Sumber pendanaan IPS. Sumber pembiayaan bisnis - kami menarik sumber daya secara kompeten

Tidak ada perusahaan yang bisa eksis tanpa investasi finansial. Tidak masalah apakah proyek bisnis pada awal implementasi atau telah ada selama beberapa tahun, pemiliknya menghadapi tugas yang sulit - untuk terus mencari dan menemukan sumber pembiayaan bisnis.

Jenis utama sumber pembiayaan usaha

Keuangan mengacu pada jumlah total dana yang memastikan semua kegiatan perusahaan: dari solvabilitas hingga pemasok dan tuan tanah di masa sekarang hingga kemungkinan perluasan ruang lingkup kepentingan di masa depan.

Sayangnya, dari waktu ke waktu ada alasan-alasan yang menghambat kelancaran dan kelancaran operasional perusahaan. Diantaranya mungkin:

• dana dari penjualan produk datang lebih lambat dari waktu untuk melunasi kewajiban hutang,
• inflasi mendevaluasi pendapatan yang diterima sehingga tidak mungkin untuk membeli bahan baku untuk produksi batch barang berikutnya,
• perluasan perusahaan atau pembukaan cabang.

Dalam semua situasi di atas, perusahaan harus mencari sumber pendanaan internal dan eksternal.

Sumber pendanaan - sumber donor yang menyediakan aliran masuk permanen atau sementara dana berwujud dan tidak berwujud. Semakin stabil bisnis perusahaan, semakin tinggi likuiditasnya dengan pasar ekonomi Oleh karena itu, sakit kepala utama bagi seorang wirausahawan adalah mencari sumber pembiayaan terbaik.

Jenis sumber pendanaan:

• pedalaman,
• luar,
• Campuran.

Analis keuangan bersikeras pada gagasan bahwa sumber utama harus berakar pada beberapa sumber yang berbeda, karena masing-masing memiliki karakteristiknya sendiri.

Sumber internal

Sumber pendanaan internal adalah totalitas semua sumber daya berwujud dan tidak berwujud organisasi yang diterima sebagai hasil dari pekerjaan perusahaan. Mereka diekspresikan tidak hanya dalam uang, tetapi juga dalam sumber daya intelektual, teknis, dan inovatif.

Ke sumber internal keuangan bisnis meliputi:

• pendapatan tunai,
• pengurangan depresiasi,
• pinjaman yang dikeluarkan,
• pemotongan gaji,
• anjak piutang,
• penjualan aset,
• keuntungan cadangan,
• redistribusi dana.

Penghasilan dalam uang

Keuntungan dari penjualan produk atau layanan milik pemilik perusahaan. Beberapa dari mereka dibayarkan sebagai dividen hukum kepada para pendiri, dan beberapa pergi untuk memastikan kinerja perusahaan di masa depan (pembelian bahan baku, membayar tenaga kerja, tagihan listrik dan pajak). Paling cocok sebagai sumber.

Pengurangan depresiasi

Ini adalah nama jumlah tertentu yang disisihkan sebagai cadangan jika terjadi kerusakan atau keausan peralatan. Seharusnya cukup untuk membeli teknologi baru tanpa risiko masuk ke sumber dan aset lain. Mereka dapat digunakan sebagai investasi dalam ide baru.

Sumber pendanaan bisnis internal

Pinjaman yang dikeluarkan

Dana yang dikeluarkan untuk pelanggan atas dasar pinjaman. Jika perlu, mereka dapat diklaim.

Pemotongan gaji

Karyawan berhak menerima pembayaran atas pekerjaan yang dilakukan. Namun, jika investasi tambahan diperlukan proyek baru, Anda dapat menahan diri untuk tidak membayar selama satu atau dua bulan, setelah sebelumnya setuju dengan staf. Cara ini membawa banyak risiko, karena menambah utang perusahaan dan memancing buruh untuk mogok.

Anjak piutang

Kemampuan untuk menunda pembayaran kepada perusahaan pemasok dengan berjanji untuk membayar semuanya dengan bunga nanti.

Penjualan aset

Aset adalah setiap sumber daya berwujud atau tidak berwujud yang memiliki harga. Jika bisnis atau anggotanya memiliki aset yang tidak digunakan seperti tanah atau ruang gudang, kemudian mereka dapat dijual, dan hasilnya dapat diinvestasikan dalam proyek baru yang menjanjikan.

Keuntungan cadangan

Uang yang disisihkan sebagai cadangan, jika terjadi pengeluaran tak terduga atau untuk menghilangkan akibat force majeure dan bencana alam.

