Программное обеспечение финансового анализа. Программа анализа финансового состояния предприятия Программы для оценки финансовых результатов

Научный руководитель- Романова Елена Валерьевна,
к.э.н., доцент СВФУ им. М.К.Аммосова, г. Якутск

Финансовый анализ является неотъемлемой составляющей финансового менеджмента на любом предприятии или в организации. Под финансовым анализом понимают процесс изучения основных показателей, мультипликаторов и коэффициентов, параметров, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризует его платежеспособность, кредитоспособность, конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение обязательств перед другими хозяйствующими субъектами и государством.
Ключевой целью финансового анализа является выявление резервов повышения рыночной стоимости предприятия, а также повышение эффективности его функционирования при помощи рациональной финансовой политики. Результаты финансового анализа – основа принятия управленческих решений, разработки стратегии дальнейшего развития предприятия.
Задачами финансового анализа являются:
– определение произошедших за определенный период изменений значений различных финансовых показателей;
– выявление наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния организации;
– выявление факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации;
– определение рычагов и мер воздействия на финансы организации с целью достижения определенного желаемого финансового результата
Финансовый анализ в традиционном понимании является методом оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности (квартальной и годовой отчетности – бухгалтерского баланса (формы №1), отчета о финансовых результатах (формы №2) и т.д.). Выделяют 2 вида финансового анализа: внешний и внутренний.
Внешний анализ проводят аналитики, являющиеся посторонними для организации (предприятия) лицами (например, аудиторы, инвесторы), при этом особенностями данного вида анализа являются:
– множество субъектов анализа, а также пользователей информации о деятельности организации (предприятия);
– многообразие интересов и целей субъектов анализа;
– наличие стандартов учета и отчетности, типовых методик анализа;
– ориентация на внешнюю, публичную отчетность организации (предприятия), вследствие этого ограниченность задач;
– максимально возможная открытость результатов финансового анализа для пользователей информации о деятельности организации (предприятия).
Цель внешнего анализа для инвесторов, поставщиков финансовых и материальных ресурсов заключается в выявлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потерь. Внутренний финансовый анализ проводят сотрудники предприятия (экономисты, финансовые менеджеры и т.д.), результаты внутреннего анализа используются для контроля, планирования и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель внутреннего финансового анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении заемных и собственных средств таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, максимизировать прибыль, предотвратить вероятность банкротства предприятия . Также необходимо отметить, что информационная база внутреннего анализа существенно шире, включает в себя любую внутреннюю информацию предприятия, которая может быть полезной для принятия управленческих решений. Следовательно, внутренний финансовый анализ имеет гораздо больше возможностей, более детализирован, нежели внешний.
В настоящий момент времени существует множество классификаций видов финансового анализа. Так, согласно мнению специалиста в сфере анализа финансовой отчетности предприятия – В.В. Ковалева, финансовый анализ можно подразделить на следующие виды: экспресс-анализ финансовой отчетности, углубленный анализ.
Целью экспресс-анализа финансовой отчетности является получение наглядной, оперативной и простой оценки финансового состояния и динамики развития предприятия. Экспресс-анализ включает в себя изучение финансовой отчетности по формальным признакам (правильность оформления, комплектность, точность произведенных расчетов и т.д.), ознакомление с учетной политикой предприятия, аудиторским заключением, определение «больных» статей в финансовой отчетности, анализ изменения их в динамике, изучение пояснительной записки, общую оценку финансового и имущественного состояния согласно данным отчетности, подведение итогов по результатам проведенного анализа.
Углубленный анализ направлен на подробную характеристику финансового и имущественного потенциала предприятия, результатов его деятельности в прошедшем отчетном периоде, возможностей развития предприятия в будущем. Углубленный анализ дополняет, расширяет и конкретизирует отдельные процедуры экспресс-анализа. Углубленный финансовый анализ включает в себя следующие элементы:
– предварительный обзор финансового и экономического положения предприятия – характеристику направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определение «больных» статей в финансовой отчетности;
– анализ и оценку экономического потенциала предприятия – оценку имущественного потенциала (формирование аналитического баланса, его горизонтальный и вертикальный анализ, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале), анализ финансового потенциала (платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости);
– анализ и оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия – анализ эффективности деловой активности (текущей деятельности), анализ рентабельности и прибыли, оценку положения на рынке ценных бумаг.
Согласно мнениям С.И. Крылова и Н.Н. Илышева выделяют следующие виды финансового анализа:
– предварительный анализ, позволяющий провести несложную и наглядную оценку финансового состояния предприятия, а также оценку финансовых результатов его деятельности. Данный анализ включает в себя несколько этапов: подготовительный этап (визуальная и простейшая счетная проверка финансовой отчетности по существу и по формальным признакам (проверка правильности, ясности, комплектности финансовой отчетности, проверка наличия необходимых реквизитов, правильности арифметических расчетов), аналитическая увязка и перегруппировка статей бухгалтерского баланса для удобства проведения анализа); предварительный обзор финансовой отчетности (ознакомление с пояснительной запиской, аудиторским заключением, оценка качественных изменений в финансовом состоянии предприятия за прошедший период, выявление факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности); расчет и анализ аналитических показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия;
– углубленный анализ, цель которого заключается в подробной характеристике финансового состояния и финансовых результатов предприятия за прошедший период, определение возможностей предприятия на долгосрочную и ближайшую перспективу. Данный анализ осуществляется на основе данных всех форм финансовой отчетности предприятия и включает в себя следующие элементы: анализ бухгалтерского баланса предприятия и отчета о финансовых результатах, анализ отчета о движении денежных средств, отчета об изменениях капитала, анализ пояснительной записки к отчету о финансовых результатах и бухгалтерскому балансу, комплексный анализ финансового состояния предприятия на основании данных его финансовой отчетности.
В настоящий период времени на практике применяются следующие виды финансового анализа (рис.1):

Источником информации для данных видов финансового анализа служит финансовая отчетность предприятий (организаций), при этом в ходе анализа финансовых коэффициентов рассчитываются и оцениваются в динамике следующие наиболее важные показатели:
– показатели ликвидности:
– коэффициент текущей ликвидности – он позволяет определить, в какой кратности текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства (оптимальное значение коэффициента – 1,5-2,5). Коэффициент рассчитывают по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно формуле:

, (1)

где с.1200 – итого по разделу II;
с.1510 – заемные средства;


– коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшем будущем предприятием за счет денежных средств, а также приравненных к ним финансовым вложениям (оптимальное значение коэффициента – 0,2-0,5). Данный коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно следующей формуле:

, (2)

где с.1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

с.1510 – заемные средства;
с.1520 – кредиторская задолженность;
с.1550 – прочие краткосрочные обязательства;
– коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, поступлений по расчетам, средств краткосрочных ценных бумагах. Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение предприятия станет действительно критическим, нормативное значение данного коэффициента составляет 0,7-1. Коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно следующей формуле:

, (3)

где – с.1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
с.1250 – денежные средства и денежные эквиваленты;
с.1230 – дебиторская задолженность;
с.1510 – заемные средства;
с.1520 – кредиторская задолженность;
с.1550 – прочие краткосрочные обязательства;
– показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой устойчивости и т.д.);
– показатели деловой активности (оборачиваемости);
– показатели рентабельности (показатель рентабельности продаж по валовой прибыли, показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, рентабельность продаж по EBIT и т.д.);
– показатели рыночной активности.
При анализе финансовых коэффициентов необходимо учитывать следующие моменты: на показатели финансовых коэффициентов большое влияние оказывает учетная политика предприятия, диверсификация деятельности существенно затрудняет сравнительный анализ коэффициентов по отраслям, так как нормативные значения могут значительно варьироваться для разных отраслей деятельности, при этом нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для сравнения, могут быть не оптимальными, а также не соответствующими краткосрочным задачам анализируемого периода.
Таким образом, перечень видов финансового анализа обширен, выбор того или иного вида финансового анализа предприятия зависит от множества факторов, таких как форма предприятия, сфера деятельности предприятия, целей руководства предприятия на данном этапе его развития, экономическая ситуация в регионе и в стране в целом и т.д.
Достижение целей проведения финансового анализа осуществляется при помощи разнообразных методов и приемов. Рассмотрим их подробнее.
На сегодняшний день рынок компьютерных информационных систем проведения финансового анализа предприятий и организаций предоставляет широкий выбор разнообразных программ с различным спектром возможностей, среди них есть и универсальные информационные системы, которые охватывают все стадии процесса управления организацией (предприятием), включающие в себя модуль проведения финансового анализа. Примером таким систем являются программные комплексы корпорации Microsoft на бале ERP-систем, корпоративная информационная корпорации «Галактика» (г. Санкт-Петербург) «Галактика», BS Integrator компании «Бизнес-Сервис» (г. Киев) и другие. Данные программные средства предназначены для автоматизации финансово-хозяйственной деятельности крупных и средних предприятий.
Проведем оценку возможностей некоторых популярных среди предприятий и организаций России компьютерных информационных систем проведения финансового анализа, а также проанализируем особенности проведения финансового анализа организаций с их помощью.
Программа «ФинЭкАнализ» предприятия ООО «ЮАК» (г. Краснодар») – представляет собой профессиональную автоматизированную систему комплексного финансово-экономического, управленческого анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
«ФинЭкАнализ» – мощный инструмент финансового анализа, включающий в себя несколько десятков разных методик финансового анализа, оценки управления и прогнозирования, финансового менеджмента, более 40 аналитических блоков (приложение 2). «ФинЭкАнализ» позволяет по данным бухгалтерского учета и отчетности формировать отчеты с графиками, таблицами и выводами, автоматически рассчитывает множество финансовых коэффициентов. Программа предназначена для экономистов, финансистов, аудиторов, бухгалтеров, арбитражных управляющих, сотрудников муниципальных и региональных администраций, с ее помощью специалисты могут решать множество задач (рис.3).

