 di bagian atas tabel menunjukkan kualitas informasi: semakin baik informasinya, semakin tinggi angka yang diberikan padanya. Hasil analisis dapat menjadi nilai akhir dari kualitas informasi, yang ditemukan sebagai rata-rata aritmatika.

Memperbaiki risiko. Saat mengevaluasi kegiatan keuangan dan ekonomi, diusulkan untuk memperbaiki risiko, yaitu membatasi jumlah risiko yang ada dengan menggunakan prinsip "kecukupan yang wajar". Prinsip ini didasarkan pada pertimbangan risiko yang paling signifikan dan paling umum untuk menilai kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Disarankan untuk menggunakan jenis berikut risiko: regional, alam, politik, legislatif, transportasi, properti, organisasi, pribadi, pemasaran, produksi, penyelesaian, investasi, mata uang, kredit, keuangan.

Menyusun algoritma untuk keputusan yang akan dibuat. Tahap dalam menilai risiko kegiatan keuangan dan ekonomi ini dimaksudkan untuk pembagian bertahap dari solusi yang direncanakan menjadi sejumlah solusi yang lebih kecil dan lebih sederhana. Tindakan ini disebut menyusun algoritma solusi.

Penilaian risiko kualitatif. Penilaian risiko kualitatif melibatkan: mengidentifikasi risiko yang melekat dalam implementasi solusi yang diusulkan; penentuan struktur kuantitatif risiko; identifikasi area yang paling berisiko dalam algoritma keputusan yang dikembangkan.

Untuk menerapkan prosedur ini, diusulkan untuk menggunakan tabel analisis kualitatif. Dalam tabel ini, baris menunjukkan algoritme tindakan saat membuat keputusan, dan kolom menunjukkan risiko tetap sebelumnya. Jadi, ketika memutuskan untuk menempatkan BTS baru di salah satu perusahaan komunikasi, penilaian risiko mungkin terlihat seperti ini (lihat Tabel 1.4).

Tabel 1.4

Penilaian risiko kualitatif

Algoritma keputusan

Jenis risiko

daerah

alami

mengangkut

politik

legislatif

organisasi

pribadi

Properti

diperkirakan

pemasaran

industri

mata uang

kredit

keuangan

investasi

Identifikasi kebutuhan untuk menempatkan peralatan baru di area tersebut

Menarik modal kerja

Organisasi transaksi, pembelian

Peralatan yang diperlukan

Penilaian risiko kuantitatif dilakukan berdasarkan data yang diperoleh selama penilaian kualitatifnya, yaitu, hanya risiko yang ada selama penerapan operasi tertentu dari algoritme pengambilan keputusan yang akan dievaluasi.

Untuk setiap risiko yang tercatat, tabel penilaian risiko disusun berdasarkan data yang diperoleh dari sumber statistik, ilmiah, periodik, serta berdasarkan pengalaman pribadi manajer. Data dalam tabel penilaian risiko dikompilasi sedemikian rupa untuk mengidentifikasi sepenuhnya faktor-faktor risiko penyusunnya. Saat menggunakan pendekatan ini, efisiensi tinggi dari penilaian kualitatif kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan tercapai.

Dalam tabel yang dikompilasi, nilai yang paling sesuai dengan pertanyaan yang diajukan dipilih. Dalam beberapa kasus, diusulkan untuk secara independen menentukan nilai risiko pada skala sepuluh poin. Setelah memilih nilai risiko pada levelnya melebihi 0,8, tanda arbitrer (+) dibuat di kolom yang sesuai. Babak final mengisi kolom tabel adalah untuk meletakkan nilai kualitas informasi yang menjadi dasar pengambilan keputusan. Di akhir tabel, penilaian kuantitatif akhir diringkas sebagai rata-rata aritmatika dari semua indikator komponen risiko.

Pengambilan keputusan. Pengambilan keputusan adalah prosedur terakhir dan paling bertanggung jawab dalam menilai risiko kegiatan keuangan dan ekonomi.

Saat mengembangkan strategi perilaku dan dalam "proses pengambilan keputusan tertentu, disarankan untuk membedakan dan menyoroti area tertentu (zona risiko) tergantung pada tingkat kemungkinan kerugian (yang diharapkan) dalam kegiatan keuangan dan ekonomi."

Jadi, berdasarkan generalisasi hasil penelitian oleh banyak penulis tentang masalah penilaian risiko kuantitatif dari kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, skala risiko empiris telah dikembangkan dan diusulkan, yang dapat digunakan dalam penilaian kuantitatifnya (Tabel 1.5).

Tabel 1.5

Skala Risiko Empiris

Ukuran risiko / (kualitas informasi)	Nama tingkat risiko	Ciri

0,1-0,2 (0,9-1,0)	Minimum	Kemungkinan terjadinya konsekuensi negatif sangat kecil, tidak ada faktor yang secara negatif mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. (Informasi berkualitas sangat tinggi). Keputusan dibuat.
0,2-0,3 (0,8-0,9)		Kemungkinan terjadinya konsekuensi negatif cukup kecil (tidak signifikan), tidak ada faktor yang secara negatif mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. (Informasi berkualitas tinggi). Keputusan dibuat.
0,3-0,4 (0,7-0,8)		Kemungkinan terjadinya konsekuensi negatif cukup kecil, ada faktor-faktor yang secara negatif mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. (Informasi berkualitas baik). Keputusan dibuat.
0,4-0,6 (0,5-0,7)		Kemungkinan konsekuensi negatif yang signifikan, benar-benar ada jumlah terbatas faktor-faktor yang secara negatif mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. (Informasi kualitas memuaskan). Keputusan dibuat setelah analisis terperinci untuk meminimalkan dan menetralisir faktor negatif
0,6-0,8 (0,5-0,3)	Maksimum	Ada kemungkinan besar konsekuensi negatif, pada kenyataannya, ada sejumlah besar faktor yang secara negatif mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, ada risiko kehilangan dana yang diinvestasikan. (Informasi berkualitas rendah). Keputusan dibuat setelah analisis terperinci untuk meminimalkan dan menetralisir faktor negatif
0,8-1,0 (0,3-0,1)	Kritis	Probabilitas konsekuensi negatif sangat tinggi (kritis), ada sejumlah besar faktor yang secara negatif mempengaruhi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, kerugian nyata dari dana yang diinvestasikan dan kebangkrutan. (kurang informasi). Tidak ada keputusan yang dibuat.

Pengambilan keputusan terdiri dari tiga langkah:

Tahap 1 - pengambilan keputusan awal. Keputusan awal dibuat berdasarkan mean aritmatika spesies terpisah risiko dan kualitas informasi secara terpisah untuk setiap operasi algoritma pengambilan keputusan.
Tahap 2 - analisis nilai kritis. Pada tahap penilaian ini dilakukan analisis terhadap komponen-komponen risiko yang nilainya melebihi nilai kritis. Perlunya tindakan ini adalah untuk mengidentifikasi dan menyoroti komponen-komponen tersebut, yang kemungkinan risikonya sangat tinggi, yang dapat menyebabkan hilangnya semua dana yang diinvestasikan dan kebangkrutan perusahaan.
Tahap 3 - membuat keputusan akhir. Keputusan akhir dibuat berdasarkan hasil keputusan awal dan analisis nilai kritis.