Realokasi dana

Ini akan membantu jika organisasi secara bersamaan terlibat dalam beberapa arah. Penting untuk menentukan yang paling produktif dan mentransfer keuangan ke sana dari yang lain, yang kurang efektif.

Pembiayaan internal lebih disukai, karena tidak berarti campur tangan dari luar dengan hilangnya sebagian atau bahkan seluruhnya dari kendali dasar atas kegiatan perusahaan.

Sumber eksternal

Sumber pembiayaan eksternal adalah penggunaan dana yang diterima dari luar untuk melanjutkan kegiatan perusahaan.

Tergantung pada jenis dan jangka waktu, pembiayaan eksternal dapat ditarik (dari investor dan negara) dan dipinjam (perusahaan kredit, individu dan badan hukum).

Contoh sumber eksternal pendanaan:

• Pinjaman,
• leasing,
• cerukan,
• obligasi,
• pinjaman perdagangan,
• pembiayaan ekuitas,
• merger dengan organisasi lain
• penjualan saham,
• sponsor pemerintah.

Jenis sumber pembiayaan bisnis eksternal

Pinjaman

Pinjaman adalah cara paling umum untuk mendapatkan uang untuk pengembangan, karena Anda tidak hanya bisa mendapatkannya dengan cepat, tetapi juga memilih program yang paling cocok. Selain itu, pinjaman tersedia untuk sebagian besar pemilik bisnis.

Ada dua jenis utama pinjaman:

• komersial (disediakan oleh pemasok dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan),
• keuangan (pinjaman tunai aktual dari lembaga keuangan).

Pinjaman dikeluarkan terhadap modal kerja atau properti perusahaan. Jumlahnya tidak dapat melebihi 1 miliar rubel, yang wajib dikembalikan oleh perusahaan dalam waktu 3 tahun.

Sewa

Leasing dianggap sebagai salah satu jenis pinjaman. Ini berbeda dari pinjaman biasa di mana sebuah organisasi dapat menyewa mesin atau peralatan dan, melakukan kegiatannya dengan bantuan mereka, secara bertahap membayar jumlah penuh kepada pemilik yang sah. Dengan kata lain, ini adalah paket cicilan penuh.

Pada leasing dimungkinkan untuk menyewa:

• seluruh perusahaan
• sebidang tanah,
• bangunan,
• mengangkut,
• teknik,
• perumahan.

Sebagai aturan, perusahaan leasing bertemu dan memberikan yang terbaik istilah yang menguntungkan kepada peminjam: mereka tidak memerlukan agunan, tidak membebankan bunga dan secara individual menyusun jadwal untuk menerima pembayaran.

Leasing jauh lebih cepat daripada pinjaman karena kurangnya kebutuhan untuk menyediakan sejumlah besar dokumen.

Cerukan

Cerukan adalah bentuk pinjaman oleh bank ketika rekening utama suatu perusahaan terkait dengan rekening kredit. Jumlah maksimumnya sama dengan 50% dari perputaran kas bulanan perusahaan itu sendiri.

Dengan demikian, bank menjadi mitra keuangan yang tidak terlihat, yang selalu menyadari situasi komersial: jika suatu organisasi membutuhkan investasi untuk kebutuhan apa pun, dana dari bank secara otomatis dikreditkan ke rekeningnya. Namun, jika sampai dengan akhir jangka waktu yang disepakati uang yang dikeluarkan tidak dikembalikan ke lembaga perbankan, maka akan dikenakan bunga.

Obligasi

Di bawah obligasi, pinjaman dengan tingkat bunga diasumsikan, yang dikeluarkan oleh investor.

Berdasarkan waktu, bisa ada obligasi jangka panjang (dari 7 tahun), jangka menengah (hingga 7 tahun) dan jangka pendek (hingga 2 tahun).

Ada dua jenis obligasi:

• kupon (pinjaman dibayarkan dengan persentase perincian yang sama untuk 2, 3 atau 4 kali sepanjang tahun),
• diskon (pinjaman dilunasi beberapa kali sepanjang tahun, tetapi tingkat bunga dapat bervariasi dari waktu ke waktu).

Pinjaman perdagangan

Metode pembiayaan eksternal ini cocok jika perusahaan yang bekerja sama satu sama lain setuju untuk menerima pembayaran dalam bentuk barang, barang atau jasa, yaitu. bertukar produk.