«ФинЭкАнализ» позволяет моделировать, оценивать состояние организации по разным категориям факторов (деловая активность, финансовая устойчивость, рентабельность, платежеспособность, ликвидность, общее состояние), производить оценку, насколько в организации проявляются черты финансовой пирамиды, прогнозировать вероятность банкротства.
Проанализировав особенности работы программы по финансовому анализу, можно выделить следующие ее преимущества: интерфейс программы является понятным и простым, следовательно, время для освоения продукта специалистом-аналитиком сокращается до минимума;
возможность экспорта данных из 1С: Предприятие 8 и более ранних версий программного обеспечения, что позволяет снизить трудоемкость работы по финансовому анализу;
на основании форм бухгалтерской отчетности (форм 1-5) «ФинЭкАнализ» формирует аналитические текстовые отчеты (с графиками, таблицами и выводами), а также рекомендации по улучшению финансового состояния организации;
результаты анализа сохраняются в фале формата Microsoft Office Word, где могут быть при надобности отредактированы;
все методики расчетов, используемые в ходе финансового анализа, полностью открыты для специалистов, работающих с программой;
«ФинЭкАнализ» постоянно совершенствуется специалистами ООО «ЮАК»;
наличие горячей линии поддержки программы, посредством которой специалисты ООО «ЮАК» бесплатно помогают установить и настроить «ФинЭкАнализ», объясняют порядок работы программы, отвечают на текущие вопросы по электронной почте или телефону. Пользователями «ФинЭкАнализ» является большое количество различных крупных и средний предприятий (среди которых – ЗАО Ямалгазпром, ЗАО Птицефабрика Новороссийск, ЗАО Геленджикский морской порт, ОАО Сады Придонья, ЗАО Тбилисский сахарный завод, ОАО Иркутский завод сборного железобетона, ЗАО Челябинский опытный завод, ОАО Мурманский губернский флот и др.), Вузов, более 150 аудиторских фирм, более 200 арбитражных управляющих, Департаменты субъектов Российской Федерации и другие клиенты из Российской Федерации, Казахстана, Белоруссии, Армении, Грузии, Украины и Абхазии.
Согласно отзывам пользователей «ФинЭкАнализ», программа является оптимальным решением, позволяющим достаточно легко и эффективно решать задачи мониторинга финансовой деятельности предприятия, полезным, удобным, интуитивно понятным, полным по функциональности, перспективным, с возможностью работы через сеть Internet программным средством финансового анализа. Недостатком программы пользователи считают высокий уровень ее стоимости (по данным на 10.09.2015г. – 6500 рублей в год, продление лицензии – менее 50% от стоимости программы).
Таким образом, можно сделать вывод, что «ФинЭкАнализ» – современный программный комплекс, который позволяет сделать финансовый анализ предприятий и организаций эффективным, комплексным, оперативным и удобным, даже в условиях ограниченного времени.
Программное средство «Альт-Финансы» предприятия ООО «Альт-Инвест» (г. Москва) предназначено для осуществления комплексной оценки деятельности организаций и предприятий, выявления основных тенденций их развития, расчета различных базовых нормативов для планирования, прогнозирования, оценки кредитоспособности организаций и предприятий .
Проведя анализ возможностей программного средства «Альт-Финансы», можно сделать вывод, что программа предназначена для экономистов, финансистов, бухгалтеров предприятий и организаций, с ее помощью специалисты могут проводить следующие виды анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, анализ структуры бухгалтерского баланса и динамики его статей, анализ чистого оборотного капитала, анализ структуры затрат, прибыльности, ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и пассивов, эффективности труда, рентабельности. Также пользователи располагают возможностью проведения факторного анализа путем изменения показателя рентабельности собственного капитала, показателя общей ликвидности и иных показателей.
Преимуществами программы является то, что пользователи имеют возможность проводить финансовый анализ, используя и старые, и новые формы бухгалтерской финансовой отчетности (при помощи специально написанной макрокоманды бухгалтерская финансовая отчетность автоматический переводится из старого в новый формат), простой интерфейс.
Недостатки программы – отсутствие возможности работы посредством сети Internet, недостаточно перечень возможных видов проведения анализа при помощи программы, отсутствие горячей линии, недостаточная функциональность, высокий уровень стоимости программы (65000 рублей на 5 рабочих мест, стоимость полной поддержки – 30000 рублей в год), ограниченность круга пользователей (только для пользователей РФ).
Пользователями программы являются различные предприятия среднего и крупного бизнеса в РФ, коммерческие банки.
Программа «Ваш финансовый аналитик» аудиторской фирмы «Авдеев и Ко» является системой интеллектуального анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности.
Анализ возможностей программы показал, что программа не требует участия специалистов-аналитиков в аналитическом процессе, программа производит расчет более 40 различных финансовых показателей, формирует законченный по содержанию и форме аналитический отчет с характеристиками, описанием полученных значений, выводами, таблицами и графиками.
При помощи программы можно выполнять следующие виды анализов и отчетов: полный финансовый анализ, полный финансовый анализ отчетности по МСФО или US GAAP, пояснительная записка к бухгалтерской отчетности, оценка стоимости организации, финансовый анализ должника, советы по улучшению финансового состояния, сертификат финансового состояния, оценка вероятности налоговой проверки.
Преимуществами программы является то, что не требуется предварительного обучения для работы с программой, не требуется участия специалистов-аналитиков в аналитическом процессе, имеется удобный ввод информации, возможность экспорта данных бухгалтерской отчетности из 1С: Предприятие 8 и более ранних версий, простой и удобный интерфейс программы, многовариантные описания, возможность анализа показателей в динамике, возможность настройки программы по собственным потребностям, мультиязычность программы, наличие горячей линии, систематическое обновление программы.
Недостатки программы – высокая стоимость программы (от 6400 рублей до 47500 рублей в зависимости от редакции программы), но при этом срок лицензии программы не ограничен.
Пользователями программы являются более 2000 предприятий крупного и среднего бизнеса, коммерческие банки (среди которых аэропорт Пулково, ОАО «Красный октябрь», Связь Банк, Авиакомпания Пегас Флай, Авиакомпания Якутия, Банк Замосквореций и т.д.), более 1500 разных клиентов из таких стран как Казахстан, Россия, Белоруссия, Абхазия, Грузия, Украина, и т.д.
Таким образом, проанализировав возможности трех программ финансового анализа предприятий, можно сделать вывод, что наиболее удобной, многофункциональной, лучшей по соотношению цена/качество из них является программное средство «ФинЭкАнализ».