Seperti disebutkan sebelumnya, ketika membuat keputusan dalam kondisi ketidakpastian, perhatian khusus harus diberikan pada kualitas informasi. Dalam hal ini, diusulkan untuk menggunakan tabel pengambilan keputusan informasi risiko (Gbr. 1.3).

Beras. 1.3.

Untuk penilaian risiko kualitatif, metode Delphi juga dapat digunakan. Metode ini adalah peer review kolektif. Ini dikembangkan oleh Olaf Helmer, seorang ahli terkenal dari perusahaan riset DAND, seorang ahli matematika dengan pelatihan. Oleh karena itu, metode ini menggabungkan pendekatan kreatif untuk memecahkan masalah dan akurasi perkiraan yang memadai. Esensinya adalah melakukan survei kuesioner di antara para spesialis di bidang pengetahuan yang dipilih. Data pribadi yang diperoleh tunduk pada pemrosesan statistik, sebagai akibatnya berbagai pendapat ahli terbentuk, yang mencerminkan pendapat kolektif mereka tentang masalah yang dipilih. Biasanya setelah survei pertama terjadi penyebaran pendapat yang signifikan. Oleh karena itu, prosedur untuk menerapkan metode Delphi melibatkan melakukan tiga atau empat survei lagi, pada malam di mana masing-masing ahli berkenalan dengan hasil survei sebelumnya, tetapi tidak untuk menekannya, tetapi agar percobaan bisa mendapatkan Informasi tambahan tentang subjek survei. Idealnya, survei diulang sampai pendapat para ahli bertepatan, pada kenyataannya - sampai rentang pendapat yang paling sempit diperoleh.

Jika Anda melihat kesalahan dalam teks, sorot kata dan tekan Shift + Enter

Konsep risiko yang dapat diterima melibatkan penetapan batas-batasnya, yang diperlukan untuk meminimalkan ancaman yang ada dalam bisnis. Sebelum ini, risiko harus diidentifikasi, faktor-faktornya dipelajari secara rinci, dinilai dan dianalisis. Penilaian dan analisis risiko memainkan peran yang menentukan sebagai langkah teknologi manajemen. Artikel ini berfokus pada kegiatan penilaian, berdasarkan data dari laporan keuangan perusahaan. Selain itu, kami akan mempertimbangkan penilaian dalam konteks ancaman utama terhadap bisnis, tanpa membaginya menjadi bagian investasi dan operasional.

Metode utama analisis dan penilaian risiko

Triad berurutan "mengidentifikasi, menilai dan mengurangi" mengungkapkan esensi dari proses manajemen risiko di perusahaan. Jika identifikasi faktor risiko melibatkan pembentukan daftar peringkat tunggal, maka identifikasi risiko juga dapat dianggap sebagai identifikasi faktor, tetapi sudah dalam kaitannya dengan area tertentu. Identifikasi risiko adalah prosedur untuk mengidentifikasi karakteristik kualitatif dan kuantitatif yang paling signifikan dari suatu risiko dengan membandingkan:

dengan jumlah kerusakan yang diperkirakan dari terjadinya peristiwa yang menyertainya;
dengan kemungkinan terjadinya peristiwa ini;
dengan kemungkinan kegiatan perusahaan;
dengan hasil proses bisnis tertentu;
dengan kemampuan divisi fungsional dan produksi perusahaan, dll.

Dengan kata lain, identifikasi risiko adalah prosedur pengenalan sehubungan dengan sesuatu (jumlah kerusakan, probabilitas, jenis kegiatan, operasi). Ketika tahap identifikasi berakhir, hasilnya adalah serangkaian faktor risiko, atas dasar apa yang disebut "risiko awal" pada awalnya dinilai, yaitu risiko ide, risiko perencanaan kegiatan lebih lanjut. . Selanjutnya, beralih ke tahap penilaian dan analisis, ada niat untuk mendapatkan tingkat risiko yang dianalisis dan dinilai pada output, yang akan memungkinkan pengembangan dan penerapan langkah-langkah untuk mengurangi tingkat bahayanya.

Diagram Urutan Analisis dan Penilaian Risiko Bisnis

Di atas adalah model proses tindakan analitis dan evaluatif teknologi manajemen dalam konteks tahap "evaluasi". Katakanlah sebelum analisis mendalam, identifikasi risiko selesai, manajer risiko memiliki hasil identifikasi mereka. Artinya, pada tingkat kualitatif, ia mendapat gambaran tentang bagaimana faktor eksternal dan internal tertentu mempengaruhi risiko tertentu yang diteliti. Dia kemudian harus memilih pendekatan metodologis untuk pekerjaan berikutnya dengan risiko dan menerapkan tahapan analisis dan penilaian terperinci. Ini menyiratkan pilihan di antara beberapa metode peristiwa tersebut, dalam hal ini, ada:

Model berdasarkan metode pakar.
Model Implementasi Metode analisa keuangan berdasarkan data pelaporan keuangan.
Metode estimasi dan analisis yang diterapkan sesuai dengan data pelaporan manajemen (probabilistik, metode statistik, elemen teori permainan dalam penilaian risiko).

Model penilaian ahli akan dibahas dalam artikel terpisah. Materi tentang dikhususkan untuk analisis dan penilaian risiko menggunakan statistik manajemen, pendekatan probabilistik dan teori permainan. Kami akan membahas secara rinci metode yang menggunakan hasil laporan keuangan dan khususnya laporan Formulir No. 1 (neraca) dan No. 2 (laporan laba rugi). Dalam pekerjaan evaluasi tersebut, pendekatan manajemen dan analisis keuangan digunakan secara aktif.

Penggunaan laporan akuntansi dalam analisis risiko

Menurut profil profesionalnya, seorang manajer risiko mirip dengan seorang manajer proyek karena ia tunduk pada hal yang sama persyaratan tinggi memiliki berbagai cabang manajemen, termasuk manajemen dan analisis keuangan. Intinya, kompetensi dasar terbaik dari kedua spesialis adalah ekonomi dan organisasi produksi industri. Ini berarti bahwa manajer risiko harus dapat membaca laporan keuangan, memiliki indikator utama analisis keuangan: likuiditas, solvabilitas, stabilitas, independensi, dll.

Bahkan ketika mempertimbangkan tahap "identifikasi risiko", kami mencatat bersama Anda bahwa dengan pengelompokan faktor sistemik, penting untuk menganalisis dokumentasi yang tersedia di perusahaan (hukum, organisasi, keuangan, teknologi). Dan di antara dokumen pertama yang harus Anda perhatikan, kami menyebutnya laporan keuangan. Informasi ini memiliki kelebihan dan kekurangan. Keuntungannya termasuk fakta bahwa laporan akuntansi mengikuti aturan dasar seperti kontinuitas, keseimbangan, entri ganda dari transaksi bisnis yang tercatat. Dengan menggunakan kriteria dan model analisis keuangan dalam kaitannya dengan laporan keuangan, kita dapat melihat bagaimana suatu kelompok tertentu dapat dinilai risiko keuangan. Ini mencakup, khususnya:

risiko harga;
risiko properti;
risiko investasi keuangan;
risiko investasi riil;
risiko pajak;
resiko kredit;
risiko inflasi;
risiko likuiditas;
resiko mata uang;
risiko hilangnya stabilitas dan kemandirian keuangan;
risiko kebangkrutan.