Leasing sebagai bentuk pembiayaan eksternal

Pembiayaan ekuitas

Sumber seperti itu adalah keterlibatan dalam pendiri anggota baru, investor, yang dengan menginvestasikan dananya dalam modal dasar akan memperluas atau menstabilkan kemampuan keuangan perusahaan.

penggabungan

Jika perlu, Anda dapat menemukan perusahaan lain dengan masalah pendanaan yang sama dan menggabungkan perusahaan. Dengan skala ekonomi, organisasi mitra dapat menemukan sumber yang lebih baik. Bagaimana? Untuk mengambil pinjaman yang sama, perusahaan harus memiliki lisensi, dan semakin besar, semakin besar kemungkinan prosedur untuk mendapatkan lisensi akan berhasil.

Penjualan saham

Dengan menjual bahkan sejumlah kecil saham perusahaan, Anda dapat mengisi kembali anggaran secara signifikan. Ada juga kemungkinan bahwa kapitalis besar yang siap berinvestasi dalam produksi akan tertarik pada perusahaan. Tetapi Anda harus siap untuk berbagi kendali: semakin besar aliran investasi dari luar, semakin potongan besar saham harus dibagi.

Sponsor negara

Jenis pembiayaan eksternal yang terpisah. Tidak seperti pinjaman bank, sponsor pemerintah melibatkan pinjaman uang gratis dan tidak dapat dibatalkan. Namun demikian, tidak mudah untuk mendapatkannya, karena Anda harus memenuhi satu kriteria penting - itu adalah di bidang kepentingan badan-badan negara.

Pendanaan publik terdiri dari beberapa jenis:

• investasi modal (jika secara permanen, maka negara menerima saham pengendali),
• subsidi (sponsor parsial),
• pesanan (negara memesan dan membeli produk, memberi perusahaan penjualan barang 100%).

Pembiayaan eksternal dikaitkan dengan risiko tinggi, dan lebih baik menggunakannya ketika Anda tidak dapat mengatasi krisis di perusahaan sendiri.

Pro dan kontra dari sumber pendanaan internal dan eksternal

Sumber	pro	minus
Pedalaman	- kemudahan penggalangan dana, – tidak perlu meminta izin untuk membelanjakan, - tidak perlu membayar suku bunga, – mempertahankan kendali atas aktivitas;	– jumlah terbatas keuangan, - Pembatasan ekspansi.
Luar	- aliran keuangan tak terbatas, - kemungkinan mengganti peralatan, - peningkatan omset dan, karenanya, keuntungan;	- risiko kebangkrutan yang tinggi, - kebutuhan untuk membayar suku bunga, - kebutuhan untuk melalui penundaan birokrasi.

Bagaimana memilih sumber pendanaan

Dari pilihan tepat Sumber pendanaan tergantung pada efisiensi dan keuntungan seluruh organisasi secara keseluruhan. Pertama-tama, seorang pengusaha harus memeriksa tindakannya dengan daftar berikut:

1. Berikan jawaban yang tepat untuk pertanyaan-pertanyaan berikut: untuk apa dana itu? berapa banyak uang yang akan dibutuhkan? Kapan perusahaan dapat mengembalikannya?
2. Tentukan daftar sumber dukungan potensial.
3. Dimulai dengan yang paling murah dan diakhiri dengan yang paling mahal, buatlah hierarki.
4. Hitung biaya dan pengembalian ide bisnis yang sumbernya dicari.
5. Pilih opsi pembiayaan terbaik.

Hal ini dimungkinkan untuk memahami sejauh mana pilihan sumber pendanaan dibenarkan oleh hasil kerja, seiring waktu: jika produktivitas dan omset organisasi meningkat, maka semuanya dilakukan dengan benar.

Ketika memilih sumber pembiayaan untuk ide bisnis, sebagian besar pengusaha tidak memperhitungkan bahwa investasi diperlukan tidak hanya pada tahap pembukaan, tetapi juga sepanjang umur perusahaan yang didirikan. Jika Anda ingin proyek ini sukses dan berjangka panjang - pelajari cara mengumpulkan dana!

Konsep "pembiayaan bisnis" dan klasifikasi

Istilah ini berarti penyediaan (penyediaan) kegiatan wirausaha dengan sumber daya keuangan. Tergantung pada tempat asal sumber daya material, pembiayaan internal dan eksternal dibedakan.

Pada tahap awal pembentukan proses produksi, manajer menggunakan sumber daya eksternal, yang asalnya disediakan oleh sumber-sumber berikut:

• negara ;
• organisasi perbankan;
• pemegang saham;
• perusahaan nirlaba;
• perusahaan mitra;
• individu.

