Риск в экономической предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск: понятия, сущность и виды классификаций

Предпринимательства без риска не бывает. Риск – это опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества. Такая опасность возникает в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Риск измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь.

Для снижения степени риска предприниматели - инвесторы используют, главным образом, страхование. Это привело к тому, что деятельность по оказанию услуг страхования превратилась в особую отрасль предпринимательства – страховой бизнес, сферой деятельности которого является страховой рынок.

Риск – объективное явление в любой сфере предпринимательства и проявляется как множество отдельных обособленных рисков. Это:

1) Производственные риски. Они вязаны с убытками от остановки производства вследствие воздействия различных факторов на основной и оборотный капитал (оборудование, транспорт, сырье и т.п.). Сюда же относятся риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

2) Торговые риски – это риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от оплаты в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

3) Финансовые риски. Они связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов, то-есть денежных средств. Подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные риски) и риски связанные с вложением капитала, то есть инвестиционные риски.

В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Однако можно выделить капитал, вложение которого напрямую означает «идти на риск». Это венчурный капитал. Венчурный капитал, или рисковые инвестиции – это инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Степень риска при венчурном капитале может выражаться различными критериями, в том числе:

1) числом оборотов капитала, которое определяется по формуле:

Где n – число оборотов капитала за год;

В – выручка от продажи продукции за год;

К – применяемый капитал

2) нормой прибыли на вложенный капитал:

Где р| – норма прибыли, %;

Р – масса прибыли, руб.

3) рентабельностью произведенного и реализованного товара. Она измеряется процентным отношением прибыли к объему выручки:

Где R – рентабельность, %

Связь между показателями выражается следующим образом:

Пример 1. Имеются 2 варианта вложения одной и той же суммы капитала. При первом варианте капитал совершает за год 20 оборотов, рентабельность произведенного и реализованного товара 20%. По второму варианту капитал совершает за год 26 оборотов, рентабельность произведенного и реализованного товара 18%.

Выбор эффективного варианта вложения капитала производится по критерию – максимум нормы прибыли на капитал:

Первый вариант:

Второй вариант:

Выбираем второй вариант как более рентабельный

Цель лекции: Изучить природу, виды предпринимательского риска, причины его фохниконоваения и способы минимизации

План лекции:

3.1 Понятие и функции риска

3.2 Классификация предпринимательских рисков

3.3 Потери от риска и их причины в предпринимательской деятельности

3.4 Способы уменьшения и страхования риска в предпринимательской деятельности

Понятие и функции риска

С риском в различных сферах деятельности люди встречались всегда. Однако фундаментальность работ, раскрывающих сущность и содержание экономических категорий «хозяйственный риск», «предпринимательский риск», еще нет.

В самом общем виде в «Словаре русского языка» В. Даля риск определяется с одной стороны, как возможная опасность чего - либо; с другой стороны как действие на удачу, требующей смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход.

В «Современном экономическом словаре» Б. А. Райзберга и др. отмечено, что риск – опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.

В современных экономических словарях риску уделяется достаточно большое внимание. Так, в «Толковом экономическом и финансовом словаре» И. Бернара и Ж. К. Колли дается следующее определение риска: «Элемент неопределенности, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на поведении какой либо экономической операции».

В этом словаре говорится о том, что предпринимательская деятельность содержит риск, который должен взять на себя предприниматель. Он определяет при этом характер и масштабы риска.

Предпринимательская деятельность – это инновационная рисковая деятельность. Применяя новые технологии, новую технику, новые методы организации труда, производства, инновационный маркетинг, менеджмент и т д., предприниматель, конечно, рискует понести убытки, потерять часть или полностью ресурсы. Но он рассчитывает не на потери, а прежде всего на получение предпринимательского дохода. И, как показывает практика, во многих случаях, получает его.

Вот почему фирмы инновационного, предпринимательского типа имеют более высокую рентабельность и более высокий уровень конкурентоспособности по сравнению с теми, которые осуществляют процесс воспроизводства с использованием традиционных технологий и техники, методов организации и управления производством.

Так, произведенное в США выборочное обследование 50 финансовых фирм показало, что усредненный показатель рентабельности «рискового капитала» в 3 раза выше обычных капиталовложений акции. 70 % этих фирм имели рентабельность свыше 20%, остальные- свыше 30%.