Risiko potensial terkait dengan item dalam Aset neraca perusahaan

Untuk bantuan dalam menganalisis risiko berdasarkan laporan keuangan, manajer risiko beralih ke departemen keuangan organisasi. Bersama dengan layanan keuangan, ia memulai prosedur untuk menilai risiko yang disebutkan di atas. Faktanya adalah bahwa hampir setiap artikel dari aset dan kewajiban neraca mengandung jejak atau potensi peristiwa berisiko. Jenis risiko terkait dengan sifat pos-pos neraca, dan keadaan ini memungkinkan dilakukannya analisis kualitatif dengan cepat atas pos-pos tersebut untuk mengidentifikasi situasi yang tidak menguntungkan yang telah muncul atau sedang terjadi.

Potensi risiko yang terkait dengan baris laporan laba rugi

Di atas adalah bentuk laporan laba rugi standar, ini mencerminkan jenis risiko potensial yang mungkin timbul di perusahaan dalam blok biru. Potensi risiko hadir di setiap posisi yang ditandai, berdasarkan sifat elemen ekonomi yang ditempatkan baris demi baris dalam laporan. Perlu dicatat bahwa analisis reguler tidak hanya terhadap neraca dan laporan laba rugi (formulir No. 2), tetapi juga ODDS (pernyataan pergerakan Uang) adalah tanggung jawab langsung direktur keuangan.

Contoh analisis risiko laporan keuangan

Dalam praktik manajemen modern, laporan keuangan sering disebut sebagai laporan keuangan. Jenis pelaporan yang ditujukan untuk pemangku kepentingan eksternal antara lain sebagai berikut.

laporan keuangan yang disiapkan untuk otoritas pajak, badan Rosstat, bank dan pemegang saham.
pelaporan pajak.
Pelaporan manajemen untuk manajemen puncak perusahaan dan pemilik utama.

Karena pelaporan manajemen juga dapat disiapkan atas dasar: akuntansi, maka komposisi laporan keuangan agak lebih luas dari laporan keuangan. Namun, demi objektivitas, harus diakui bahwa konsep-konsep ini identik dalam realitas Rusia. Misalkan, menurut peraturan saat ini, manajer risiko triwulanan memulai analisis risiko kualitatif berdasarkan laporan keuangan. Mari kita lihat contoh bagaimana ini bisa terjadi.

Asumsikan bahwa analisis dilakukan oleh wakil direktur keuangan. Yang terbaik adalah menempatkan data laporan untuk beberapa periode pelaporan dalam satu file dalam format Excel dan mulai melacak dinamika perubahan dalam artikel untuk setiap posisi, mempelajari analitik jika perlu. Misalnya, aset tetap, aset dalam penyelesaian dan aset tidak berwujud dicirikan oleh risiko harga, yang mungkin disebabkan oleh:

dengan kenaikan harga pembelian aset;
dengan biaya objek konstruksi modal yang melebihi biaya perkiraan;
dengan kemungkinan kebutuhan untuk revaluasi aset tetap dan aset tidak berwujud, dll.

Contoh berikut berkaitan dengan risiko investasi keuangan di bawah item "Investasi keuangan jangka panjang". Misalkan sebuah perusahaan telah berinvestasi dalam saham blue chip Rusia. Ini disertai dengan risiko nilai tukar saham, risiko dividen, dll. Analis yang melakukan analisis berkewajiban untuk memperbaiki perubahan situasi dan mencerminkan dinamika risiko dalam sertifikatnya.

Contoh penilaian risiko pajak dikaitkan dengan sejumlah item neraca aset dan kewajiban (baris 145, 220, 515, 620) dan baris tertentu dari laporan laba rugi (baris 141, 142, 150). Item ini harus dilacak:

bersama;
untuk setiap pajak dalam dinamika berdasarkan periode;
atas aset pajak tangguhan;
untuk kewajiban pajak tangguhan.

Manajer keuangan memiliki kesempatan untuk dengan cepat memeriksa kemungkinan kesalahan akuntansi, cadangan perencanaan pajak. Misalnya, kriteria utama pengajuan restitusi PPN dari anggaran sudah terpenuhi. Namun, beberapa posisi dalam buku penjualan kontroversial, ada risiko bahwa, sebagai hasil dari audit meja, hutang PPN tidak akan dikurangi oleh IFTS dengan jumlah yang direncanakan, dan risiko ini harus dicatat oleh kepala departemen. servis keuangan. Demikian pula, semua artikel formulir No. 1 dan formulir No. 2 disahkan. Laporan komprehensif tentang analisis kualitatif risiko keuangan disusun untuk manajer risiko.

Dinamika perkembangan financial insolvency

Untuk tujuan artikel ini, kebangkrutan keuangan suatu organisasi akan dipahami sebagai ketidakmampuannya untuk membiayai kegiatan operasional saat ini dan memenuhi kewajibannya karena kurangnya dana yang diperlukan untuk ini. Pemangku kepentingan di dalam dan di luar perusahaan hampir selalu dan karena berbagai alasan tertarik pada pertanyaan tentang kelangsungan hidup organisasi. Tidak hanya keberhasilannya di pasar tergantung pada ini, tetapi juga risiko pemegang saham, investor, mitra perusahaan. Resiko kerugian yang ditanggung perusahaan kemandirian finansial, keberlanjutan, solvabilitas disintesis menjadi risiko kebangkrutan keuangan yang kompleks.

Perusahaan, melewati tahap perkembangan krisis, tidak segera memperoleh tanda-tanda kebangkrutan. Kecenderungan negatif cenderung menumpuk secara bertahap. Namun, pelaporan akuntansi (keuangan), dengan analisis dan evaluasi reguler, memungkinkan Anda menangkap tren turun secara tepat waktu dan mengembangkan strategi untuk memperbaikinya. Berikut adalah diagram dinamika krisis keuangan organisasi komersial, yang melewati tahap tertentu degradasi likuiditas dan solvabilitas.

Skema dinamika perkembangan kebangkrutan dan hubungan model penilaian risiko

Hukum alam dan bisnis dalam hal krisis yang berkembang sangat mirip. Masalahnya selalu datang dari tingkat sistem yang lebih tinggi. Ketika tugas saat ini menyimpang dari rencana misi dan program sasaran, ada risiko implementasi strategi, desain yang tidak lengkap. Pelanggaran seperti itu sulit ditentukan, karena tugas rutin saat ini cukup jauh dari strategi, dan koneksi tidak terlihat. Biasanya mudah ditemukan penyebab eksternal pelanggaran indikator kegiatan keuangan dan ekonomi.