Ketika produksi mulai menghasilkan pendapatan, menjadi mungkin untuk menarik sumber daya internal, di antaranya:

• laba bersih;
• pendapatan periode mendatang;
• (pengurangan untuk peralatan);
• target cadangan yang dialokasikan untuk menutupi biaya masa depan.

Idealnya efisien dan bisnis yang menguntungkan- mandiri dan tidak memerlukan biaya eksternal. Namun, pada awalnya dan selama perluasan ruang lingkup kegiatan, sulit dilakukan tanpa penampilan pendanaan - lebih lanjut tentang masing-masing secara rinci.

Sumber utama pembiayaan bisnis dibandingkan

Umum di antara mata pelajaran aktivitas ekonomi praktek - daya tarik uang pinjaman. Untuk mempertahankan hak atas kendali penuh urusan sendiri, sebagian besar pengusaha mengambil pinjaman, kredit, pinjaman.

pinjaman bank

Pinjaman dari bank menempati posisi terdepan di antara cara-cara untuk membiayai usaha kecil, mencakup berbagai penugasan biaya: industri, konsumen, pertanian, pinjaman hipotek.

pro:

• keputusan segera tentang ekstradisi;
• distribusi dana secara independen tanpa kontrol dan instruksi dari investor.

minus:

• penggunaan jangka pendek (standar - 36 bulan);
• kebutuhan untuk memberikan agunan; kewajiban pembayaran bunga dan premi asuransi.

Program leasing

Leasing adalah bentuk pinjaman keuangan yang kompleks berdasarkan penyediaan aset tetap untuk disewakan dengan penebusan berikutnya.

Subyek leasing dapat berupa badan usaha, tanah, kendaraan, peralatan, properti (bergerak dan tidak bergerak).

pro:

• pembiayaan dihitung dalam rasio 100% dengan biaya peralatan - sebagai perbandingan, bank membutuhkan 10-15% dari harga;
• tidak ada persyaratan untuk memberikan jaminan - seperti itu peralatan yang disewa (dibeli) (lokasi, transportasi);
• hutang di neraca organisasi tidak bertambah;
• kondisi yang lebih loyal dibandingkan dengan pinjaman bank;
• semua pembayaran oleh penyewa termasuk dalam biaya perusahaan.

minus:

• saat mengajukan sewa, pembayaran awal mungkin diperlukan - hingga 30% dari nilai properti;
• untuk pengusaha yang bekerja di bawah sistem perpajakan yang disederhanakan, tidak semua skema pinjaman leasing cocok - Anda harus hati-hati memilih perusahaan untuk kerjasama;
• PPN dibebankan pada jumlah sewa.

pinjaman perdagangan

Bentuk kesepakatan bersama antar perusahaan. Anda dapat memesan barang (peralatan) yang diperlukan dengan pembayaran yang ditangguhkan. Cara ini sering digunakan oleh pengusaha yang kegiatannya menjual produk dari produsen lain: mereka mengambil barang secara grosir untuk dibeli, dan perhitungannya dilakukan setelah dijual di jaringan ritel.

Sebuah metode kerjasama yang saling menguntungkan antara perusahaan dari arah yang berbeda juga dimungkinkan - barang yang dipesan (layanan) dibayar dalam bentuk barang - dengan apa yang diproduksi oleh perusahaan lain.

Subsidi negara, insentif pajak

Pengusaha pemula menerima bantuan pemerintah dalam memulai bisnis. Salah satu bentuk bantuan tersebut adalah hibah. Ini adalah pembayaran satu kali dari negara bagian, pemerintah daerah atau organisasi internasional untuk menutupi sebagian dari biaya, biaya modal atau kontribusi.

Selain itu, sistem perpajakan menyediakan kondisi khusus untuk pengusaha perorangan(IP), diatur hukum federal Nomor 477-F3.

Pengusaha perorangan berikut dapat memperoleh hak atas pembebasan pajak (nol tarif pajak) pada tahun 2016:

• terdaftar pertama kali;
• yang telah memilih salah satu skema perpajakan - disederhanakan (STS) atau paten (PSN);
• memimpin kegiatan di sektor sosial, industri atau ilmiah.

Liburan tidak ditetapkan di seluruh Rusia, di setiap wilayah mereka ditetapkan oleh otoritas setempat atas kebijaksanaan mereka sendiri. Benefit tersebut juga berlaku di tahun 2020. Harap dicatat bahwa itu dihitung untuk dua periode pajak (tahun) untuk setiap pengusaha perorangan tertentu.