В экономической литературе используются термины и «хозяйственный риск», и «предпринимательский риск». Причем чаще всего эти понятия понимают как идентичные. Действительно эти понятия очень близки, тем более если рассматривать хозяйственный риск в предпринимательской деятельности. В то же время их нельзя считать идентичными.

Хозяйственный риск более широкое понятие, чем предпринимательский риск, хотя и последний является главной составляющей хозяйственного риска.

Риск – это возможная опасность.

В экономической теории под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части доходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Таким образом, под предпринимательским риском понимается опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов, возникающей при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией.

В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дело с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой потери этих ресурсов, полной или частичной.

При определении понятия «риск» используются такие общеупотребительные слова как «потери», «убытки», «ущерб».

Применяя эти слова к экономике, надо уяснить, что же под ними понимается. Потери есть то, что мы имели, и что от нас ушло. Но ведь в экономике есть слова «расходы», «издержки», «затраты», тоже означающие то, что было и что ушло.

Например, портной шьет костюм и расходует на это ткань. Эти затраты не есть потери, они заранее предусмотрены. Но если тот же портной случайно порезал ткань, неверно скроил костюм, то окажется, что сверх требуемых для пошива костюма трех метров ткани у него ушло3,5 метра. Так вот, 3 метра - это расход, а 0,5 метра – это потери.

Другой пример, предприниматель задумал печатать книги и продавать их по цене 500 тенге за штуку. Но на рынке продаж сложились неблагоприятные условия, спрос на книгу оказался ниже ожидаемого и пришлось продавать их по цене 400 тенге за штуку. В результате предприниматель теряет 100 тенге дохода на каждой книге.

Предпринимательский риск характеризуется как опасность не предвиденного, не рассчитанного расхода ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель несет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, проектом, планом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Итак, при установлении предпринимательского риска надо различать понятия «расход» и «убытки», «потери». Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах, и представляют дополнительные расходы сверх намеченных. К убыткам следует относить и любые расходы, не приносящие эффекта, целесообразного результата.

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности.

В экономической литературе выделяются следующие функции риска:

· инновационная;

· регулятивная;

· защитная;

· аналитическая.

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Большинство зарубежных фирм, компаний добиваются успехов, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается в том, что способность рисковать – один из путей успешной деятельности предпринимателя.

Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказания и стимулирующие оправданный риск.

Чтобы решиться на риск предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж.

Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.

Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, но он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

Кроме всего предпринимательский риск выполняет также социальную функцию. Способствуя повышению эффективности и устойчивости воспроизводства, он тем самым создает реальную материальную базу для удовлетворения социальных потребностей, для повышения благосостояния населения. При устойчивой работе предприятий, фирм и их объединений стабилизируется занятость населения.

Хозяйственный риск развивают предпринимательские способности не только у самих предпринимателей, но и у менеджеров, специалистов, всех работников.

Известны следующие виды предпринимательского риска.

Производственный риск связан с производством продукции, то­варов, услуг, осуществлением любых видов производственной дея­тельности. Среди причин возникновения такого риска - уменьше­ние размеров производства, рост материальных и других затрат, уп­лата повышенных процентов, отчислений, налогов и т. д.

Коммерческий (товарный) риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимате­лем. Его причины - снижение объема реализации вследствие, на­пример, изменения конъюнктуры, повышения закупочной цены, непредвиденного снижения объема закупок, потерь товара в про­цессе обращения, роста издержек обращения.,

Финансовый риск возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Он обычно измеря­ется отношением заемных средств к собственным: чем выше это от­ношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем выше финансовый риск, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влекут остановку про­изводства из-за отсутствия сырья и т. д.

Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные с по­купательной способностью денег и вложением капитала (инвести­ционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, отно­сятся инфляционный и валютный риски.

Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает в себя следующие риски: системный, селективный, ликвидности, кредит­ный, региональный, отраслевой, предприятия, инновационный.

Системный риск - это риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вло­жения в данный рынок (фондовый, валютный, недвижимости и т. д.).

Риск ликвидности связан с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земли, строений), ценной бумаги и т. д.

Кредитный риск - риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнять свои обязательства. В качестве примера можно привести отсрочку погашения кредита или замора­живание выплат по облигациям.

Региональный риск связан с экономическим положе­нием определенных регионов.