Вглаве показаны новые возможности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности вусловияхприменения компьютерных аналитическихпрограмм; рассмотрены основные программные продукты, пред ставленные нароссийскомрынке, данахарактеристика иханалитическихвозможностей.
На современном этапе развития рыночной экономики полноценная и оперативно выполняемая аналитическая обработка учетной и иной экономической информации немыслима без применения средств вычислительной техники.
Автоматизация учета создала достаточно прочный фундамент для ее последующего развития в практике аналитических исследований, поскольку любой вид аналитической работы опирается на информационную базу, основу которой составляют прежде всего данные бухгалтерс-кого учета и бухгалтерской отчетности.
Внедрение в практику управления интерактивных технологий и переход к распределенной обработке данных сделали возможным качественный скачок в организации автоматизированных систем управления (АСУ), в том числе и систем экономического анализа. Современный этап развития средств и программ автоматизированной обработки информации связан с внедрением в практику управления хозяйствующими субъектами персональных компьютеров (ПК). Отличительными особенностями ПК по сравнению с вычислительными машинами, использовавшимися ранее, являются их малые размеры, повышенная надежность, простота изменения конфигурации и особенно развитые диалоговые функции. Это позволило организовать проведение учетной и аналитической работы на индивидуальном рабочем месте без помощи программиста. Открывшиеся новые возможности обработки информации, связанные с внедрением и использованием в процессе управления деятельностью хозяйствующих субъектов компьютерной техники, сти-мулировали разработку и создание новых программных средств, что су- щественно повысило интерес конечных пользователей, прежде всего ра-ботников бухгалтерии, к практическому применению ПК и соответствующих компьютерных программ.
Активное внедрение компьютерных технологий в практику бухгал-терской работы требовало разработки новых подходов и обоснований проектных решений по созданию соответствующих программных продуктов, создания целостной научно обоснованной концепции модели-рования бухгалтерского учета при проектировании соответствующего программного обеспечения, основанной на обобщении накопленного опыта построения программных систем с позиций современных инфор-мационных технологий.
Исследование развития программного обеспечения АСУ (ПО АСУ), в том числе программных продуктов по бухгалтерскому учету и эконо-мическому анализу хозяйственной деятельности предприятия, позволяет осуществить периодизацию развития средств и программ автоматизированной обработки экономической информации. Система периодизации отражает последовательное расширение функциональных возможностей отечественного ПО АСУ, средств коммуникации и других компонентов информационных технологий. Так, можно выделить восемь основных этапов развития средств механизации и автоматизации управления деятельностью хозяйствующих субъектов, а именно:
этап первоначальной механизации отдельных экономических вычислений и расчетов, связанный с внедрением первых счетных машин в практику учетно-аналитической работы (конец XIX в. - начало 20-х гг. XX в.);
этап внедрения клавишных и перфорационных вычислительных машин (КВМ и ПВМ) для ведения механизированного учета и простейших аналитических расчетов на промышленных предприятиях России (середина 20-х - довоенные и военные годы (середина 40-х гг.));
этап внедрения и использования разнообразных вычислительных установок (бухгалтерских, фактурных, номенклатурно-адресоваль- ных машин), в том числе машин с автоматическим вводом исходных данных или счетно-перфорационные машин, для механизации различных стадий учетного процесса, главным образом на крупных предприятиях (середина 40-х - конец 50-х гг.);
этап производства и внедрения в целях механизации учетно-ста- тистических и вычислительных работ универсальных и специали-зированных электронных счетных (цифровых) машин - этап начала автоматизации учетной работы на предприятиях страны,
перехода от механизации учетной работы к ее автоматизированной обработке (конец 50-х - середина 70-х гг.);
этап широкого внедрение и развития АСУ (середина 70-х - конец 80-х гг.);
этап внедрения в практику управления хозяйствующими субъектами персональных ЭВМ (ПЭВМ) - персональных компьютеров, начало этапа компьютеризации процесса управления, появления первых компьютерных программ по бухгалтерскому учету (конец 80-х - начало 90-х гг.);
этап интеграции ПК на основе локальных вычислительных сетей (ЛВС), активного внедрения компьютерных технологий в практику, прежде всего, бухгалтерской работы, отказ от распределенной обработки данных в пользу их централизованной обработки (се-редина - конец 90-х гг.);
этап появления и внедрения Интернета и Интернет-технологий, создания многопользовательской среды и на этой основе возврата к централизованным технологиям обработки данных (конец 90-х гг. по настоящее время).
Исследование вопросов развития методики экономического анализа и возможностей обработки экономической информации позволяет в качестве одной из основных характеристик современного этапа развития экономического анализа выделить все более широкое и активное внедрение и использование в практике аналитической работы средств и технологий ее автоматизации. Только теперь научно-технический прогресс позволяет разрабатывать программные продукты, обеспечивающие проведение экономического анализа в режиме реального времени с необходимой степенью детализации и комплексности.
Однако сложность решения проблем теоретического обоснования организации экономического анализа в компьютерной среде и разработки программного обеспечения автоматизированных систем экономического анализа (ПО АСЭА) предопределена не только широким спектром направлений хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей экономики, их форм собственности, но также и многообразием видов и задач самой аналитической работы, необходимой для эффективного управления предприятием в сложных и динамичных условиях рыночной экономики. На сегодняшний день, в силу приоритетности анализа финансового состояния и доходности деятельности хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики по сравнению с другими направлениями экономического анализа, наибольшее развитие по- лучили программы, позволяющие оценить и проанализировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также достигнутые финансовые результаты хозяйственной деятельности. Эти два направления аналитических исследований составляют предметную область изучения финансового анализа.
Среди программных продуктов финансового анализа наибольшее развитие получили программы итогового и прогнозного финансового анализа. Так, в группе программ итогового финансового анализа наибольшее развитие и практическое применение получили программные продукты фирм «Инэк», «Интеллект-Сервис», компании «Про-Инвест ИТ», Долгопрудненского исследовательского центра (ДИЦ). К группе прогнозного финансового анализа можно отнести программные комплексы «Инэк-Аналитик» и «Инвестор» (фирма «Инэк»), программы Project Expert (компания «Про-Инвест ИТ»), а также программы инвестиционного проектирования фирмы «Альт-Инвест».
Несмотря на существующие функциональные особенности, программы «Инэк-Аналитик», «Инвестор», Project Expert, а также разработки фирмы «Альт-Инвест» позволяют осуществить разработку бизнес-планов и инвестиционных проектов, а также провести их оценку. С помощью этих программных продуктов возможны формирование прогнозной финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств), а также расчет важнейших показателей экономической эффективности, таких как NPV и IRR, при различных уровнях рисков и схемах погашения кредитов.
Однако изначально основное внимание фирм - разработчиков ПО АСЭА было направлено на создание программ ретроспективного (ито-гового) анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, проводимого на основе данных финансовой отчетности организации за несколько предшествующих отчетных периодов. Это объясняется прежде всего наличием достаточно хорошо разработанной как в зарубежной, так и в отечественной научной литературе методики расчета и анализа финансовых коэффициентов на основе данных финансовой отчетности, а также доступностью информационной базы проведения таких расчетов.
Вследствие этого именно данная группа компьютерных программ заняла на сегодняшний день главенствующее место на рынке ПО АСЭА. Среди них наибольшее развитие и распространение получили программы ретроспективного (итогового) анализа. К таким программным продуктам относятся программа Audit Expert компании «Про-Инвест ИТ», аналитические программы серии «Аналитик» - «Инэк-АФСП», «Инэк-
АДП», «Инэк-Аналитик»1 - фирмы «Инэк», программа «Финансовый анализ» Долгопрудненского исследовательского центра, программа «Экспресс-анализ финансового состояния предприятия» компании «Альт- Инвест», программа «Экспресс-анализ» Центра информационных технологий «Телеком-Сервис».
Анализ финансового состояния деятельности хозяйствующего субъекта, проводимый на основе названных программных продуктов, включает в себя исследование широкого круга вопросов - в частности, ликвидности и платежеспособности предприятия, уровня его финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности, движения денеж-ных средств и др. В ходе анализа для характеристики указанных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели. Относительные показатели, или финансовые коэффициенты, рассчитываются в виде отношений абсолютных по-казателей финансового состояния или их линейных комбинаций. В качестве основного источника информации при расчете финансовых коэффициентов в аналитических компьютерных программах используются данные финансовой отчетности организации.
Так, разработчики программы Audit Expert определяют ее как ана-литическую систему для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия. Действительно, эта программа позволяет менеджменту предприятия как осуществлять внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контроли-рующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: бухгал-терский баланс и отчет о прибылях и убытках. Для проведения углубленного анализа Audit Expert позволяет использовать дополнительную информацию: сведения о распределении прибыли, имуществе и задолженности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода которых пользователь может определить самостоятельно.
В основу действия системы Audit Expert положено приведение бух-галтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности. Такой подход делает результаты работы системы понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовое состояние предприятия.
В части, касающейся ретроспективного производственно-финансового анализа деятельности организации.
Audit Expert преобразует полученные данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы.
Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту.
Реализация имеющейся в программе Audit Expert возможности корректировки показателей бухгалтерского баланса на основе индивидуально задаваемых коэффициентов переоценки представляет собой проведение переоценки согласно модели (методу) переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую (рыночную) стоимость (Current Value Accounting - CVA или Current Cost Accounting - CCA). Однако в рамках рассматриваемой программы при применении общего индекса цен к пересчету активов и пассивов баланса с учетом изменения покупательной способности денежной единицы возможна корректировка показателей согласно модели (методу) оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (General Purchasing Power - GPP или General Price Level - GPL). Диапазон задаваемых коэффициентов переоценки достаточно широк (от О до 1000), что дает возможность учесть практически любые инфляци-онные и дефляционные изменения стоимостных оценок показателей финансовой отчетности.
Кроме того, в программе Audit Expert возможно представление аналитических таблиц с учетом проведенной переоценки в долларах США, что выполняется программой автоматически на основе справочника курса валют.
Таким образом, программа Audit Expert позволяет проводить гибкую корректировку показателей бухгалтерской отчетности предприятия с дальнейшей аналитической обработкой информации в рамках ретроспективного и перспективного анализа. Следует отметить, что проведение пе-реоценки данных бухгалтерского баланса не является обязательным этапом обработки исходной информации в рамках рассматриваемой программы, что дает пользователю право выбора и принятия решения относительно целесообразности осуществления такой корректировки.
По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандарт-ных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.
В общем виде логическую структуру аналитической обработки информации в программе Audit Expert можно представить в виде взаимо-связанных, последовательно реализуемых этапов (см. рис. 11.1).
Этапы аналитической обоаботки информации в программе Audit Expert
Выходные формы