Namun demikian, tidak peduli seberapa bagus dan menjanjikan ide itu, meminimalkan pengeluaran dan mengandalkan sumber daya Anda sendiri, mengingat pepatah terkenal: "Anda mengambil milik orang lain, tetapi Anda memberikan milik Anda!"

Hibah dan sumber pendanaan proyek lainnya

Bentuk pembiayaan usaha kecil yang paling menarik tidak diragukan lagi - gratis subsidi sasaran untuk penelitian, pendidikan, pengobatan dan implementasi proyek sosial. Namun, agar memenuhi syarat untuk hibah pemerintah atau komersial, ide Anda harus memenuhi kriteria berikut:

1. menyajikan pembenaran berbasis bukti untuk pentingnya proyek;
2. pengembalian cepat - hibah dialokasikan untuk jangka pendek(dari beberapa bulan hingga satu tahun);
3. rencana yang dikembangkan dengan jelas untuk implementasi ide bisnis dengan indikasi waktu pencapaian tujuan;
4. kesediaan untuk mengambil bagian tertentu dari biaya;
5. laporan untuk setiap sen yang dikeluarkan dari dana yang dialokasikan.

Meskipun hibah pemerintah lebih dirancang untuk mendukung ilmuwan dan profesional muda, Rusia setiap tahun mengalokasikan dana dari anggaran untuk mensubsidi bentuk kepemilikan kecil.

Secara paralel, mereka sedang dikembangkan di tingkat negara bagian dan regional - informasi tentang proyek yang ada disajikan di pusat ketenagakerjaan teritorial dan di situs web resmi Kementerian Keuangan.

Investor asing juga mencari perwakilan usaha kecil yang menjanjikan dan siap untuk menginvestasikan jumlah yang mengesankan dalam pengembangan proyek yang menarik. Namun, perlu diingat bahwa "donor" semacam itu sering kali menuntut bagian kepemilikan atau persentase besar dari keuntungan sebagai imbalannya, dan juga menetapkan syarat untuk secara resmi mengamankan kepengarangan gagasan tersebut.

Jika Anda tidak dapat melakukannya tanpa menarik investasi tambahan, sekali lagi pastikan bahwa: keputusan, hitung semua kemungkinan risiko dan tentukan sendiri kerangka waktu untuk melunasi pinjaman, yang pasti akan Anda penuhi!

Kepala dan kepala struktur keuangan perusahaan domestik saat ini menunjukkan minat yang serius dalam pemilihan dan pencarian cara dan sarana untuk membiayai bisnis mereka.

Bank dan pasar saham memberikan kesempatan untuk mempertimbangkan berbagai proposal tentang masalah ini, menjelaskan fitur-fiturnya, menghubungkannya dengan perubahan di pasar uang.

Kami sarankan Anda mempertimbangkan standar dan sebagian besar metode yang efektif memperoleh modal untuk pengembangan usaha.

Sumber memperoleh keuangan untuk pengusaha dapat diklasifikasikan sebagai eksternal dan internal.

Kategori pertama mencakup aset-aset itu, unit moneter yang diterima organisasi "dari luar", dari perusahaan yang bisnisnya tidak langsung digulung, misalnya, bank, deposan, investasi. Alat mana yang akan digunakan dan diarahkan ditentukan berdasarkan beberapa poin utama:

• Harga
• Pasif, persis tipenya
• Kebutuhan dan waktu

Sumber dari luar

Jenis ini dibagi menjadi ekuitas dan hutang. Dalam kasus pertama, perusahaan menggunakan dana sendiri, di kedua - mengambil pinjaman. Investor percaya bahwa instrumen pembiayaan terakhir lebih menguntungkan, karena biaya instrumen tersebut sudah termasuk sejumlah kecil asuransi, "berisiko". Pemilik bisnis juga melihat keuntungan mereka dalam jenis pembiayaan ini, dalam situasi ini tidak perlu mengalokasikan dana untuk pemberi pinjaman dalam organisasi.

Kerugian dari instrumen semacam itu adalah membuat perusahaan bergantung pada situasi di pasar ekonomi; selama resesi, misalnya, organisasi mungkin tidak dapat membayar kembali pinjamannya.

Pembiayaan hutang, jenis

• pinjaman sindikasi

Formulir ini digunakan jika salah satu bank tidak dapat mengeluarkan jumlah dana yang diminta. Kemudian kreditur membentuk asosiasi, dan hubungan kontraktual tertentu dibuat baik di dalam sindikat maupun dengan penerima pinjaman, yang menentukan algoritma tindakan untuk membayar kembali pinjaman.

Menurut statistik, organisasi perbankan kami jarang menggunakan metode ini sebagai sumber pembiayaan, perusahaan Barat lebih sering menggunakannya.