Отраслевой риск связан со спецификой отдельных от­раслей экономики, которая определяется двумя основными факто­рами: подверженностью циклическим колебаниям и стадией жиз­ненного цикла отрасли.

Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Кроме того, риск предприятия включает в себя риск мошенни­чества. Например, возможно создание ложных компаний с целью мошеннического привлечения средств инвесторов или акционер­ных обществ для спекулятивной игры на котировке ценных бумаг.

Инновационный риск - это риск потерь, связанный с тем, что нововведение, новый товар или услуга, новая технология, на разработку которых могут быть затрачены весьма значительные средства, не будут реализованы или не окупятся.

Факторы риска

Факторы макросреды:

Политический фактор – под ним подразумевается политический имидж страны, вероятности изменения политических установок, вероятность изменения законодательства, степень зависимости предпринимательства от государственного вмешательства, вероятность исполнения политических деклараций, степень влияния политических факторов на состояние экономики;

Технологические риски – риски, связанные с появлением новых фундаментальных разработок, новых технологий производства, новых требований к безопасности технологий, технологические риски также можно отнести к рыночным, в этом случае к нему будет относится стоимость технологии производства в данной отрасли, внедрение нового оборудования в нашей отрасли, ужесточение экономических норм;

Макроэкономический фактор – он объединяет такие факторы как инфляция, изменение курса валют, динамика реальных доходов населения страны, уровень учетных ставок;

Экологический фактор – новые экологические нормы.

Рыночные факторы:

Технологический фактор;

Финансовый фактор – стоимость кредитных ресурсов, их доступность, степень финансовой дисциплины наши контрагентов;

Инвестиционный фактор – необходимость инвестиций, количество разнообразия качества религиозных проектов, степень дисциплины подрядчиков;

Экологический фактор;

Фактор спроса – существующий спрос, потенциальный спрос;

Фактор конкуренции – количество и доли рынков у каждого из конкурентов, имидж конкурентов, имидж продукции предприятия, виды конкурентной политики;

Социальный фактор.

Целесообразно анализировать рынки труда, сырья.

Факторы внутренней среды:

Социальные риски - риски связанные с удовлетворенность зарплатой, отношениями на предприятии;

Имиджевые риски;

Технологические риски – степень износа, качество оборудования, рациональность технологии, количество брака;

Финансовые факторы – эффективность финансовых вложений, эффективность системы распределения финансовых ресурсов;

Криминогенные факторы.

В связи с тем что предпринимательский риск имеет субъективную основу, выражающуюся в принятии решения самим предпринимателем, и объективную основу (влияние внешней среды), успехи и неудачи предпринимательской деятельности целесообразно рассматривать с учетом внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы - это те условия, которые предприниматель не может изменить, но должен учитывать при осуществлении своей деятельности, поскольку они влияют на состояние его дел. К внешним факторам относятся:

факторы прямого воздействия, которые непосредственно влияют на результаты предпринимательской деятельности, например законодательство, налоговая и финансовые системы, конкуренция и др.;

факторы косвенного влияния, которые не оказывают прямого воздействия, однако способствуют его изменению, например события в мире, экономическая нестабильность, политические перемены.

Внутренние факторы - это те условия, которые предприниматель может изменить при осуществлении своей деятельности и минимизировать таким образом возможные риски. К внутренним факторам относятся ассортимент и качество реализуемых товаров; используемое оборудование, величина расходов предприятия и др.

Существенное значение имеет деление факторов риска по степени управляемости:

управляемые факторы зависят от качества работы предприятия. К ним относятся: уровень организации труда, эффективность использования ресурсов и др.;

трудноуправляемые факторы зависят от предыстории предприятия и в исследуемом периоде с трудом или частично поддаются воздействию. К ним относятся взаимоотношения в коллективе, квалификация и численность персонала и др.;

неуправляемые факторы не могут быть изменены, а могут быть только учтены. К ним относятся климатические и политические условия, курсы валют и др.*

Классификация рисков.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

• время возникновения;
• основные факторы возникновения;
• характер учета;
• характер последствий;
• сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

• Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
• Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

• К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
• К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

• Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.
• Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

• Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
• Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.
• Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг
• Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.
• Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.

Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.

Прежде всего, это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

Второй вид предпринимательского риска - риск кредитора . Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

Третий вид предпринимательского риска - риск инфляции . Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

По мнению Дж. Кейнса, все эти виды предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.