Помимо решений стандартных задач, Audit Expert одновременно предоставляет возможность реализации собственных методик пользователя для решения широкого круга задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния. Базируясь на данных аналитических таблиц, можно реализовать дополнительные методики оценки анализа финансовой деятельности предприятия. Пользователь может ввести расчетные формулы (шаблоны) интересующих его дополнительных аналитических показателей- Расчетные формулы составляются в непосредственном диалоге с системой и записываются, как и в Excel, в таблицах. Этот инструментарий позволяет при создании собственной методики использовать для анализа исходные данные любой структу-ры. При этом возможность импорта данных исходных и аналитических таблиц в редактируемый сценарий позволяет избавиться от рутинной работы ввода данных и использовать при конструировании собственных сценариев ввода и обработки финансовых данных ранее созданные.
Однако следует подчеркнуть, что реализация описанных функций Audit Expert предполагает высокий уровень подготовки пользователя в области финансового анализа.
Система Audit Expert позволяет на основании бухгалтерской отчетности построить прогноз финансовых показателей, т. е. рассчитать прогнозные данные финансовой отчетности, а также значения финансовых ко-эффициентов на ближайшие периоды. Используя функцию прогноза, можно оценить время, в течение которого финансовые показатели достигнут критических значений, если существующая тенденция сохранится.
С помощью специального приложения к профессиональной версии системы Audit Expert - Audit Integrator - возможно проведение сравнительного анализа. При этом можно воспользоваться базой данных финансовой отчетности крупнейших российских компаний в различных отраслях, представляемой на сайте компании «Про-Инвест ИТ». Ком-пании, включенные в базу данных, отобраны на основании ежегодного рейтинга крупнейших компаний России «Эксперт-200», публикуемого журналом «Эксперт». Кроме того, включенный в систему Audit Expert специальный конвертор формата файла позволяет в целях сравнительного анализа воспользоваться содержащейся в открытом доступе на сайте ФКЦБ официальной бухгалтерской отчетностью большого числа организаций. Данные с указанного сайта объединяются с данными анализируемого предприятия, что дает возможность составить рейтинг организации в соответствии с выбранными пользователем критериями.
На основе данных, представленных в таблицах Audit Expert, можно автоматически получить как стандартные встроенные графики или диаграммы, так и подготовить дополнительные, отражающие состояние и динамику аналитических показателей.
По результатам проведенного анализа система позволяет автоматически получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии. Система Audit Expert снабжена генератором отчетов, позволяющим подготовить необходимые отчеты произвольной структуры, а также включить в них таблицы, графики, текстовую информацию и иллюстрации. Данные аналитического баланса, полученного в Audit Expert, могут экспортироваться в программу Project Expert и использоваться для описания исходного финансового состояния предприятия.
В настоящее время к наиболее широко представленным на рынке аналитическим программам относятся также программы серии «Аналитик» фирмы «Инэк». Они различаются спектром решаемых задач. Так, исходная программа «Инэк-АФСП» содержит минимальный набор расчетов. Вместе с тем программа «Инэк-АФСП» дает возможность рассчи- тать широкий круг аналитических показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, оборачиваемость, рентабельность. Программа предназначена для анализа финансового состояния, мони-торинга и сравнения предприятий и организаций различных видов деятельности. Является неоднократным победителем международных конкурсов программного обеспечения в области финансов и бизнеса.
Каждая последующая программа серии «Аналитик» наряду с новыми функциями включает в себя возможности предыдущей. Так, программа «Инэк-АДП»1, помимо анализа финансового состояния, позволяет сделать расчет д ополнительных показателей и провести, например, анализ структуры финансовых результатов, структуры выручки от продажи продукции, факторный анализ финансовых результатов, дать характеристику движению материальных запасов и готовой продукции, определить уровень безубыточности предприятия, измерить объем продаж на один рубль затрат. Следует подчеркнуть, что пользователь при этом не имеет возможности внести изменения в алгоритмы расчета тех или иных аналитических показателей или методики проведения того или иного анализа. Так, например, в факторном анализе прибыли в рассматриваемой программе выделены только два фактора - эффективность использования ресурсов и изменение цен на продукцию и ресур- сы2. Представляется, что такой подход как по количеству выделенных факторов, так и по их качественным характеристикам, допускающим, например, объединение в одном факторе цены двух разнонаправленных по действию на результативный показатель факторов, не дает должной глубины анализа.
Программный комплекс «Инэк-Аналитик», включая полностью возможности программ «Инэк-АФСП» и «Инэк-АДП», дополнительно позволяет выполнить комплекс работ по планированию деятельности предприятия. На сегодняшний день существуют два основных варианта программного комплекса «Инэк-Аналитик»: собственно «Инэк-Аналитик», предназначенный для анализа и планирования деятельности предприятий и организаций, основным видом деятельности которых является производство продукции или оказание услуг, и «Инэк-Анали- тик (Т)», предназначенный для анализа и планирования деятельности организаций, основным видом деятельности которых является оптовая и розничная торговля.
В целом использование программного комплекса «Инэк-Аналитик» дает возможность решить многие задачи анализа финансово-экономи-
1АДП - анализ деятельности предприятия.
Формулировки названия факторов даны в версии программы «Инэк-АДП».
Так, программа Sales Expert предназначена для управления сбытовой деятельностью компании. В ее базе данных хранится вся необходимая информация о клиентах и проведенной с ними работе на всех этапах сделок - от первых переговоров до оплаты и поставки товара. С помощью этой программы возможно оперативное получение точных данных об объемах продаж, представленных в любом необходимом разрезе (по отделам, менеджерам, группам товаров, регионам, отраслям и другим аспектам). Программа позволяет определять результативность маркетинговых акций и проводить анализ причин отказа от покупки, осуществлять на этой основе контроль работы менеджеров по продажам и корректировку маркетинговой деятельности организации.
На основе использования программы Marketing Expert проводятся оценка положения компании на рынке, сравнительный анализ ее сбы-товой деятельности, формируется оптимальная структура сбыта продукции. Система позволяет определить доходность и прибыльность различных сегментов рынка и товаров, долю рынка компании, темпы роста доли рынка. Применение общепринятых аналитических методик (GAP- анализ, сегментный анализ, SWOT-анализ, Portfolio-анализ) оказывает помощь в разработке оптимальной стратегии и тактики работы компании на рынке, в оценке рисков и расчете основных плановых финансовых результатов. Разработанный с применением Marketing Expert план маркетинга может быть использован для прогнозирования объемов сбыта в программе Project Expert.
Программа Forecast Expert является инструментом прогнозирования экономических показателей и анализа тенденций рынка. С ее помощью возможно составление прогноза относительно будущего объема продаж и доходов компании, уровня спроса на услуги или изделия, курсов валют, акций или фьючерсов, остатков денежных средств на счетах.
В целом же абсолютное большинство программ по анализу финан-сового состояния предприятия, как уже отмечалось, представляет собой программы ретроспективного анализа данных финансовой отчетности. Совершенствование таких программ на протяжении многих лет проводилось главным образом путем количественного наращивания возможностей расчета как можно более широкого круга финансовых коэффициентов. При этом практически не затрагивалась качественная сторона вопроса. В итоге были созданы программы, позволяющие рассчитывать более сотни финансовых коэффициентов.
Однако такие программные продукты представляются слабо адапти-рованными к требованиям управления хозяйствующим субъектом. При их использовании создается ситуация, при которой становятся крайне затруднительны формулирование выводов по результатам проведения анализа, выделение проблемных вопросов и областей в хозяйственной деятельности субъекта. Подобное положение усугубляется при недостаточно высоком уровне квалификации пользователей таких программных продуктов. Не случайно некоторые фирмы - разработчики программ по анализу финансового состояния предприятия ввели в свои программные продукты дополнительные функции, позволяющие в автоматическом режиме формулировать выводы по результатам проведенных расчетов финансовых коэффициентов (фирма «Интеллект-Сервис», Центр информационных технологий «Телеком-Сервис»), а также создавать достаточно объемные аналитические заключения (фирма «Инэк»). Подобное расши-рение функциональных возможностей программных продуктов, способствующее более широкому применению компьютерных технологий в практике аналитической работы, можно рассматривать как положительный опыт дальнейшего их совершенствования.
Определенную проблему в практическом применении аналитических компьютерных программ представляет используемая в них терми-нология. Исходя из этого направлением совершенствования программ по анализу финансового состояния предприятия можно назвать работу программистов, связанную с систематизацией терминологии и алгоритмов расчета финансовых показателей. Именно по этому пути совершен-ствования программных продуктов шло в последнее время большинство фирм - разработчиков программ по анализу финансового состояния.
В результате можно констатировать, что на сегодняшний день абсолютное большинство разработанных ведущими фирмами программных продуктов по анализу финансового состояния предприятия используют более корректные терминологию и алгоритмы расчета финансовых коэффициентов.
Вместе с тем, несмотря на достаточно глубокую проработку вопросов методологии и методики анализа финансового состояния предпри-ятия в условиях рыночной экономики, существует потребность в дальнейшем совершенствовании уже известных методик анализа. Как показывает опыт, большинство зарубежных и российских публикаций последних лет были в основном посвящены анализу отдельных финансовых коэффициентов. Таким образом, сложилось представление о ме-тодологии финансового анализа как о совокупности некоторого набора финансовых коэффициентов, подчас не связанных друг с другом. Такое видение финансового анализа нашло отражение в постановке задач при разработке соответствующих аналитических программ, что в результате сказывалось на снижении действенности самого анализа как инструмента обоснования управленческих решений.
Дальнейшее совершенствование существующих и создание новых аналитических программных продуктов по анализу финансового состояния деятельности связаны с развитием методики анализа финансовой отчетности, разработкой новых методических подходов к проведению финансового анализа на основе использования более широкой информационной базы, включающей в себя данные как бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, так и статистическую и другую внеучетную информацию. Фун-кциональные возможности практического применения наиболее распространенных в России аналитических программ представлены в табл. 11.1.
Таблица 11.1 і
Аналитические возможности наиболее распространенных современных программных продуктов в том числе проведение анализа я
s
с. Г- о
L> g о с 2 Ф О 0 д о X X Программный продует
428 Анализ использования ресурсной базы предприятия Финансовый анализ Л
I *
а>
CL х
3
о и
X
s -0-2 CL їй
?
о
ф о.
X 2 X
о
X ? -е-х ^ о
г
О?
Й. о
о
Г> X
S
X
о g I
съ *
X x >x
1 -e
s ваемосги средств и капитала s
13
О X
J3 С
а>
vo
t> а Ф
1 а. о
з
X $
X
§
(г X
X ф
X О
X чр І ё І о х
5 $ §
о й-
U о Й в"
Iі
v 0)
ф
CL О- п аї §
tp
1- а>
о.
ф
у
X ф
1
CL С 1 d
аЭ о о_
X
а>
о
ж
о о
5 с.
О X
5
1- Ф
CL ф
і ¦S
X
л:
S ф
о f X X
X
и
1
-8- X X
>х 0 г
to
Ь
г ей X
о і
II >х І І 5 Г? X
г S 0 о
X 1 s
з-О Q. X
a >2 1 § 1 0 со
0 ^ Iі 2 5
QJI ГИ, X
І § с х
Я О si X " p
о о (J X
=1 С 2 I О^ VO О С Ф X
-9- О Р с
С
Если в рамках использования того или иного программного продукта имеется возможность реализации конкретной функции, то в таблице это отмечено знаком «плюс» («+»), если такая возможность отсутствует, то в соответствующей позиции таблицы стоит знак «минус» («-»). Если же рассматриваемая функция представлена в значительно меньшей степени, чем в других программах, по сути дела является лишь обозначенной, а не действительно реализованной, то в соответствующей позиции таблицы проставлен знак «плюс-минус» («±»).
Как видно из табл. 11.1, основные возможности наиболее распрост-раненных аналитических программ связаны с проведением ретроспективного финансового анализа. К числу наименее разработанных аспектов построения таких программ следует отнести вопросы методики аналитической корректировки стоимостных показателей информационной базы анализа, расширение самой информационной базы за счет включения в нее данных счетов бухгалтерского учета, в том числе и ана-литических счетов, а также внеучетной информации.
В заключение выделим основные особенности современного эконо-мического анализа в компьютерной среде:
обеспечение системности экономического анализа, что обусловлено необходимостью четкой формализации аналитических задач при их решении в автоматизированном режиме. Формализация аналитических задач устраняет их дублирование, способствует более четкому определению объема и качественного состава ин-формационной базы экономического анализа;
повышение обоснованности управленческих решений, что связано с возможностью анализа воздействия достаточно широкого круга внутренних и внешних факторов, оказывающих существенное влияние на исследуемый объект;
повышение достоверности и надежности полученных результатов и выводов, поскольку проведение экономического анализа в ком-пьютерной среде делает возможной оперативную корректировку стоимостных показателей исходных форм финансовой отчетности и бухгалтерского учета, что приобретает особую важность и ак-туальность в условиях инфляционной экономики;
расширение возможностей реализации аналитических исследований в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;
проведение многовариантного прогнозного анализа, предусматри-вающего обработку и расчет многовариантных подходов и решений поставленной задачи с целью выбора оптимального управлен- ческого решения. Именно в компьютерной среде создаются реаль-ные условия для проведения многовариантного оперативного эко-номического анализа хозяйственной деятельности предприятия;
повышение действенности экономического анализа, что обуслов-лено как высокой степенью научной обоснованности управленческих решений, так и возможностью их своевременного принятия;
увеличение возможностей для проведения комплексных аналити-ческих исследований, связанных с обработкой больших массивов исходной аналитической информации.
Дальнейшее развитие экономического анализа с использованием со-временных компьютерных технологий связано не только с совершен-ствованием самой компьютерной техники и средств коммуникации, но и с разработкой более совершенных методологических и методических подходов к проведению экономического анализа, учитывающих новые возможности и меняющиеся внутренние и внешние условия функционирования хозяйствующих субъектов.