Obligasi dapat ditawarkan sebagai alternatif metode ini.

• Obligasi

Dikabarkan perusahaan besar untuk mengumpulkan dana tambahan. Kertas-kertas tersebut dapat tersedia secara bebas, mereka dapat dengan mudah dibeli dan dijual. Perusahaan berkelanjutan yang mampu membuat perkiraan situasi ekonomi menerbitkan obligasi dalam mata uang asing.

• Cerukan

Intinya, ini adalah pinjaman jangka pendek. Cerukan dibagi menjadi klasik, muka, koleksi. Perbedaan yang signifikan dari pinjaman adalah bahwa hal itu dilunasi secara penuh, dengan mengorbankan dana yang didebit dari kartu. Keuntungannya adalah untuk desainnya Anda tidak memerlukan apa pun dokumen tambahan, kecuali untuk kartu plastik bank Anda sendiri dengan batas yang tersedia di dalamnya. Untuk jenis pinjaman ini, pergerakan dana pada kartu cukup konstan. Minus - suku bunga tinggi dan jangka pendek untuk pembayaran kembali pinjaman.

• Sewa

Bentuk lain dari pinjaman, ketika lessor menyewakan untuk jangka waktu yang lama dari semua jenis properti dengan kemungkinan mengembalikan atau menebusnya. Keuntungan dari leasing adalah bahwa keuntungan perusahaan yang menggunakan leasing lebih sedikit dikenakan pajak. Leasing memungkinkan pemilik bisnis untuk memperbarui basis teknis mereka. Jika, dalam situasi dengan pinjaman, Anda akan memiliki perjanjian yang akan menentukan persyaratan yang jelas, jumlah pembayaran, maka Anda selalu dapat setuju dengan lessor pada kondisi yang memperhitungkan kemampuan Anda. Suku bunga leasing, sebagai suatu peraturan, beberapa persen lebih tinggi untuk pinjaman, namun, meskipun demikian, total manfaat dari jenis pinjaman seperti leasing lebih besar daripada dari pinjaman klasik.

• Kredit berdasarkan lembaga pemeringkat

Dalam hal ini, lembaga pemeringkat adalah penjamin bank dan menunjukkan apakah penerbit akan dapat memenuhi semua kewajibannya. Berdasarkan pendapat mereka, pemberi pinjaman, pengusaha memutuskan sumber pembiayaan mana yang paling menguntungkan, di mana permintaan lebih tinggi. Dengan penilaian positif dari lembaga pemeringkat, daya saing perusahaan meningkat.

• pinjaman terjamin

Pinjaman yang dijamin harus dijamin dengan beberapa properti berharga yang akan memastikan organisasi yang mengeluarkan pinjaman bahwa Anda pasti akan membayar kembali jumlah uang yang dikeluarkan. Properti dijual hanya jika peminjam gagal memenuhi kewajiban utangnya. Kerugiannya adalah bahwa pinjaman semacam itu membutuhkan lebih banyak waktu untuk memprosesnya dan dikaitkan dengan risiko kehilangan properti yang dijaminkan. Plus - tingkat bunganya jauh lebih rendah dibandingkan dengan pinjaman klasik.

Pinjaman negara

• Langsung investasi modal. Dana ini diarahkan ke perusahaan yang berlokasi di sektor publik. Dengan demikian, semua keuntungan adalah milik negara.
• Subsidi. Alokasi dana dalam jumlah kecil, tidak lengkap atau sebagian. Ini mencakup pribadi dan perusahaan negara. Fitur positif dari jenis pembiayaan ini adalah bebas bunga, gratis dan gratis.
• Perintah negara. Negara bertindak sebagai pembeli dan membentuk pesanan untuk produksi suatu produk tertentu kepada perusahaan tertentu. Contohnya adalah RZD. Jalan itu milik negara, dan apa yang bergerak di sepanjang itu dibuat oleh organisasi swasta. Dalam hal ini, negara tidak membelanjakan untuk produksi, dan pabrikan menerima untung dari penjualan.

Pembiayaan ekuitas, jenis

daya tarik Uang melalui saham. Saham dikeluarkan oleh organisasi-organisasi yang telah terjadi di pasar dan memiliki stabilitas Arus kas. Saham dapat ditawarkan primer, sekunder, sebagian atau seluruhnya.