При определении основных понятий в области классификации предпринимательских рисков различают собственно предпринимательские риски и систему предпринимательских рисков. Последнее понятие гораздо шире: помимо собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы менеджмента рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.

Собственно предпринимательские риски делятся на риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).

Риски на национальном уровне включают :

• риски на макроэкономическом уровне, охватывающие экономику в целом;
• риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.

Остановимся сначала на характеристике экономических рисков макроэкономического уровня.

Среди таких рисков можно выделить общегосударственный и локальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач и проявляется на отраслевом или на региональном уровнях управления хозяйством.

В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии развития экономики, принятии концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны. Определение приоритетных направлений является главным и в настоящее время, поскольку при переходе от строго централизованной системы управления к развитию рыночного хозяйства выбор приоритетов и очередности решения задач становится жизненно важным делом в масштабах страны.

Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям. Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков :

1. предприятия-производители;
2. физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);
3. прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).

Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях приводится до десяти - тринадцати различных видов предпринимательских рисков. При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:

• производственные (чистые);
• инвестиционные и инновационные;
• финансовые;
• товарные;
• комплексные;
• банковские.

Последний вид рисков выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, однако иногда исследуют в числе финансовых рисков.

Под проявлением предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

Выделим основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов - предприятий-производителей.

Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.). Производственные риски в свою очередь делятся на риски в сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в сфере сельскохозяйственного производства).

Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными и финансовыми рисками.

Основные проявления рисков у физических лиц :

• при производственных рисках - потеря трудоспособности;
• при финансовых рисках - невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами;
• при товарных рисках - безработица.

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

Таким образом, предпринимательская и хозяйственная деятельность - это перекрещивающиеся понятия. Не всякая хозяйственная деятельность может считаться предпринимательской.

В этой связи особый интерес вызывают категории "прибыль" и "предпринимательский доход". Правовые вопросы формирования и распределения прибыли (дохода) будут рассмотрены ниже.

Предпринимательство есть рисковая деятельность . Категория "предпринимательский риск" еще не стала предметом повышенного внимания ученых-юристов в силу своей "молодости". С категорией предпринимательского риска непосредственно связаны понятия предпринимательского дохода и ущерба (убытков). Чтобы обеспечить себе возможность дохода, предприниматель должен взять на себя и покрытие возможных убытков, т.е. предприятие должно вестись за счет предпринимателя, на его риск". Однако субъективная сторона предпринимательской деятельности - особый предмет исследования.

Н.С. Малеин определял риск через вероятную опасность наступления или ненаступления отрицательных имущественных последствий, правомерное создание опасности в условиях действия в общественно полезных целях и отсутствия альтернатив, отмечая, что "...там, где заведомо известна неизбежность наступления отрицательных последствий, там нет риска". Надо сказать, что риск - это вероятная опасность.

В.А. Ойгензихт определял риск как "психическое отношение субъектов к результатам собственных действий или к поведению других лиц, а также к возможному результату объективного случая и случайно невозможных действий, выражающееся в осознанном допущении отрицательных, в том числе невозместимых, имущественных последствий" и как "детерминированный выбор деятельности, не исключающей достижения нежелаемого результата и осуществляемой при сознательном допущении случайного результата и возможности связанного с этим возникновения отрицательных последствий". Не трудно заметить, что такая трактовка риска сближает это понятие с психологическим понятием вины и практически ставит между ними знак равенства.

В теоретическом плане проблема рисков всесторонне исследуется учеными-экономистами. Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев под риском понимают, в частности:

а) потенциальную возможность (опасность) наступления вероятного события или совокупности событий, вызывающих определенный материальный ущерб;

б) возможность недополучения прибыли или дохода. Как видно, определяющим признаком риска является потенциальная возможность наступления вероятного события.

Риск - "возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и выполнения бюджетов предприятия".

Виды риска : производственный, коммерческий, финансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный.

Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и в процессе оказания услуг.

Финансовый риск может возникнуть при осуществлении финансовых (денежных) сделок. Причиной инвестиционного риска может быть обесценивание инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг.

Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, тем и другим одновременно.

Главным свойством риска является указание на возможность наступления или ненаступления какого-либо вероятного события (группы событий). Мы также исходим из указанного свойства риска и рассматриваем его в качестве сущностного при характеристике предпринимательского риска.