Изучение различных аспектов финансового состояния предприятия также показало, что в связи с глобальной информатизацией и компьютеризацией осуществлять расчеты показателей, прослеживать динамику и делать прогнозы на будущее стало проще и менее затратно по времени. Информатизация - всеобщий неизбежный период развития цивилизации, период освоения информационной картины мира, осознания единства законов функционирования информации в природе и обществе, практического их применения, создания индустрии производства и обработки информации. Яковлева А.В. Информационные технологии в экономике: Пособие для сдачи экзамена. М.: Юрайт-Издат, 2010. С. 324.

Основная цель применения той или иной информационной технологии - производство информации (информационного продукта) с лучшими потребительскими характеристиками по сравнению с исходными сведениями; она должна давать возможность анализировать возникающие ситуации, отслеживать динамически изменяющиеся процессы, принимать адекватные решения.

Несмотря на то, что спектр программных продуктов для решения задач фундаментального анализа достаточно широк, какого-либо универсального средства, способного удовлетворить хотя бы усредненные запросы специалистов, на сегодняшний день не существует. Такое положение обусловлено, прежде всего, разнообразием и сложностью возникающих задач. В связи с этим в настоящее время при решении задач фундаментального анализа специалисты вынуждены использовать несколько типов программных продуктов, которые условно можно разделить на: Землянский А.А. Информационные технологии в экономике. М.: КолосС, 2009. С. 42.

• ? пакеты для оценки и управления инвестиционными проектами;
• ? пакеты для анализа финансового состояния предприятий;
• ? программы, ориентированные на решение конкретных задач.

Системы автоматизации финансового анализа позволяют проводить анализ и оценку отдельных показателей финансового состояния объекта и определять тенденции их изменения, осуществлять статическое и динамическое сравнение показателей. Автоматизированные информационные технологии в экономике: учебник / под ред. проф. Г.А. Титоренко. М.: ЮНИТИ, 2011. С. 53.

Финансовое состояние организации (в узком понимании) характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В широком же понимании, оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В настоящее время существуют такие пакеты прикладных программ, с помощью которых можно не только постоянно информировать руководство организации об его работе, но и принимать управленческие решения.

Большая степень ответственности сейчас лежит в основном на информационных системах, созданных в организациях. Они, в свою очередь, связаны с конкретной производственной деятельностью и потоками бухгалтерской, налоговой и нормативно-справочной информации. Спрос на оперативность получения экономической информации (независимо от того, будет ли создана информационная система или нет), ее систематизацию и обобщение велик. Как в первом, так и во втором случае необходимо использование программных продуктов. Они являются комплексным информационным ресурсом, как учета, так и анализа финансового состояния организации в обосновании управленческих решений.

На рынке существует ряд программных продуктов, которые являются ключевыми звеньями в соединении информационной базы для учета, планирования и проведения анализа финансового состояния (табл. 3).

Таблица 3 - Программные продукты для анализа финансово-экономического состояния организации Программы для финансового анализа и бизнес-планирования. URL: http://www.finanalis.ru/programs.

С целью обеспечения эффективного функционирования организации и принятия обоснованных управленческих решений необходимо проводить постоянный анализ финансового состояния. Так как аналитические расчеты - процесс трудоемкий, то автоматизация аналитических работ с применением программных продуктов «ИНЭК - Аналитик», «AuditExpert» , «Onvision», «Альт - Финансы», «АБФИ - предприятие» или «ExcelFinancialAnalysis» позволит в десятки раз сократить время, отведенное на проведение анализа, что даст возможность получать необходимую информацию в наиболее оптимальные сроки, и одновременно сэкономить человеческие и материальные ресурсы.

В табл. 4 представлена стоимость рассмотренного выше программного обеспечения.

Таблица 4 - Стоимость программного обеспечения, руб.

В качестве достоинств разработанных программных продуктов можно отметить то, что:

• 1) в результате их использования значительно экономится время лица, производящего анализ финансового положения субъекта хозяйствования;
• 2) язык программирования Visual Basic for Applications (VBA), который использовался для разработки рассматриваемых программных продуктов, встроен в программу Microsoft Excel и в то же время является достаточно несложным; как следствие этого, для исследователя не должно составить большого труда внести в случае необходимости те или иные изменения и (или) дополнения в систему используемых для проведения анализа показателей.

В целом, преимущества использования автоматических средств неоспоримы:

• ? исключается ошибка по невнимательности, которую могут совершать люди;
• ? намного повышается точность расчетов;
• ? появляется возможность производить большие вычисления за максимально короткое время.

Таким образом, на основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что анализ финансово-хозяйственной деятельности служит базой для принятия управленческих решений, переоценить его значение для эффективного функционирования организации сложно.

Для управления ресурсами организации необходим внутренний анализ, требующий полной оперативной информации обо всех возникающих финансовых и материальных потоках.

Поэтому организация оперативного контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности тесно увязана с оптимизацией информационных потоков, а, следовательно, с автоматизацией финансово-хозяйственной деятельности предприятия с использованием современных информационных технологий.

Для того, чтобы собирать затраты, сводить и анализировать баланс каждый день и при этом избежать искажений и ошибок в расчетах, потребуется принципиально новый уровень автоматизации учета и анализа.

Трудоемкость обработки детализированной информации по центрам ответственности огромна, вручную ее обработать сложно; для экономистов цехов, филиалов, складов, магазинов работа в системе всеобъемлющего контроля и анализа - это большая дополнительная нагрузка даже в том случае, если сбор информации происходит раз в месяц. Если принять решение о сборе фактической информации раз в неделю, то подразделения физически не успеют обработать и предоставить всю информацию в финансово-экономическую службу, которая в свою очередь не успеет свести данные по предприятию. Поэтому аналитическую работу не менее целесообразно автоматизировать, чем бухгалтерскую.

Целью данной работы является рассмотрение имеющихся программных продуктов, используемых в комплексном экономическом анализе, а так же их возможностей.
В первом разделе курсовой работы будет рассмотрена классификация имеющихся на рынке программных продуктов в данной области, а также проведен сравнительный анализ основных представителей отечественного рынка.

Введение 3
1 Сравнительный анализ программ, используемых в комплексном анализе 4
1.1 Классификация предлагаемых программных продуктов 4
1.2 Системы автоматизации финансового анализа 5
1.3 Средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности 10
1.4 Системы автоматизации анализа инвестиционных проектов 14
2 Пример комплексного анализа предприятия 16
2.1 Финансовое состояние 16
2.2 Структура активов 17
2.2.1. Внеоборотные активы 19
2.2.2 Оборотные активы 19
2.3 Структура пассивов 21
2.4 Эффективность деятельности 23
2.5 Финансовая устойчивость 25
2.6 Комплексная оценка финансового состояния 27
Заключение 29
Список использованной литературы 30

Работа содержит 1 файл

Курсовая работа

на тему «Современные программные продукты, используемые в комплексном экономическом анализе и их возможности»

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

2011

Введение

Для принятия эффективных управленческих решений необходимо применение разнообразных инструментов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Российский рынок программных продуктов предлагает широкий выбор автоматизированных систем экономического анализа хозяйственных процессов.

Целью данной работы является рассмотрение имеющихся программных продуктов, используемых в комплексном экономическом анализе, а так же их возможностей.

В первом разделе курсовой работы будет рассмотрена классификация имеющихся на рынке программных продуктов в данной области, а также проведен сравнительный анализ основных представителей отечественного рынка.

В втором разделе будет приведен пример комплексного анализа предприятия при помощи программного продукта «ИНЭК-АФСП» компании «ИНЭК» (демо - версия).

1 Сравнительный анализ программ, используемых в комплексном анализе

• 1.1 Классификация предлагаемых программных продуктов

Можно выделить три основных типа задач, требующих применения экономического анализа, для решения которых используются широко распространенные программные продукты.

Анализ финансового состояния предприятия. В нем заинтересованы как внутренние, так и внешние по отношению к предприятию пользователи экономической информации - инвесторы, налоговые службы и т.д. Он дает возможность оценить текущее финансовое состояние предприятия и сделать выводы об основных тенденциях его развития.

Задачи анализа, ориентированные на выработку стратегических управленческих решений по развитию бизнеса. В данном виде анализа заинтересованы руководители предприятий и потенциальные инвесторы с целью оценки эффективности инвестиционных проектов. Этот вид анализа рассчитан на составление долгосрочных прогнозов развития бизнеса и дает оценку эффективности новым направлениям деятельности.

Задачи анализа, ориентированные на выработку тактических решений управления предприятием. Эти задачи являются прерогативой служб оперативного управления и направлены на выявление оптимальных путей решения задач текущего развития бизнеса.

В настоящее время на российском рынке программного обеспечения имеется достаточно много программ, ориентированных на подготовку аналитической информации. Они в достаточной степени различаются как по охвату задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, так и по реализованным в них подходам к их решению.

Можно выделить следующие основные группы программных средств, предназначенных для решения задач экономического анализа:

1) системы автоматизации финансового анализа;

2) средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности;

3) системы автоматизации анализа инвестиционных проектов;

4) интеллектуальные аналитические системы.

Наиболее распространенными и востребованными являются первые три группы программных средств. К четвертой группе относятся, прежде всего, нейросетевые аналитические системы, которые пока используются только небольшим числом крупных финансовых и производственных структур. Предоставляемые ими возможности требуют отдельного рассмотрения, и потому их анализ в дальнейшем изложении опущен.

• 1.2 Системы автоматизации финансового анализа

Системы автоматизации финансового анализа позволяют проводить анализ и оценку отдельных показателей финансового состояния объекта и определять тенденции их изменения, осуществлять статическое и динамическое сравнение показателей. Во многих программах экономический анализ может производиться по различным методикам, в том числе и в соответствии с международными стандартами. Нередко предоставляется возможность рассчитывать дополнительные показатели по алгоритмам пользователя. При проведении анализа могут учитываться различные факторы экономического и неэкономического характера. Результатная информация может быть представлена в виде различного рода таблиц и графиков.