• Modal usaha

Dana yang digunakan untuk diinvestasikan oleh investor eksternal melalui pihak ketiga dalam bisnis baru yang sedang berkembang, atau yang berada di ambang kebangkrutan. Jenis investasi ini melibatkan risiko tinggi, tetapi juga pendapatan, yang ukurannya didefinisikan sebagai "di atas rata-rata". Melalui investasi modal ventura, juga dimungkinkan untuk memperoleh bagian dalam kepemilikan perusahaan.

• Investasi sindikasi

Sekelompok investor bersatu (memiliki nama romantis "malaikat bisnis"), atas inisiatif mereka sendiri, berinvestasi dalam proyek yang mereka anggap paling menguntungkan. Metode menerima dana ini juga dikaitkan dengan risiko kurangnya manfaat (seorang malaikat bisnis menginvestasikan dananya sendiri), tetapi praktis tanpa penundaan birokrasi.

Sumber internal

Dana semacam itu terbentuk sebagai hasil kerja perusahaan. Ini termasuk: pendapatan penjualan, margin kotor. Ini mungkin termasuk:

• Keuntungan yang tidak dibagikan

Ini adalah dana yang tersisa di organisasi setelah membayar semua pajak, melakukan semua transaksi moneter dengan saham. Uang tersebut dikirim ke aset perusahaan dan digunakan untuk pengembangan dan pertumbuhan lebih lanjut. Dana tersebut dapat dialokasikan untuk pembelian sekuritas atau hanya disimpan dalam umpan saldo kas.

• Pendanaan otomatis

Dana yang diterima sebagai akibat dari peningkatan ukuran kewajiban (peningkatan utang atas pinjaman), ketika masih harus dibayar (tetapi ditahan) upah para karyawan. Dana tersebut secara otomatis didistribusikan untuk kebutuhan organisasi. Jenis ini dikaitkan dengan risiko yang sangat besar berupa peningkatan kewajiban keuangan perusahaan.

• Anjak piutang

Ini mencakup tiga pihak: faktor (pembeli klaim), debitur (pembeli barang) dan kreditur (pemasok). Intinya, ini adalah spekulasi dalam piutang jangka pendek, biasanya dengan diskon 10 hingga 60 persen. Jenis pinjaman jangka pendek yang dijamin dengan aset perusahaan.

• Optimalisasi modal

Ini menyiratkan penciptaan proyek-proyek tertentu yang bertujuan untuk meningkatkan atau menurunkan profitabilitas. Dalam hal ini, sebagai suatu peraturan, langkah-langkah komprehensif diambil yang memungkinkan munculnya dana gratis yang dapat diinvestasikan kembali di area lain dari pekerjaan organisasi, yang bertujuan untuk memperluasnya atau membuat proyek baru.

• Membuang aset non-inti

Aset yang tidak membawa manfaat moneter, sebaliknya, mengalihkan dana dan perhatian pada diri mereka sendiri. Dalam hal ini, jalan keluar terbaik adalah menjual aset tersebut, dan hasilnya harus ditransfer ke arah yang dianggap prioritas oleh perusahaan.

• Dana untuk depresiasi

Penyusutan adalah penyusutan fasilitas produksi, lebih tepatnya, itu nilai moneter. Jumlah uang dari mana dana dibentuk, diarahkan untuk kebutuhan ini, termasuk dalam biaya produksi, dan karenanya mempengaruhi harga. Alat utama perusahaan diperbaiki, diganti atau dibangun kembali dari dana ini. Jumlah pengurangan yang diperlukan dihitung dari harga awal aset di mana penyusutan dihitung. Jika peralatan tersebut perlu segera diperbaiki atau diganti, maka perusahaan dapat menempuh jalur percepatan penyusutan. Dalam hal ini, pemotongan dilakukan dalam volume yang lebih besar daripada yang normatif. Metode ini hanya disarankan bisnis besar, karena ketika membeli peralatan baru, volume meningkat, jumlah barang yang diproduksi meningkat dan penyusutan dihitung untuk jumlah produk yang lebih besar, dan, oleh karena itu, tidak ada kenaikan harga.

Selamat hari untuk semua orang yang menemukan posting ini di tengah, atau di akhir hari kerja! Hari ini kami akan mengungkapkan topik tambahan kecil seperti itu sebagai sumber utama pembiayaan bisnis. Topik ini hanya perlu dipelajari jika tujuan Anda adalah untuk memahami bagaimana sistem ekonomi masyarakat berfungsi. Biarkan saya mengingatkan Anda bahwa studi bagian ini disediakan oleh semua spesifikasi disiplin "Ilmu Sosial"

Sumber pembiayaan

Bisnis adalah, singkatnya, aktivitas kewirausahaan, yang tujuannya adalah untuk menghasilkan keuntungan, yaitu, secara kasar, menghasilkan uang. Bisnis dimulai dengan transaksi pertama, ketika Anda menjual sesuatu: produk atau layanan, atau sesuatu yang lain (siapa yang tahu apa yang akan ditemukan di sana di masa depan!).