Namun, dalam 99% kasus, penyebabnya selalu ada di dalam. Namun demikian, pemodal berpengalaman, terbiasa dengan prosedur reguler penilaian risiko kualitatif berdasarkan data akuntansi, akan selalu melihat sesuatu yang salah pada waktunya dengan jumlah sinyal yang lemah. Sebagai aturan, sinyal datang dari item neraca yang saling terkait dan Formulir No. 2. Dan ketika mereka mulai tumbuh secara bertahap, ini secara tidak langsung menunjukkan bahwa awal dari krisis telah atau akan datang.

Pada saat risiko likuiditas organisasi menjadi jelas, krisis memasuki tahap perkembangan aktifnya. Selama periode ini, perusahaan masih menghadapi kesulitan sementara dalam memenuhi kewajiban keuangan. Namun semakin sering terjadi gangguan berupa cash gap, on-lending secara bertahap menjadi praktek umum memburuknya riwayat kredit. Mendapatkan pinjaman baru menjadi lebih sulit, struktur aset memburuk. Akhirnya, krisis melewati tahap ancaman kebangkrutan. Perusahaan menemukan dirinya berhadapan dengan risiko ketidakmampuan penuh untuk membayar hutang kepada kreditur, masalah upah dan melunasi utang pajak.

Komposisi model penilaian risiko

Seperti yang telah kita tentukan, tahap krisis pertama dalam perkembangan kebangkrutan suatu perusahaan berlangsung secara laten, yaitu tersembunyi dari mata pengamat. Kemudian, ketika indikator diagnostik laporan keuangan menunjukkan dinamika negatif dari likuiditas aset, solvabilitas, stabilitas keuangan dan independensi, krisis menjadi jelas. Dalam manajemen keuangan, semua indikator ini diketahui. Selama periode pembangunan, secara umum diterima bahwa kriteria keuangan diatur dalam hierarki, yang dalam krisis berubah dari atas ke bawah dan terlihat seperti ini.

Likuiditas.
Solvabilitas.
Keberlanjutan.
Profitabilitas.
Aktivitas bisnis.

Setiap perusahaan harus membentuk target nilai normatif dari indikator tersebut. Dengan likuiditas, kami mempertimbangkan kemampuan suatu aset untuk berubah menjadi uang tunai, dan ukurannya adalah waktu. Oleh karena itu, likuiditas suatu aset adalah tingkat di mana suatu aset dapat dikonversi menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai yang signifikan. Lalu apa itu solvabilitas?

Dalam sejumlah sumber literatur, indikator likuiditas absolut disamakan dengan itu, yang dihitung sebagai rasio aset yang paling likuid dengan kewajiban lancar. Tetapi bahkan untuk aset seperti itu, butuh waktu untuk mengubahnya menjadi uang. Oleh karena itu, solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi setiap saat persyaratan yang dibebankan padanya untuk memenuhi kewajiban keuangannya.

Kepailitan adalah bukti dari risiko kebangkrutan. Kriteria ini dan kriteria lain untuk kebangkrutan bisnis diperiksa dalam mendiagnosis struktur laporan keuangan utama. Secara alami, semakin cepat dimungkinkan untuk mengidentifikasi tren negatif, semakin baik, terlepas dari kenyataan bahwa tahap perkembangan krisis masih tersembunyi. Dan pendekatan penilaian risiko harus komprehensif. Dalam hal ini, kita dapat berbicara tentang berbagai model penilaian risiko yang dikembangkan oleh sekolah manajemen dan digunakan dalam praktik.

Jenis utama model yang telah tersebar luas di kalangan peneliti dan praktisi:

model penilaian risiko dan analisis likuiditas organisasi komersial;
penilaian risiko dan model analisis stabilitas keuangan;
pendekatan terpadu mencetak gol risiko dan analisis kondisi keuangan perusahaan;
model analisis peringkat kondisi keuangan;
model asing dan domestik untuk memprediksi risiko kebangkrutan.

Skema klasifikasi model kompleks untuk menilai risiko kondisi keuangan

Di atas adalah skema klasifikasi model kompleks yang digunakan pada tahap laten dan eksplisit dari situasi krisis yang mungkin dialami perusahaan jika risiko ini tidak ditangani. Model untuk menilai risiko likuiditas dan stabilitas keuangan tidak termasuk dalam skema, karena tidak komprehensif. Namun, tingkat signifikansi mereka tinggi. Dengan demikian, rasio likuiditas saat ini dimasukkan sebagai kriteria utama di hampir setiap model yang kompleks.

Metode untuk menilai risiko likuiditas

Likuiditas sebagai properti perusahaan, yang terdiri dari kemampuan untuk menutupi kewajibannya dengan aset tanpa kehilangan nilainya yang signifikan, menunjukkan keseimbangan keuangan dari aktivitas tersebut. Diasumsikan bahwa istilah untuk konversi aset menjadi uang tunai sesuai dengan: periode wajib meliputi kewajiban. Ada jenis likuiditas saat ini, menengah dan absolut.

Semua item neraca, tergantung pada perkiraan jangka waktu konversinya menjadi uang tunai, dicirikan oleh risiko yang sesuai. Pada saat yang sama, tidak hanya aset, tetapi juga kewajiban perusahaan memiliki properti risiko likuiditas. Semakin besar, semakin pendek jangka waktu untuk menutupi kewajiban dengan pelaksanaannya. Berikut ini adalah dua tabel gradasi risiko likuiditas untuk kelompok aset dan kewajiban organisasi.

Model pengelompokan aset neraca berdasarkan tingkat risiko likuiditas

Pengelompokan model liabilitas berdasarkan tingkat risiko likuiditas

Pertimbangkan pengelompokan aset berdasarkan risiko likuiditas. Memang, uang tunai pada rekening penyelesaian di bank dan di meja kas suatu organisasi adalah aset yang paling likuid, karena mereka menentukan solvabilitasnya. Investasi keuangan jangka pendek, sebagai suatu peraturan, dapat dengan cepat (berarti hingga tiga bulan) dikonversi menjadi uang tunai. Sebagai contoh, aset tersebut dapat berupa pinjaman jangka pendek, tagihan bank komersial, obligasi dengan jangka pendek pembayaran kembali, dll. Berikut ini adalah contoh pengelompokan bagian dari neraca perusahaan PJSC "Remavtomatika" dengan penugasan risiko likuiditas kepada mereka.

Contoh pengelompokan bagian neraca menurut tingkat risiko likuiditas suatu perusahaan industri

Menurut neraca, analisis risiko likuiditas juga dilakukan berdasarkan metode penggunaan indikator absolut. Perbandingan dibuat dari bagian aset dan kewajiban neraca yang sebanding dalam hal risiko likuiditas sesuai dengan aturan cakupan. Rasio nilai yang dibandingkan berdasarkan kelompok menentukan jenis likuiditas dan area risiko yang sesuai. Caranya jelas dan cukup sederhana. Kekurangannya terkait dengan "postmortem" kredensial dan ketidakmungkinan menetapkan tingkat likuiditas karena penekanan pada perbandingan. Di bawah ini adalah model penilaian dengan menggunakan indikator absolut.