Основой финансового анализа являются показатели, тем или иным способом выводимые из данных стандартной бухгалтерской и статической отчетности, а также других открытых источников информации. Большинство программ данного типа в качестве исходной информации используют формы внешней отчетности: Бухгалтерский баланс (форма 1), Отчет о прибылях и убытках (форма 2), Отчет о движении капитала (форма 3), Отчет о движении денежных средств (форма 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5 – до 2011 года).

Системы автоматизации финансового анализа являются либо автономными программами, либо могут быть интегрированы в состав программных средств обработки учетной информации. Автономные программы требуют ручного ввода исходной информации или ее автоматической загрузки из внешних источников. Обычно такие системы имеют стандартные настройки, позволяющие импортировать данные из наиболее распространенных бухгалтерских программ. Системы автоматизации финансового анализа, интегрированные в состав программных средств обработки учетной информации, как правило, достаточно жестко привязаны к форматам данных программ того же производителя, но ряд из них позволяет загружать данные и из внешних источников. В настоящее время средства финансового анализа интегрированы во многие системы автоматизации бухгалтерского учета и комплексной автоматизации управления.

Рассмотрим основные возможности систем автоматизации финансового анализа на примере нескольких разработок.

1. Программа «ИНЭК-АФСП» фирмы «Инэк» предназначена для анализа финансового состояния предприятий и организаций любых видов деятельности на основе данных внешней бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках) и мониторинга хозяйствующих субъектов городов, областей, республик.

Система позволяет выполнить расчет до 100 показателей, характеризующих структуру и источники формирования имущества предприятия, ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность капитала и деятельности предприятия.

Программа позволяет:

• учитывать отраслевую и хозяйственную специфику деятельности предприятий;
• реализовывать собственные методики финансового анализа;
• получать практически все регламентируемые законодательством методики финансового анализа;
• консолидировать и анализировать финансовую отчетность предприятий, входящих в холдинг и финансово-промышленные группы;
• сравнивать и ранжировать деятельность предприятий.

Для оценки финансового состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса, показатели прибылей и убытков, эффективности деятельности, платежеспособности, финансовой устойчивости

Имеется возможность получить автоматически подготовленное в текстовом виде подробное «Заключение по финансовому состоянию предприятия». Наряду с расчетом общепринятых показателей, программа позволяет рассчитать показатель комплексной оценки финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая - высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая - предприятия с удовлетворительным уровнем доходности; третья предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости; четвертая - предприятия, находящиеся в глубоком кризисе), что дает возможность не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям. Может быть создан банк данных по неограниченному числу предприятий и проведено ранжирование предприятий по выбранным показателям (например, по кредитоспособности).

Результаты анализа могут быть автоматически пересчитаны в любую валюту. Баланс и Отчет о прибылях и убытках могут отображаться на русском и английском языках в стандартах GAAP и IAS.

Вывод данных возможен в табличном и графическом виде. Система позволяет таблицы с рассчитанными показателями хранить в DBF-формате и экспортировать в Excel, Word.

Данная программа является автономной системой автоматизации финансового анализа. Существуют различные варианты ее поставки: стандартная версия и версии для пользователей бухгалтерских программ конкретных производителей. Например, специально разработана версия для пользователей программных продуктов фирмы «1C», которая в автоматическом режиме принимает данные бухгалтерского учета из различных версий «1С:Бухгалтерии».

На рисунке 1 приведена блок-схема программы «ИНЭК-АФСП».

Рисунок 1. – Блок-схема программы «ИНЭК-АФСП»

2. Модуль «Финансовый анализ» системы «Галактика» корпорации «Галактика». Основное назначение модуля состоит в построении системы отчетов, включающих показатели необходимые для проведения экономического анализа любой степени сложности и детализации. В качестве базы анализа может быть использована любая сколько-либо формализованная исходная информация. Интересной особенностью программы является то, что заранее могут быть заданы правила трансформации одних показателей в другие. Это позволяет, в частности, в качестве базовой информации использовать бухгалтерскую отчетность, составленную в соответствии с разными учетными стандартами. Пользователь может применять и различные механизмы индексации показателей отчетности для их приведения к сопоставимому виду.

Анализ может проводиться не только по предприятию в целом, но и по его отдельным филиалам, подразделениям или их выбранной совокупности. Для этого, при подготовке модуля к работе задается структура предприятия, иерархия его филиалов и подразделений. В качестве структурных компонент можно использовать и центры ответственности.

Порядок расчета выходных показателей является полностью настраиваемым, что позволяет к одним и тем же исходным данным применять несколько различных методик анализа. Гибко настраиваемым является и порядок составления отчетности по результатам анализа. Аналитик может представить выходную информацию в нужной ему совокупности отчетов, включающих интересующий его набор показателей.

Основной информационной базой модуля «Финансовый анализ» являются данные внешней отчетности предприятий: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о финансовых результатах и т.д. Однако помимо этого, для анализа может привлекаться и любая другая информация. В общем случае пользователь может определить произвольный состав внутренних форм, принимающих исходные данные. Ввод данных может осуществляться вручную или автоматически из уже подготовленных источников. Такими источниками могут быть любые отчеты, подготавливаемые модулями контуров бухгалтерского и оперативного контуров системы «Галактика», файлы в формате MS Excel, а также сформированные по определенным правилам текстовые файлы, что позволяет принимать данные из программ других производителей.

На основе исходных данных, определяемых комплектами входящих документов, программа «Финансовый анализ» рассчитывает применяемые конкретной методикой анализа показатели и на их основе формирует необходимую отчетность. Программа не привязана жестко к какой-либо конкретной методике финансового анализа. В ней наиболее известные методики (В. Палия, В. Ковалева и др.) определенным образом формализованы и открыты для изменения пользователем. При желании можно вообще создать и применять собственную методику, предварительно описав ее средствами системы.

Рассчитанные программой показатели могут быть сведены в различные отчеты. Состав отчетов и перечень включаемых в них показателей не фиксирован жестко и может произвольно настраиваться пользователем. В частности, возможна настройка, которая позволяет включить в отчет не только показатели и коэффициенты, но и их расшифровки, предлагаемые методикой (структура модуля изображена на рис. 2)

Рисунок 2.– Структура модуля «Финансовый анализ» системы Галактика ERP


Сведем данные по рассмотренным программам в таблицу (см. таблицу №1).


Таблица 1.– Сравнительный анализ систем автоматизации финансового анализа

Показатель	ИНЭК-АФСП	Финансовый анализ
Источники информации	Внешняя отчетность	Внешняя отчетность, может привлекаться другая информация
Анализируемые показатели	Рентабельность деятельности, платежеспособность, финансовая устойчивость и другие	Коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности и другие
Возможность модификации под клиента	+	+
Возможность учитывать специфику деятельности предприятия	+	+
Автономность	Автономная	Встроенный модуль
Выходная информация	Краткое резюме с графиками и текстом, Заключение о текущем финансовом состоянии организации, аналитические таблицы	Различные отчеты
Стоимость	от 54 000	от 70 000

1.3 Средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности

Средства автоматизации данного типа предназначены для решения задач детального анализа торгово-закупочной и производственной деятельности предприятий. Они могут существовать как встроенные функциональные блоки программного обеспечения бухгалтерского и оперативного учета и как автономные программные средства решения задач внутреннего анализа.

Встроенные функциональные блоки внутреннего анализа хозяйственной деятельности имеются во многих программах, разработанных для решения учетных задач, и обычно ориентированных на формирование того или иного набора отчетов, содержащих развернутую аналитическую информацию по оборачиваемости товаров, рентабельности продаж и т.д. Компьютерный анализ детализированных данных количественно-суммового учета позволяет принимать оперативные тактические решения по конкретным вопросам хозяйственной деятельности предприятия.

Например, с помощью программы «1С: Торговля+Склад» можно формировать аналитические отчеты, позволяющие оценить прибыльность различных видов и групп товаров, их привлекательность для различных категорий покупателей, составить графики платежей и т.д. Средствами конфигурации «Производство+Услуги+ Бухгалтерия» системы программ «1C: Предприятие» можно получить отчеты, позволяющие на основе имеющихся заказов, остатков и норм расхода материалов оценить степень обеспеченности производственными запасами с тем, чтобы заранее спланировать необходимые закупки.

Значительное число такого рода отчетов имеется в системе «Галактика». С их помощью можно проследить динамику движения товарно-материальных ценностей в разрезе поставщиков, покупателей и номенклатуры, что позволяет выявить наиболее активных (пассивных) поставщиков и покупателей, оценить оборачиваемость материальных запасов, рентабельность продаж отдельных групп и видов товаров и готовой продукции.

Автономные программные средства решения задач внутреннего анализа оформляются как отдельные программные системы, способные функционировать либо автономно, либо в связке с какой-либо системой автоматизации оперативного и бухгалтерского учета. В первом случае программа требует ручного ввода данных или их загрузки из внешних источников; во втором - автоматически выбирает информацию из информационной базы учетных программ.

Рассмотрим основные возможности программных средств решения задач внутреннего анализа на примере нескольких разработок.

1. Система «БЭСТ-Анализ» компании «Интеллект-Сервис» предназначена для руководства торговых компаний и позволяет проводить анализ товарооборота, закупок и цен за различные периоды времени. Она является дополнением к программному комплексу «БЭСТ-4», из базы данных которого извлекается вся необходимая исходная информация по товародвижению.

Программа позволяет решать задачи анализа конъюнктуры рынка, выявлять закономерности сбыта различных товаров, особенности покупательского спроса в различные периоды времени. На основе этой информации система дает прогнозы хода продаж, помогает выработать эффективную ассортиментную и ценовую политику, определить направления рационального использования трудовых ресурсов, складских и торговых помещений, оптимизировать графики работы торговых отделов, сроки и объемы закупок. Система позволяет проводить статический и динамический анализ товарооборота, причем как по предприятию в целом, так и по его структурным подразделениям, в разрезе номенклатурных групп и отдельных видов товаров. Формируются данные, необходимые для управления товарными запасами: оценка оборачиваемости, выявление неликвидных товарных позиций, расчет количества оборотов по номенклатуре. Результаты представляются в виде разнообразных отчетов и графиков.