Надо сказать, что категория риска весьма многогранна. В этой связи нельзя не вспомнить о риске собственника (ст. 221 ГК РФ), покупателя (ст. 459 ГК РФ), арендатора (ст. 669 ГК РФ), сторон в договорах подряда (ст. 705 ГК РФ), страхования (ст. 944, 945 ГК РФ), предпринимателя (ст. 929, 933 ГК РФ) и иных лиц. В каждом из этих случаев содержание риска будет иметь индивидуальные признаки. Так, в ст. 933 ГК РФ предусмотрена возможность заключения договора страхования предпринимательского риска, под которым согласно ст. 929 ГК РФ понимается риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов.

В юридической литературе определение предпринимательского риска, не имея однозначной трактовки, рассматривается как "деятельность в ситуации неопределенности относительно вероятного получения прибыли или несения убытков, в условиях невозможности точного предвидения результатов деятельности." и как "потенциальная опасность потери ресурсов или недополучения доходов в сравнении с прогнозом самого предпринимателя.", и как "возможные неблагоприятные имущественные последствия деятельности предпринимателя, не обусловленные какими-либо упущениями с его стороны". Одним словом, наблюдается целая палитра взглядов.

Предпринимательская деятельность неоднородна и может быть классифицирована по различным основаниям: виду деятельности, формам собственности, количеству собственников (учредителей) и др.

В зависимости от области ее применения она подразделяется на предпринимательскую деятельность, осуществляемую в промышленности, капитальном строительстве, сельском хозяйстве, науке и т.д.

Предпринимательская деятельность может осуществляться в производственной и непроизводственной сферах. С точки зрения производственного цикла представляется возможным говорить, например, о предпринимательской деятельности на стадиях проектирования, производства (изготовления), транспортирования, хранения, реализации продукции (работ, услуг), монтажа и эксплуатации, технического обслуживания, утилизации использования.

Указанная градация предпринимательской деятельности приобретает практический смысл. Так, в налоговом законодательстве в зависимости от вида предпринимательской деятельности (производственная, торговая, посредническая и др.) определяется и размер налогов.

Предпринимательская деятельность не ограничена только рамками производственной сферы. Она осуществляется и в социально-культурной сфере (например, в области образования, культуры, здравоохранения). Например, учебные заведения (включая и государственные учреждения) могут осуществлять предпринимательскую деятельность.

С учетом количества собственников (учредителей) предпринимательская деятельность может быть подразделена на индивидуальную и коллективную. Первая осуществляется гражданами (физическими лицами), вторая - юридическими лицами (коммерческими и некоммерческими организациями). Иногда в литературе используются термины "корпоративные организации", "предпринимательские образования" и т.д.

Используя такой критерий, как форма собственности, различают государственное, муниципальное и частное предпринимательство.

Возможны и другие основания для классификации предпринимательской деятельности (например, по субъектам, организационно-правовым формам юридических лиц и др.). Например, с учетом субъектного состава выделяют субъекты малого, среднего и крупного бизнеса.

По поводу предпринимательской деятельности возникают различного рода отношения. Предпринимательские (горизонтальные) отношения представляют собой имущественные отношения товарно-денежного характера, в рамках которых осуществляется предпринимательская деятельность между субъектами хозяйствования либо между последними и гражданами. В сфере названных отношений находят удовлетворение производственные и иные потребности субъектов хозяйствования.

В свою очередь, предпринимательские (вертикальные) отношения складываются между управленческими органами и субъектами хозяйствования в процессе осуществления ими предпринимательской деятельности. Их содержание составляют организационные действия различных управленческих органов (антимонопольные, финансовые, налоговые органы, органы стандартизации, метрологии и др.).

Особую группу отношений, регулируемых действующим законодательством, образуют внутрифирменные (внутрихозяйственные) отношения. Они являются самостоятельной сферой правового регулирования. Эти отношения регулируются предприятиями (организациями) путем издания локальных правовых актов.

Внутрифирменные управленческие отношения складываются между предприятием и его структурными подразделениями. В данной области осуществляются, например, внутрифирменное планирование и прогнозирование. Главная функция управления - выработка и принятие решений. Другими его функциями являются контроль, учет и анализ, которые предшествуют функции принятия решения.

Еще одну группу составляют отношения, которые связаны с правовым статусом учредителей (участников) предприятий. Соответствующие локальные (корпоративные) правовые акты регламентируют их права и обязанности, ответственность по долгам (обязательствам) предприятия.