Analisis dan model penilaian risiko likuiditas menggunakan indikator neraca absolut

Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan aset neraca untuk menutupi kewajiban terpendek: hutang dan kewajiban jangka pendek. Rasio likuiditas lancar memiliki fitur dimana aset dengan jatuh tempo satu tahun kalender terkait dengan kewajiban yang harus dilunasi dalam jangka waktu tidak lebih dari enam bulan. Oleh karena itu, batas regulasi dianggap optimal pada level minimal 2,0. Berikut ini adalah model penilaian risiko likuiditas dengan menggunakan indikator relatif.

Model analisis dan penilaian risiko likuiditas pada neraca dengan menggunakan indikator relatif

Risiko tekuk dalam model penilaian risiko

CFO harus memiliki sejumlah pertanyaan. Apakah modal sendiri perusahaan cukup atau tidak untuk menutupi aktiva tidak lancar? Tidak terlibat dalam hal ini modal pinjaman, kewajiban lancar? Bagian mana dari modal kerja yang kita pembiayaan dari ekuitas? Pertanyaan-pertanyaan tersebut dijawab oleh indikator “modal kerja sendiri” (SOS) sebagai selisih antara modal sendiri perusahaan dan aset tidak lancar.

Selain SOS, pengelolaan keuangan juga beroperasi dengan indikator “modal kerja bersih”. Ini menjawab pertanyaan: apakah ada cukup ekuitas dan kewajiban jangka panjang untuk menutupi tidak hanya aset tidak lancar, tetapi juga bagian dari modal kerja? SOS dan PSC memungkinkan Anda untuk menentukan stabilitas keuangan perusahaan, yang metode perhitungannya berbeda. Untuk keperluan artikel ini, kami akan beroperasi untuk sementara waktu hanya dengan kriteria SOS. Jenis indikator stabilitas keuangan perusahaan dibagi menjadi tiga variasi.

Stabilitas keuangan mutlak. Ini didefinisikan sebagai perbedaan antara SOS dan "biaya persediaan" (IC). Indikator "stabilitas mutlak" memberi tahu kita bahwa jumlah modal ekuitas sedemikian rupa sehingga cukup untuk aset tidak lancar dan saldo persediaan di gudang. Stabilitas ini sesuai dengan zona bebas risiko rasio ekuitas dan aset. Pendekatan ini konsisten dengan metodologi Rusia untuk persepsi kesetaraan.
stabilitas biasa. Dalam pendekatan Barat, modal pinjaman jangka panjang disamakan dengan ekuitas oleh sifat ekonominya. Ini agak mengurangi stabilitas keuangan perusahaan, tetapi tidak terlalu kritis, sehingga konsep lain muncul - "sumber sendiri dan jangka panjang" (ODI). SDI terlibat dalam perhitungan nilai stabilitas normal.
Kondisi keuangan yang tidak stabil. Jika pemodal melihat bahwa ekuitas dan pinjaman jangka panjang tidak cukup, mereka terpaksa memulai prosedur untuk menarik pinjaman jangka pendek, yang dapat membawa perusahaan ke dalam kondisi keuangan yang tidak stabil. Kombinasi SDI dan pinjaman dan kredit jangka pendek membentuk konsep JVI (jumlah sumber dasar).

Model prosedural analisis dan penilaian stabilitas keuangan secara absolut

Teknik ini memiliki kelebihan: sederhana, nyaman dan tersebar luas. Namun, model tersebut juga memiliki kelemahan. Prosedurnya tidak memungkinkan untuk perkiraan; penilaian didasarkan pada informasi ex post facto. Selain itu, tidak mungkin untuk menentukan tingkat hilangnya stabilitas keuangan. Oleh karena itu, model ini harus dilengkapi dengan indikator relatif, seperti:

bagian modal kerja dalam aset perusahaan;
rasio penyediaan perusahaan dengan sumber pembiayaan sendiri;
rasio kapitalisasi;
koefisien kemandirian finansial;
rasio stabilitas keuangan.

Ikhtisar metode kompleks untuk menilai solvabilitas

Topik penilaian risiko kebangkrutan suatu perusahaan praktis tidak ada habisnya dan patut mendapat perhatian lebih dari satu artikel. Dalam kerangka materi ini, saya hanya akan menguraikan secara singkat cara-cara utama untuk menilai risiko suatu kondisi keuangan. Saya akan mulai dengan model penilaian risiko kebangkrutan. Metode ini dibedakan dengan pembagian skala rentang normatif indikator relatif ke dalam kelas atau interval.

Sebagai contoh, versi pertama dari model seperti itu ditunjukkan di bawah ini. Ini berisi delapan indikator, memeriksa keadaannya, analis mengumpulkan poin. Kategorisasi perusahaan ke kelas risiko yang sesuai tergantung pada jumlah total poin yang dicetak. Sejak kelas 3 SD, tanda-tanda kebangkrutan mulai terlihat.

Model penilaian komprehensif risiko kondisi keuangan

Pengembangan metodologi yang disajikan dilakukan dengan memasukkan dalam indikator kriteria profitabilitas dan aktivitas bisnis. Berkat model ini, tingkat manajemen keuangan di perusahaan juga dapat dinilai. Model yang disebut analisis keuangan peringkat bisa sangat berguna, terutama jika perlu untuk mengevaluasi calon mitra saat membuat kontrak dengan jumlah yang signifikan. Untuk counterparty, risiko kebangkrutan dihitung dengan menggunakan koefisien pembobotan untuk indikator-indikator yang termasuk dalam perhitungan. Ada empat faktor dan model lima faktor analisis peringkat. Berikut ini adalah varian dari model lima faktor.

Semua saham yang dijelaskan di atas memiliki manfaat yang tidak diragukan lagi. Tetapi mereka memiliki satu kelemahan signifikan, yang dinyatakan dalam kenyataan bahwa tidak ada yang benar-benar dapat membenarkan logika pemilihan komposisi indikator dan ukuran pembatasan peraturan. Standar diadopsi berdasarkan model teoretis tertentu yang tidak memperhitungkan spesifikasi nasional, atau jenis kegiatan perusahaan, atau lebih banyak lagi.

Oleh karena itu, metode yang sedikit berbeda mulai digunakan, yang dasarnya diletakkan oleh ekonom Amerika Edward Altman. Profesor Universitas New York E. Altman mengembangkan serangkaian model pada 60-80-an abad terakhir setelah penemuan konsep "model skor Z". Pengamatan sepuluh tahun dari kelompok perwakilan perusahaan memungkinkan ilmuwan untuk membangun model statistik sesuai dengan kriteria yang dia hitung secara matematis untuk perusahaan yang bangkrut selama periode penelitian. Ini adalah bagaimana model dua faktor Altman muncul. Ide ilmiah dikembangkan secara luas, interpretasinya mulai muncul, termasuk yang beradaptasi dengan kondisi Rusia pengelolaan. Saya akan memberikan contoh beberapa model untuk memprediksi risiko kebangkrutan:

model lima faktor oleh E. Altman (1968);
model lima faktor oleh E. Altman (1978);
Model lima faktor W. Beaver disesuaikan dengan kondisi Rusia;
model peramalan kebangkrutan dua faktor domestik.