2. Система «ИНЭК-АДП» фирмы «Инэк» предназначена для комплексного анализа деятельности предприятия. Включая в себя возможности рассмотренной ранее системы «ИНЭК-АФСП», она позволяет решать значительно больший спектр задач. В качестве исходной базы используются не только данные балансов и отчетов о прибылях и убытках, но и информация о структуре выручки (номенклатура продукции, стоимость, количество, цена), калькуляции себестоимости, использовании прибыли, поступлении и расходовании денежных средств. Основные функции программы:

• анализ темпов изменения цен на продукцию предприятия и
• основные виды материальных ресурсов;
• оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции;
• исследование динамики изменение структуры себестоимости и выручки, а также динамики движения продукции и ресурсов на складе; анализ денежных потоков;
• расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности предприятия; факторный анализ динамики прибыли.

3. Программа «1С Комплексная автоматизация » компании 1С созданная для интегрированной автоматизации бухгалтерского, управленческого, налогового, торгового, кадрового, складского, производственного учета, расчета заработной платы и управления персоналом на предприятии

Возможности системы в области анализа:

Оперативная оценка ключевых показателей эффективности бизнеса (в целом, по направлениям деятельности), быстрое выявление негативной динамики и точек роста – с помощью индикаторов. "Весь бизнес одним взглядом". В программу включены 42 преднастроенных показателя эффективности. Есть возможность разработки собственных показателей;

Широкий состав стандартных отчетов и развитые средства для построения новых отчетов для анализа всех аспектов деятельности предприятия – с помощью мощных и гибких средств отбора, обобщения и группировок данных (без программирования). Представление данных в виде графиков и диаграмм;

План-фактный анализ продаж, производства, себестоимости продукции;

Анализ потребностей в товарах, готовой продукции, материалах;

Анализ производственных затрат, расчет плановой и фактической себестоимости;

Анализ и контроль сделок;

Анализ эффективности маркетинговых акций;

И др.

• 1.4 Системы автоматизации анализа инвестиционных проектов

Системы данного типа ориентированы на разработку перспективных планов развития предприятия и анализа эффективности инвестиционных проектов. Наиболее мощными программными продуктами данного класса являются системы «ИНЭК-Инвестор» фирмы «ИНЭК» и «Project Expert» компании «Pro-Invest Consulting».

1. Система «ИНЭК-Инвестор» фирмы «ИНЭК» предназначена для оценки риска и эффективности вложений в предприятия, занимающиеся различными видами деятельности (производство, оказание услуг, торговля); для разработки, анализа и оценки инвестиционных проектов, отвечающих требованиям российских и зарубежных финансовых институтов. Система позволяет:

• рассчитать интегральные оценки финансового состояния объектов инвестирования и распределить их по группам инвестиционной привлекательности;
• провести комплексный прединвестиционный анализ производственно-финансовой деятельности предприятий (оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия, анализ структуры баланса, факторный анализ прибыли, оценка эффективности использования трудовых, материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов);
• разработать финансовый план инвестиционного проекта предприятий и организаций любых видов деятельности, включая планирование объемов производства и реализации продукции, расчет затрат на ее производство и реализацию, оценку потребности в инвестиционных вложениях и привлечении заемных средств с учетом конкретных кредитных соглашений с банком, органом государственной власти, иностранным инвестором и т.п.;
• сформировать представительские документы инвестиционного проекта (отчет о движении денежных средств, таблицу достижения прибыльности, прогноз баланса и финансовых результатов в стандартах России, США и стран ЕС и др.);
• оценить реальную стоимость компании;
• сравнить показатели инвестиционных проектов и выбрать из них наиболее привлекательный.

Анализ может производиться как по одному предприятию, так и по их группе.

2. Система «Project Expert» фирмы «Эксперт Системс» представляет собой профессиональную систему для разработки бизнес-планов. Основное ее назначение состоит в том, чтобы просчитать возможные последствия реализации хозяйственных планов, определить их потребность в ресурсах, прежде всего финансовых.

Например, пользователь определяет планируемую структуру выпуска продукции, определяет нормативы затрат на единицу выпуска каждого ее вида (в стоимостном и/или натуральном выражении), отпускные цены на продукцию и каждый вид ресурсов, внешние характеристики, влияющие на реализацию проекта - уровень инфляции, ставки кредита и налогов, курсы валют и т.д. На основе всей этой информации программа рассчитывает основные экономические показатели деятельности предприятия, которые образуются при данных посылках.

Полученные показатели сводятся в стандартные отчетные формы: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств и другие. Формы отчетности соответствуют общепринятым международным стандартам и представляются в динамике - на каждый временной период проекта. Рассчитываются стандартные показатели финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта. На основе полученных результатов формируется готовая текстовка бизнес-плана, который может быть распечатан, выгружен в формат Word или HTML.

В полном варианте система содержит средства для консолидации всех или группы проектов корпорации (холдинга) для оценки общей потребности в финансировании и расчета совокупных показателей эффективности.

Для оценки устойчивости проекта может использоваться What-If анализ, позволяющий оценить чувствительность проекта по отношению к внешним и внутренним факторам.

2 Пример комплексного анализа предприятия

Произведем комплексный анализ предприятия ОАО «Предприятие» при помощи программы «ИНЭК-АФСП», позволяющая проводить комплексный экономический анализ по внешней отчетности предприятия. Возьмем данные для анализа за период 2009 год.

• 2.1 Финансовое состояние

Проведем анализ финансового состояния Предприятия по отчетам о прибылях и убытках за первый квартал 2009 г. и четвертый квартал 2009 г. (см. таблицу №2).

Таблица 2. – Анализ финансового состояния по Отчету о прибылях и убытках

Наименование показателя за 1-й кв. 2009 г. за 4-й кв. 2009 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 Чистая выручка 328 819,30 96,76 337 304,60 97,43 8 485,30 +2,58 Себестоимость реализованной продукции 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 Валовая прибыль 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Полная себестоимость реализованной продукции 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 в том числе коммерческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Результат от основной деятельности 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Прочие доходы 11 000,00 3,24 8 900,03 2,57 -2 099,97 -19,09 Прочие расходы 7 116,67 2,09 6 987,02 2,02 -129,66 -1,82 Результат от прочей деятельности 3 883,33 1,14 1 913,01 0,55 -1 970,32 -50,73 Прибыль (убыток) до налогообложения 138 767,71 40,84 135 215,14 39,06 -3 552,57 -2,56 Налог на прибыль и обязательные платежи 60 083,08 17,68 49 744,67 14,37 -10 338,4 -17,21 Чистая прибыль (убыток) 78 684,63 23,15 85 470,46 24,69 6 785,83 +8,62 Справочно: Всего доходов 339 819,30 100,00 346 204,63 100,00 6 385,33 0,00




Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 8 485,303 тыс. руб., то есть менее чем на 5%. Основная деятельность была прибыльной. Себестоимость реализованной продукции Предприятия увеличилась на 10 067,556 тыс. руб. или 5,190%. Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

За 2009 год Предприятие получило прибыль в размере 135 215,136 тыс. руб., что на 2,560% меньше прибыли в начале периода, составившей 138 767,706 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце периода составили 36,789 % от прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рисунок 3. – Чистая прибыль Предприятия за 2009 год (поквартально)

• 2.2 Структура активов

Приведем анализ активов ОАО «Предприятие» исходя из бухгалтерского баланса на 01.04.09 и 01.01.10 (см. таблицу №3)

Таблица 3. – Анализ структуры активов Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Внеоборотные активы 1 298 417,00 69,62 1 316 901,20 66,91 18 484,20 +1,42 Нематериальные активы 96,00 0,01 96,20 0,00 0,20 +0,21 Основные средства 1 249 933,00 67,02 1 184 158,00 60,17 -65 775,00 -5,26 Вложения во внеоборотные активы 37 466,00 2,01 41 725,00 2,12 4 259,00 +11,37 Долгосрочные финансовые вложения 10 922,00 0,59 90 922,00 4,62 80 000,00 +732,47 Прочие внеоборотные активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Оборотные активы 566 501,00 30,38 651 259,80 33,09 84 758,80 +14,96 Запасы 150 068,00 8,05 177 220,00 9,00 27 152,00 +18,09 в том числе производственные запасы на складах 50 651,00 2,72 77 811,00 3,95 27 160,00 +53,62 затраты в незавершенном производстве 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 готовая продукция и товары на складах 99 417,00 5,33 99 409,00 5,05 -8,00 -0,01 товары отгруженные 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 расходы будущих периодов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Долгосрочные дебиторы 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 в том числе покупатели и заказчики 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 Краткосрочная дебиторская задолженность 312 559,00 16,76 367 921,00 18,69 55 362,00 +17,71 в том числе покупатели и заказчики 298 037,00 15,98 353 399,00 17,96 55 362,00 +18,58 по авансам выданным 4 515,00 0,24 4 515,00 0,23 0,00 0 с прочими дебиторами 10 007,00 0,54 10 007,00 0,51 0,00 0 Краткосрочные финансовые вложения 4 436,62 0,24 4 858,69 0,25 422,07 +9,51 Денежные средства 546,38 0,03 75,31 0,00 -471,07 -86,22 Прочие оборотные активы 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 в т.ч. НДС по приобретенным ценностям 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 АКТИВЫ ВСЕГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 +5,54




Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 103 243 тыс. руб., или 5,540%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 1,420 % (18 484,200 тыс. руб.) и оборотных активов на 14,960 % (84 758,800 тыс. руб.). В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережающий темп роста оборотных активов свидетельствует о расширении производственной деятельности Предприятия.

Рисунок 4. – Структура активов за 2009 год (поквартально)

2.2.1. Внеоборотные активы

Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период практически не изменились, составив на конец периода 1 316 901,200 тыс. руб или 66,91% валюты баланса. Основная часть приходилась на основные средства (89,920 %).

Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. Основные средств имели тенденцию к снижению (с 96,270% до 89,920%), внеоборотные активы, так же как долгосрочные финансовые вложения росли.

2.2.2 Оборотные активы

На конец анализируемого периода доля оборотных активов составила 30,38% валюты баланса. За период произошло увеличение оборотных активов с 566 50 до 651 259,80 тыс. руб. Прирост произошел за счет увеличения следующих элементов:

• запасов;
• дебиторской задолженности;
• краткосрочных финансовых вложений;
• прочих оборотных активов при одновременном снижении:
• денежных средств.