Setiap bisnis dimulai dengan modal awal. Dia bisa menjadi siapa saja. Misalnya, salah satu teman saya memulai bisnis dengan 10.000 rubel dan dari lemari yang dia sewa. Di dalamnya, ia mulai memperbaiki komputer. Ini terjadi jika Anda tidak memiliki kerabat kaya yang dapat membantu dengan modal awal.

Dengan demikian, sumber pembiayaan usaha yang pertama adalah tabungan pribadi warga. Ini adalah uang yang Anda masukkan ke dalam kaus kaki, atau di dalam kotak, atau di celengan.

Sumber kedua keuangan bisnis adalah investasi. Seorang investor dapat berinvestasi di perusahaan, firma, atau pribadi Anda jika dia melihat potensi dalam bisnis Anda. Tentu saja, investor juga sangat berisiko. Tapi itu sebabnya dia adalah seorang investor, mempertaruhkan uangnya.

Misalnya, semua orang tahu ceritanya apel, begitu banyak film tentang Steve Jobs yang direkam! Steve sendiri memanggil investor untuk berinvestasi di startup-nya di garasi. Pada akhirnya, orang-orang dari Lembah Silikon beruntung dan mereka menginvestasikan uang di dalamnya, dan tidak kalah.

Adapun Rusia, ada banyak investor di Rusia, tetapi mereka takut menginvestasikan uang, lebih memilih perusahaan luar negeri asing dan perusahaan asing.

Sumber ketiga seperti itu adalah pinjaman bank. Anda dapat pergi ke bank, dan jika Anda memiliki riwayat kredit yang baik dan Anda mempertahankan rencana bisnis Anda dengan baik, mereka dapat memberi Anda jumlah yang cukup besar.

Sumber lainnya adalah hibah pemerintah. Mencari di Internet organisasi negara yang menyalurkan hibah untuk kegiatan wirausaha dan maju. Misalnya, di Wilayah Perm kami, Kementerian Pembangunan Pertanian memberi, dan tampaknya memberikan, hibah kepada mereka yang memutuskan untuk mulai bertani.

Pada prinsipnya, sumber pembiayaan utama berakhir dan sumber non-utama dimulai.

Di antara mereka, misalnya, Anda dapat menyoroti pinjaman dari individu. Misalnya, Anda tahu bahwa teman Anda punya uang. Anda datang kepadanya dan katakan padanya untuk meminjamkannya kepada Anda. Dan dia bisa memberi. Atau mungkin tidak. Dan jika seseorang bukan teman Anda, maka dia bisa menyewa bandit untuk melunasi hutang Anda.

Jelas bahwa ini semua semacam sampah, tetapi ada desas-desus yang terus-menerus bahwa mereka telah kembali. Jadi tidak ada yang bisa dikesampingkan.

Juga, sumber non-primer termasuk sewa properti. Nah, ini bisa dimaklumi jika Anda sudah memiliki bisnis dan memiliki semacam properti komersial: mobil resmi, atau apartemen, atau ruang ritel.

Hal lain yang penting

Ada tugas seperti itu dalam Unified State Examination dalam studi sosial dari bagian kedua tes, di mana Anda perlu membuat rencana tentang topik serupa. Ngomong-ngomong, sekarang saya akan menyusun rencana ini, yang saya buat dengan tangan saya sendiri. Saya tidak menyarankan untuk menuliskannya secara langsung, karena jika diterbitkan di sini sudah tidak unik lagi.

Rencana tugas bagian kedua:

Topik: Sumber utama pembiayaan usaha

1. Konsep sumber pembiayaan usaha.
2. Sumber internal

• Keuntungan dari sewa aset perusahaan
• Penghematan finansial
• Keuntungan dari penjualan saham perusahaan

3. Sumber eksternal

• pinjaman bank
• Dana investasi
• Pendanaan pemerintah: misalnya melalui sistem hibah

4. Pembiayaan suatu usaha sebagai syarat keberhasilan operasinya

5. Perencanaan bisnis sebagai syarat untuk menyediakan bisnis dengan pembiayaan

Saya pikir Anda punya ide tentang topik ini! Bagikan artikel di di jejaring sosial, dan juga bergabung dengan grup Vkontakte kami.

Hormat kami, Andrey Puchkov