Temuan Kunci dan Kesimpulan

Secara umum, konsep perkembangan krisis keuangan perusahaan cukup jelas dan dapat dipahami. Metode dan model kerja dengan risiko kebangkrutan keuangan perusahaan sederhana dan mengandalkan, seperti yang diharapkan, pada informasi paling objektif - laporan keuangan. Namun, ada masalah tertentu dalam analisis risiko yang masih harus dipecahkan oleh praktisi dan ahli metodologi generasi mendatang.

Akuntansi dan pelaporan keuangan di dunia modern manuver pajak terjadi secara signifikan terdistorsi. Di sini tidak mungkin untuk tidak mengingat fitur permainan nasional "pembukuan ganda". Selain itu, meskipun telah dilakukan standarisasi akuntansi, kesalahan yang tidak disengaja masih terjadi.
Sifat pelaporan keuangan adalah anumerta. Pelaporan hanya mencatat kumpulan peristiwa akuntansi yang telah terjadi dengan jeda minimal satu bulan dari data aktual (dalam kasus terbaik). Seperti yang Anda ketahui, tidak mungkin untuk mengontrol "kereta yang hilang", oleh karena itu, analisis dan evaluasi didasarkan pada tren taktis.
Peran model dua faktor dan bahkan tiga faktor tidak melampaui penilaian indikator dan perkiraan risiko kebangkrutan.
Metode asing tidak cukup sesuai dengan realitas undang-undang perpajakan Rusia, hukum keuangan, kondisi bisnis historis, dan karenanya memerlukan adaptasi.
Perkiraan risiko kelayakan finansial, dengan mempertimbangkan krisis yang sedang berlangsung dalam perekonomian negara kita dan ketidakstabilan, tidak boleh lebih dari satu tahun kalender.
Indikator kondisi keuangan yang digunakan sebagai argumen dalam rumus untuk memperkirakan perhitungan memiliki efek duplikasi parsial dari sifat ekonomi, karena mereka sering mengandung item neraca dan Formulir No. 2 yang sama dalam komposisinya.
Model-model ini dicirikan oleh fokus satu sisi tertentu pada penilaian ancaman kebangkrutan dan tidak memungkinkan peramalan output perusahaan dengan tren perkembangan.

Saya sadar bahwa sebagian besar risiko perusahaan domestik entah bagaimana berhubungan dengan keuangan. Bukan tanpa alasan bahwa di banyak perusahaan penggagas pembentukan manajemen risiko adalah dan tetap direktur keuangan. Dan struktur untuk mengoordinasikan pekerjaan dengan risiko adalah bagian dari departemen keuangan perusahaan manajemen.

Selama bertahun-tahun, mengamati dinamika peristiwa, saya mencatat bahwa hasil proses penilaian risiko berdasarkan analisis struktur pelaporan membenarkan upaya yang dilakukan. Berapa kali Anda melihat pekerjaan spesialis dan manajer yang membawa bisnis menjauh dari garis bahaya karena tepat waktu? keputusan yang diambil. Sebagai penutup artikel, saya akan mencatat bahwa saya percaya bahwa dalam waktu dekat akan ada sistem dengan elemen kecerdasan buatan yang mampu mengelola keuangan berdasarkan model analisis korelasi-regresi, menghindari masalah dan ancaman yang disebutkan di atas.

Penilaian risiko adalah serangkaian tindakan analitis yang memungkinkan untuk memprediksi kemungkinan memperoleh pendapatan bisnis tambahan atau sejumlah kerusakan tertentu dari situasi risiko yang muncul dan mengambil tindakan untuk mencegah risiko sebelum waktunya.

Derajat risiko adalah kemungkinan terjadinya kerugian, serta besarnya kemungkinan kerusakan yang ditimbulkannya. mungkin:

dapat diterima - ada ancaman kehilangan keuntungan sepenuhnya dari pelaksanaan proyek yang direncanakan;
kritis - dimungkinkan untuk tidak menerima tidak hanya keuntungan, tetapi juga pendapatan dan cakupan kerugian dengan mengorbankan dana pengusaha;
bencana - kehilangan modal, properti, dan kebangkrutan pengusaha mungkin terjadi.

Analisis kuantitatif adalah penentuan jumlah tertentu dari kerusakan moneter untuk masing-masing subspesies risiko keuangan dan risiko keuangan secara agregat.

Terkadang analisis kualitatif dan kuantitatif dilakukan berdasarkan penilaian pengaruh faktor internal dan eksternal: penilaian elemen demi elemen tentang bagian pengaruhnya terhadap pekerjaan dilakukan. perusahaan ini dan dia nilai moneter. Metode analisis ini cukup melelahkan dari sudut pandang analisis kuantitatif, tetapi membawa hasil yang tidak diragukan dalam analisis kualitatif. Sehubungan dengan ini, perhatian lebih harus diberikan pada deskripsi metode untuk analisis kuantitatif risiko keuangan, karena ada banyak dari mereka dan beberapa keterampilan diperlukan untuk penerapannya yang kompeten.

Secara absolut, risiko dapat ditentukan oleh besarnya kemungkinan kerugian secara material (fisik) atau biaya (moneter).

Secara relatif, risiko didefinisikan sebagai jumlah kemungkinan kerugian yang terkait dengan basis tertentu, dalam bentuk yang paling nyaman untuk diambil baik keadaan properti perusahaan, atau total biaya sumber daya untuk jenis ini. kegiatan wirausaha, atau pendapatan yang diharapkan (keuntungan). Kemudian kami akan mempertimbangkan kerugian sebagai penyimpangan acak dari laba, pendapatan, pendapatan ke arah penurunan. dibandingkan dengan nilai yang diharapkan. Kerugian wirausaha terutama merupakan penurunan pendapatan wirausaha yang tidak disengaja. Besarnya kerugian itulah yang menjadi ciri tingkat risiko. Oleh karena itu, analisis risiko terutama terkait dengan studi kerugian.

Bergantung pada besarnya kemungkinan kerugian, disarankan untuk membaginya menjadi tiga kelompok:

kerugian, yang nilainya tidak melebihi perkiraan keuntungan, dapat disebut dapat diterima;
kerugian, yang nilainya lebih besar dari perkiraan keuntungan, diklasifikasikan sebagai kritis - kerugian tersebut harus dikompensasikan dari kantong pengusaha;
bahkan yang lebih berbahaya adalah risiko bencana, di mana pengusaha berisiko mengalami kerugian yang melebihi seluruh hartanya.

Jika dimungkinkan untuk memprediksi dengan satu atau lain cara, untuk menilai kemungkinan kerugian dari operasi ini, maka penilaian kuantitatif dari risiko yang diambil pengusaha telah diperoleh. Dengan membagi nilai absolut dari kemungkinan kerugian dengan perkiraan biaya atau keuntungan, kami memperoleh penilaian risiko kuantitatif secara relatif, dalam persen.

Berbicara tentang fakta bahwa risiko diukur dengan besarnya kemungkinan. kemungkinan kerugian, sifat acak dari kerugian tersebut harus diperhitungkan. Probabilitas suatu peristiwa yang terjadi dapat ditentukan dengan metode objektif dan subjektif. Metode objektif digunakan untuk menentukan peluang terjadinya suatu peristiwa berdasarkan perhitungan frekuensi terjadinya peristiwa tersebut.