Рост оборотных средств и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Структура оборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В анализируемом периоде основная часть оборотных активов приходилась на дебиторскую задолженность (63,43 %).

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 56 804 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. Выручка от реализации продукции при этом выросла в меньшей степени, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 14 дн. по сравнению с началом периода.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 361 793 тыс. руб. на начало и на 342 792 тыс. руб. на конец анализируемого периода. Таким образом, Предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Возвращаясь к структуре оборотных активов, следует отметить, что за анализируемый период на фоне падения доли долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств возрос с 56,050% до 57,250%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что оборотные активы Предприятия стали более ликвидными.

• 2.3 Структура пассивов

Проведем анализ структуры пассивов (см. таблицу №4).

Таблица 4. - Анализ структуры пассивов Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Собственный капитал (фактический) 978 186,00 52,45 1 230 753,00 62,53 252 567,00 +25,82 Уставный капитал (фактический) 532,00 0,03 532,00 0,03 0,00 0,00 Собственные акции, выкупленные у акционеров 14,00 0,00 0,00 0,00 -14,00 -100,00 Добавочный капитал 1 267 882,00 67,99 1 267 882,00 64,42 0,00 0,00 Целевое финансирование 1 129,00 0,06 1 129,00 0,06 0,00 0,00 Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические) -291 343,00 -15,62 -38 790,00 -1,97 252 553,00 II. Долгосрочные обязательства 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 Долгосрочные кредиты 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 III. Краткосрочные обязательства 742 172,00 39,80 737 408,00 37,47 -4 764,00 -0,64 Краткосрочные кредиты 67 380,00 3,61 26 255,00 1,33 -41 125,00 -61,03 Краткосрочная кредиторская задолженность 674 352,00 36,16 710 713,00 36,11 36 361,00 +5,39 в том числе перед поставщиками и подрядчиками 360 384,00 19,32 310 386,00 15,77 -49 998,00 -13,87 по векселям к уплате 1 475,00 0,08 1 475,00 0,07 0,00 0,00 перед персоналом организации 25 672,00 1,38 25 672,00 1,30 0,00 0,00 перед гос. внебюджетными фондами 81 546,00 4,37 81 546,00 4,14 0,00 0,00 перед бюджетом 199 682,00 10,71 202 641,00 10,30 2 959,00 +1,48 по авансам полученным 0,00 0,00 83 400,00 4,24 83 400,00 - перед прочими кредиторами 5 593,00 0,30 5 593,00 0,28 0,00 0,00 Задолженность участникам (учредителям) 440,00 0,02 440,00 0,02 0,00 0,00 ПАССИВЫ ВСЕГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 5,54

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась с 52,450% до 62,530%.

Собственный капитал за анализируемый период увеличилась на 252 567 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 0,307. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования и долгосрочных заемных средств, выше прироста внеоборотных активов Предприятия за анализируемый период.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля добавочного капитала имела тенденцию к снижению, доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту.

Предприятие накопило к концу анализируемого периода убытки (по балансу) в размере -38 790 тыс. руб. При этом удельный вес убытков в валюте баланса уменьшился с 15,620% до 1,970%.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства на начало периода составляли 144 560 тыс. руб. (доля находилась на уровне 7,7500%), а на конец периода отсутствовали.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода составили 144 560 тыс. руб., а к концу периода Предприятие полностью погасило задолженность перед банками и прочими финансовыми кредиторами.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период практически не изменились, составив к концу периода 737 408 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 83,700% до 100%.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 3,560% финансовыми и на 96,440% коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период снизились с 67 380 тыс. руб. до 26 255 тыс. руб. или на 61,030%, что свидетельствует о частичном погашении задолженности.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла на 36 361 тыс. руб. (с 674 352 до 710 713 тыс. руб.). В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (310 386 тыс. руб.), составляющие 43,670%. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (202 641 тыс. руб.), составляющие 28,510%.

Рисунок 5. – Структура пассивов Предприятия

• 2.4 Эффективность деятельности

Сведем в одну таблицу рассчитанные показатели эффективности деятельности Предприятия (см. таблицу №5)

Таблица 5.- Показатели эффективности Предприятия

Наименование статей за 1-й кв. 2009 г. за 4-й кв. 2009 г. Отклонение Рентабельность активов по прибыли до налогообложения 0,074 0,069 -0,005 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения 0,408 0,391 -0,018 Рентабельность всех операций по чистой прибыли 0,232 0,247 0,015 Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности 0,073 0,070 -0,003 Рентабельность продаж (основной деятельности) 0,410 0,395 -0,015 Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,239 0,253 0,014 Рентабельность собственного капитала (фактического) 0,080 0,072 -0,008 Рентабельность активов по чистой прибыли 0,042 0,044 0,002 Оборачиваемость активов 0,182 0,177 -0,005 Оборачиваемость производственных активов 0,178 0,178 0,000 Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов 1,602 1,358 -0,244 Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни 56,169 66,254 10,086 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности 1,052 0,896 -0,156 Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 85,549 100,464 14,915 Оборачиваемость кредиторской задолженности 0,487 0,464 -0,023 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 184,695 193,796 9,101 Чистый производственный оборотный капитал -157 018,000 -110 013,200 47 004,800 -42,977 -27,078 15,899 Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.) -152 035,000 -105 079,200 46 955,800




Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия на протяжении всего анализируемого периода была положительной, но снизилась с 8,040% до 7,200%.

Рентабельность активов, которая отражает способность Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, варьировалась от 4,220% до 4,370%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 4,370% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,177 оборота за квартал, при высокой (24,690%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности Предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,182 до 0,177 оборота за квартал).

Рентабельность производственных активов практически не изменилась и составила на конец периода 7,020%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 39,520%, и оборачиваемости производственных активов, равной 0,178 оборота за квартал.

Одновременное снижение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости производственных активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия в конце анализируемого периода составила 39,060% и была на 0,460 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, Предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 66 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 100 дн., а кредиторской задолженности 194 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала составляет -28 дн. и -43 дн. в начале анализируемого периода.

• 2.5 Финансовая устойчивость

Сведем в одну таблицу рассчитанные показатели финансовой устойчивости Предприятия (см. таблицу №6)

Таблица 6.- Показатели финансовой устойчивости Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) 0,906 0,599 -0,307 Уровень собственного капитала (фактического) 0,524 0,625 0,101 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) 0,729 0,904 0,175 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,565 -0,132 0,433 Коэффициент покрытия 0,704 0,822 0,118 Промежуточный коэффициент покрытия 0,428 0,506 0,078 Коэффициент срочной ликвидности 0,007 0,007 0,000 Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера) 0,115 0,143 0,027 Интервал самофинансирования, дни 167,783 190,947 23,164




Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,625 (при рекомендуемом значении не менее 0,600). Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -0,132, что хуже установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,906, на конец периода 0,599 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,822 при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,143, на начало 0,115. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,042 - 0,100 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к низкой группе "риска потери платежеспособности.

Интервал самофинансирования Предприятия на конец периода составил 191 дн., что свидетельствует о высоком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат за счет оборотных средств. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней.

• 2.6 Комплексная оценка финансового состояния

Комплексная оценка Предприятия проводится по нескольким показателям (см. таблицу №7). В соответствии со значениями показателей предприятие относится к одной из четырех групп по балльной системе:

1. Первая группа (сумма баллов 21-25) - Предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность Предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.
2. Вторая группа (сумма баллов 11-20) - Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.
3. Третья группа (сумма баллов 4-10) - Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое Предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения Предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в Предприятие связаны с повышенным риском.
4. Четвертая группа (сумма баллов 0-3) - Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость Предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса Предприятия столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

Таблица 7. – Расчет комплексной оценки финансового состояния Предприятия

Данные представлены нарастающим итогом на 01.01.2010 г.

Предприятие относится ко второй группе инвестиционной привлекательности.

Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.

Заключение

Российский рынок программных продуктов предлагает широкий выбор программ и программных комплексов для оперативного анализа деятельности предприятия, для комплексного анализа финансового состояния предприятия на текущий момент и в динамике, с возможностью сравнения с другими предприятиями, а также для анализа инвестиционных проектов на стадии реализации.

В данной работе были рассмотрены наиболее распространенные программные продукты в этой области, был проведен комплексный экономический анализ предприятия по данным отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках) с помощью демонстрационной версии программного продукта «ИНЭК-АФСП» от фирмы «ИНЭК». Данная программа позволяет рассчитать большинство показателей, применяемых в комплексном анализе, а также дает интерпретацию полученных результатов. Но последнее слово всегда остается за человеком, анализирующим полученную информацию и принимающим решение на основе анализа.

Список использованной литературы

1. Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003, №67н.;
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416с.;
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова. – М.: Дело и сервис, 2004. – 144с.;
4. Информационные системы в экономике: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и специальностям экономики и управления / Под ред. Г.А. Титоренко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 463с.;
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. - 560с.;
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2004. – 688 с.;
7. Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 433с.;
8. Автоматизированные информационные системы экономического анализа [Электронный ресурс]// В помощь студентам ПМР. – URL: http://studentpmr.ru/?p=4672 ;
9. Официальный сайт компании «Инэк» [Электронный ресурс] // URL: http://www.inec.ru/ ;
10. Официальный сайт компании «Галактика» [Электронный ресурс] // URL: http://www.galaktika.ru/ ;
11. Официальный сайт компании «Эксперт Системс» [Электронный ресурс]// URL: http://www.expert-systems. com ;
12. Официальный сайт компании «Бэст» [Электронный ресурс]// URL: http://www.bestnet.ru/ ;
13. Официальный сайт компании «1С» [Электронный ресурс]// URL: http://www.1c.ru/ .

Подборка финансового анализа предприятия в таблицах excel от различных авторов:

Таблицы Excel Попова А.А. позволют провести финансовый анализ: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. (директора по экономике и финансам ОАО Томского завода измерительной аппаратуры) позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.

Таблицы Excel для проведения финансового анализа от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.

Электронные таблицы Excel финансового анализа Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP. Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия.

Таблицы excel Салова А.Н., Маслова В.Г. позволит провести спектр - балльного анализа финансового состояния. Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система разнесения этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.