Metode subjektif didasarkan pada penggunaan kriteria subjektif, yang didasarkan pada berbagai asumsi. Asumsi tersebut dapat mencakup penilaian hakim, pengalaman pribadi, penilaian ahli pemeringkat, pendapat auditor-konsultan, dll.

Dengan demikian, penilaian risiko keuangan didasarkan pada pencarian hubungan antara sejumlah kerugian tertentu dari perusahaan dan kemungkinan terjadinya. Ketergantungan ini menemukan ekspresinya dalam kurva probabilitas yang dibangun dari terjadinya tingkat kerugian tertentu.

Konstruksi kurva adalah tugas yang sangat sulit, membutuhkan pengalaman pengetahuan yang cukup dari karyawan yang menangani masalah risiko keuangan. Untuk membuat kurva probabilitas terjadinya tingkat kerugian tertentu (kurva risiko), berbagai cara: statistik; analisis kelayakan biaya; metode penilaian ahli; metode analisis; metode analogi. Di antara mereka, tiga harus disorot: metode statistik, metode penilaian ahli, dan metode analitis.

Inti dari metode statistik terletak pada kenyataan bahwa statistik kerugian dan keuntungan yang telah terjadi dalam produksi tertentu atau serupa dipelajari, besarnya dan frekuensi memperoleh satu atau lain pengembalian ekonomi ditetapkan, dan perkiraan yang paling mungkin untuk masa depan dibuat.

Tidak diragukan lagi, risiko adalah kategori probabilistik, dan dalam pengertian ini paling masuk akal dari posisi ilmiah untuk mengkarakterisasi dan mengukurnya sebagai probabilitas tingkat kerugian tertentu yang terjadi. Probabilitas berarti kemungkinan untuk memperoleh hasil tertentu.

resiko keuangan, seperti yang lainnya, memiliki probabilitas kerugian yang dinyatakan secara matematis, yang didasarkan pada data statistik dan dapat dihitung dengan akurasi yang cukup tinggi. Untuk mengukur jumlah risiko keuangan, Anda perlu mengetahui segalanya kemungkinan konsekuensi tindakan tertentu dan kemungkinan konsekuensi itu sendiri.

Diterapkan tugas ekonomi metode teori probabilitas direduksi untuk menentukan nilai probabilitas terjadinya peristiwa dan untuk memilih yang paling disukai dari kemungkinan peristiwa berdasarkan nilai terbesar dari harapan matematis, yang sama dengan nilai mutlak kejadian ini dikalikan dengan peluang kejadiannya.

Alat Utama metode statistik perhitungan risiko keuangan: variasi, dispersi dan standar (root mean square) deviasi.

Variasi - perubahan indikator kuantitatif selama transisi dari satu versi hasil ke versi lainnya. Dispersi adalah ukuran penyimpangan pengetahuan yang sebenarnya dari nilai rata-ratanya.

Tingkat risiko diukur dengan dua indikator: nilai rata-rata yang diharapkan dan volatilitas (variabilitas) dari kemungkinan hasil.

Nilai rata-rata yang diharapkan terkait dengan ketidakpastian situasi, dinyatakan sebagai rata-rata tertimbang dari semua hasil yang mungkin E(x), di mana probabilitas setiap hasil (A) digunakan sebagai frekuensi atau bobot dari nilai yang sesuai ( x). Secara umum, ini dapat ditulis sebagai berikut:

E(x)=A1X1 +A2X2+···+AnXn.

Nilai rata-rata yang diharapkan adalah nilai besaran peristiwa yang dikaitkan dengan situasi yang tidak pasti. Ini adalah rata-rata tertimbang dari semua hasil yang mungkin, di mana probabilitas setiap hasil digunakan sebagai frekuensi, atau bobot, dari nilai yang sesuai. Dengan demikian, hasil yang diharapkan diharapkan dihitung.

Analisis biaya-manfaat difokuskan untuk mengidentifikasi area risiko potensial, dengan mempertimbangkan indikator stabilitas keuangan perusahaan. Dalam hal ini, Anda hanya dapat bertahan dengan metode standar analisis keuangan dari hasil kegiatan perusahaan utama dan kegiatan rekanannya (bank, dana investasi, perusahaan klien, perusahaan penerbit, investor, pembeli, penjual, dll.).

Metode penilaian ahli biasanya dilakukan dengan mengolah pendapat para pengusaha dan pakar yang berpengalaman. Ini berbeda dari statistik hanya dalam metode pengumpulan informasi untuk membangun kurva risiko.

Metode ini melibatkan pengumpulan dan studi perkiraan yang dibuat oleh berbagai spesialis (dari perusahaan atau ahli eksternal) dari probabilitas terjadinya berbagai tingkat kerugian. Perkiraan ini didasarkan pada mempertimbangkan semua faktor risiko keuangan, serta data statistik. Pelaksanaan metode penilaian ahli jauh lebih rumit jika jumlah indikator penilaian sedikit.

Cara analitis membangun kurva risiko adalah yang paling rumit, karena elemen teori permainan yang mendasarinya hanya tersedia untuk spesialis yang sangat sempit. Subspesies metode analisis yang paling umum digunakan adalah analisis sensitivitas model.

Analisis sensitivitas model terdiri dari langkah-langkah berikut: pemilihan indikator kunci yang menjadi dasar penilaian sensitivitas (tingkat pengembalian internal, nilai sekarang bersih, dll.); pilihan faktor (tingkat inflasi, tingkat keadaan ekonomi, dll.); perhitungan nilai indikator kunci pada berbagai tahap pelaksanaan proyek (pembelian bahan baku, produksi, penjualan, transportasi, konstruksi modal, dll.).

Urutan biaya dan penerimaan terbentuk dengan cara ini sumber keuangan memungkinkan untuk menentukan aliran dana dana untuk setiap saat (atau periode waktu), yaitu. menentukan indikator kinerja. Diagram dibangun yang mencerminkan ketergantungan indikator yang dihasilkan yang dipilih pada nilai parameter awal. Membandingkan diagram yang diperoleh satu sama lain, dimungkinkan untuk menentukan apa yang disebut indikator utama yang memiliki dampak terbesar pada penilaian profitabilitas proyek.

Analisis sensitivitas juga memiliki kelemahan serius: tidak komprehensif dan tidak merinci kemungkinan proyek alternatif dilaksanakan.

Metode analogi dalam analisis risiko proyek baru sangat berguna, karena dalam hal ini data tentang konsekuensi dari dampak faktor risiko keuangan yang merugikan pada proyek serupa lainnya dari perusahaan pesaing lainnya diperiksa.

Indeksasi adalah cara untuk melestarikan nilai riil sumber daya moneter (modal) dan profitabilitas dalam menghadapi inflasi. Ini didasarkan pada penggunaan berbagai indeks.

Misalnya, ketika menganalisis dan memperkirakan sumber daya keuangan, perlu untuk memperhitungkan perubahan harga, yang menggunakan indeks harga. Indeks harga - indikator yang mencirikan perubahan harga selama periode waktu tertentu.

Lewat sini, metode yang ada membangun kurva probabilitas untuk terjadinya tingkat kerugian tertentu tidak sepenuhnya setara, tetapi dengan satu atau lain cara, mereka memungkinkan untuk membuat penilaian perkiraan jumlah total risiko keuangan.

Sumber - O.A. Firsova - METODE PENILAIAN DERAJAT RISIKO, FGBOU VPO "Universitas Negeri - UNPK", 2000.

Saat ini, pendekatan "risiko" banyak digunakan dalam menilai kemungkinan keadaan darurat dan darurat baik alami maupun buatan. Mengingat adanya penilaian risiko dalam dokumen resmi, perlu untuk mempertimbangkan ketentuan utama dari pendekatan "risiko".

Risiko adalah ukuran kemungkinan bahwa aktivitas manusia atau manifestasi alam akan menyebabkan konsekuensi yang mempengaruhi nilai-nilai kemanusiaan - kehidupan, kesehatan, situasi keuangan.

Merupakan kebiasaan untuk menilai risiko dengan kemungkinan kejadian yang merugikan (kecelakaan, bencana, insiden, keadaan darurat) dan jumlah kerusakan yang disebabkan oleh kejadian yang merugikan ini. Benar, besaran-besaran ini ada secara terpisah satu sama lain, karena koeksistensi mereka pada dasarnya tidak mungkin.

Penilaian risiko memiliki beberapa fungsi.

Saya berfungsi - untuk menilai tingkat bahaya produksi.

Fungsi II - untuk membandingkan jenis produksi, peralatan, wilayah yang sama untuk parameter yang sama.

Fungsi III - untuk membuat keputusan tentang pilihan peralatan, produksi.

Fungsi IV - untuk mengidentifikasi industri yang sangat berbahaya dan mengambil tindakan untuk mengurangi risiko.

Setiap fungsi memiliki tujuan praktis. Yang pertama dirancang untuk menyoroti profesi yang memiliki kondisi kerja yang berbahaya dan berbahaya.

Fungsi kedua melakukan tugas penilaian komparatif keunggulan teknis produksi dari jenis produksi yang sama.

Fungsi ketiga berfungsi sebagai dasar untuk memutuskan pilihan peralatan dari perusahaan, perusahaan, negara tertentu, yang memberikan keamanan lebih besar daripada yang lain.

Terakhir, fungsi keempat dirancang untuk mengidentifikasi bagian produksi yang lebih berbahaya daripada yang lain dan perlu ditingkatkan.

8.2. Metode penilaian risiko

Risiko adalah konsep yang cukup umum dan umum. Pada saat yang sama, penilaian risiko dari produksi yang sama dan orang yang berbeda mungkin berbeda. Hal ini dimungkinkan karena ada pendekatan yang berbeda untuk penilaian risiko.

teknokratis Pendekatan penilaian risiko didasarkan pada analisis penyebab teknis bahaya dan penilaian probabilistik kemungkinan manifestasinya.

Ekonomis pendekatan ini didasarkan pada perkiraan kerugian yang diharapkan atau hilangnya utilitas dalam bentuk uang.

Psikologis pendekatan ini memprioritaskan penilaian manusia tentang bahaya, tidak mempercayai nilai probabilitas, tetapi lebih memilih untuk mempertimbangkan pendapat individu. Peringkat ini biasanya berbentuk: "risiko sangat tinggi", "risiko tinggi", "risiko sedang", "risiko kecil".

Sosial pendekatan menghubungkan penilaian tentang bahaya, pendapat tentang hal itu di masyarakat secara keseluruhan atau sekelompok orang. Ini adalah "psikologi kerumunan", yang dapat terbentuk sebelumnya dalam masyarakat atau muncul secara spontan ketika bahaya memanifestasikan dirinya.

Karena keselamatan manusia dalam produksi dipertimbangkan di sini, kami akan mengambil pendekatan teknokratis sebagai dasar pertimbangan, dan sisanya mempengaruhi perilaku orang-orang dalam produksi. Mari kita perhatikan pada saat yang sama bahwa untuk layanan ekonomi di perusahaan, serta untuk manajer pertama, pendekatan ekonomi juga penting bersama dengan yang teknokratis. Untuk layanan keselamatan dan darurat kebakaran, bersama dengan pendekatan teknokratis, pendekatan sosial juga penting, karena perlu memperhitungkan kemungkinan kepanikan pada manifestasi bahaya pertama. Namun, pendekatan teknokratis tetap menjadi yang utama.

Dalam kerangka pendekatan teknokratis, metode penilaian risiko berikut telah dikembangkan dan diterapkan.

Metode fenomenologis, berdasarkan penentuan kemungkinan jalannya proses perkembangan bahaya berdasarkan hasil pengoperasian peralatan, terjadinya kondisi yang diperlukan dan cukup.

metode deterministik menyediakan analisis tahapan perkembangan bahaya yang berurutan melalui tahapan kegagalan, deformasi, penghancuran komponen. Jalannya perkembangan bahaya dijelaskan dengan menggunakan model analitis.

Metode probabilistik melibatkan penilaian probabilitas terjadinya suatu insiden dan perhitungan probabilitas bersyarat dari jalur perkembangan bahaya tertentu. Pada saat yang sama, rantai cabang kejadian kegagalan peralatan dianalisis dan probabilitas total kejadian insiden diperkirakan.

Masing-masing metode memiliki area penerapannya sendiri. Metode fenomenologis dapat digunakan secara luas di mana proses perkembangan bahaya tidak memiliki konsekuensi, berlangsung secara berurutan, dan, oleh karena itu, situasi terjadinya kondisi yang diperlukan dan cukup untuk suatu kecelakaan dapat dilihat dan dievaluasi. Jika proses perkembangan bahaya dapat bercabang, mis. ada alternatif cara pengembangan, maka metode ini menemui kesulitan yang sangat besar.

Metode deterministik tidak mempertimbangkan peristiwa acak, tetapi secara berurutan menganalisis proses keausan dan penuaan, melebihi beban yang diizinkan, kerusakan reguler, yang mengarah pada penciptaan situasi berbahaya dan kecelakaan. Kompleksitas pembuatan model penghancuran berurutan, tidak memperhitungkan faktor acak membuat metode ini sulit secara komputasi dan memiliki kesalahan karena tidak memperhitungkan keacakan. Namun, ini digunakan dalam sistem homogen (mekanik, listrik), karena: akumulasi pengalaman dalam menggambarkan terjadinya kegagalan dalam keandalan.

Metode probabilistik banyak digunakan dalam kasus-kasus di mana proses perkembangan bahaya dapat berjalan dengan cara alternatif, tergantung pada hasil suatu peristiwa. Dalam hal ini, perlu untuk menemukan probabilitas bersyarat dari peristiwa akhir, yang, pada kenyataannya, melibatkan metode probabilistik. Probabilitas suatu peristiwa yang terjadi dalam rantai dapat ditentukan berdasarkan kemungkinan kegagalan peralatan, dan jika ini tidak mungkin, dari statistik. Ini adalah kekurangan dari metode ini, karena statistik jarang ditentukan dari sampel yang homogen.