Самостоятельное место в системе внутрифирменных отношений занимает организация правовой работы на предприятии. Она (организация) также регулируется актами локального действия.

Существенным в понимании предпринимательства является норма ст. 34 Конституции РФ, гласящая: "Каждый имеет право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности".

Иначе говоря, с точки зрения Основного закона предпринимательская деятельность есть деятельность экономическая. Это обстоятельство игнорируется и экономистами, и юристами. Нет указания на предпринимательство как разновидность экономической деятельности и в легальном определении предпринимательской деятельности, содержащемся в ст. 2 ГК РФ. Однако анализ действующего законодательства показывает, что законы и иные нормативные правовые акты, относящие конкретную деятельность к предпринимательской или непредпринимательской, сами требуют юридической оценки на предмет их соответствия Конституции. Приведем в качестве примера два закона.

Согласно ст. 1 Основ законодательства РФ о нотариате от 11 февраля 1993 г. (в ред. ФЗ от 29 июня 2004 г. N 58-ФЗ) нотариальная деятельность не является предпринимательством и не преследует цели извлечения прибыли. Это положение относится и к государственным нотариальным конторам, и к нотариусам, занимающимся частной практикой. Так, денежные средства, полученные частнопрактикующим нотариусом, после уплаты налогов, других обязательных платежей поступают в его собственность и распоряжение. А средства эти действительно немалые.

С другой стороны, Закон РФ от 10 июля 1992 г. N 3266-1 "Об образовании" (в ред. ФЗ от 20 июля 2004 г. N 68-ФЗ), в котором в силу ст. 48 индивидуальная трудовая педагогическая деятельность с получением доходов признается предпринимательской и подлежит государственной регистрации. Такая деятельность не лицензируется. Таким образом, так называемые репетиторы, которые систематически помогают детям лучше освоить школьные дисциплины, являются предпринимателями со всеми вытекающими правовыми последствиями.

Понятия "предпринимательская деятельность", "торговая деятельность", на наш взгляд, - не синонимы. Известно, что процесс производства продукции (товара) в широком значении слова можно подразделить на отдельные этапы и виды деятельности. Это - маркетинг (поиск и изучение рынка); проектирование и (или) разработка технических требований продукции; подготовка и разработка производственных процессов; производство (в узком смысле); торговая (торгово-посредническая, торгово-закупочная) деятельность; контроль, проведение испытаний и обследований; упаковка и хранение; монтаж и эксплуатация; техническое обслуживание; утилизация использования. Данные этапы и виды деятельности охватываются термином "жизненный цикл продукции", который получил легальное закрепление в российском техническом законодательстве и широко применяется на практике. В зарубежном законодательстве используется понятие "петля качества", введенное в оборот стандартами ИСО серии 9000. С этой точки зрения можно выделить основные стадии жизненного цикла продукции: производство, распределение, обмен, потребление (эксплуатация).

Производство - это та стадия, в рамках которой создается продукт, а точнее - материальные блага и услуги. Распределение и обмен опосредствуют связь между производством и потреблением. Добавим - и не только. В известном смысле эффективное производство вообще невозможно без "первичности" обмена и распределения.

По меткому выражению А. Маршалла, потребление можно рассматривать как своеобразное отрицательное производство, поскольку в процессе его происходит уменьшение или разрушение полезных свойств продукта труда. Существует два типа потребления: личное и производственное, или производительное, потребление.

Обмен играет важную роль в производственном процессе. В экономической литературе было обращено внимание на производительность обмена. Равно как и производство, обмен также производителен, ибо способствует перемещению в пространстве благ таким образом, что полнее удовлетворяются человеческие потребности и, следовательно, увеличивает богатство общества. Производительный характер обмена разрушает сложившийся в общественном сознании стереотип мышления о том, что торговцы "ничего не создают".

Итак, производственная и торговая (торгово-посредническая, торгово-закупочная) деятельность - это самостоятельные виды "жизненного цикла продукции". По своему экономическому содержанию торговля входит в стадию обмена продуктами труда.

Проф. Г.Ф. Шершеневич писал: "Деятельность, имеющая своей целью посредничество между производителями и потребителями при обращении экономических благ, называется торговлей". В свою очередь, торговля подразделяется на оптовую и розничную.

Торговля вид деятельности, в рамках которого происходит реализация товаров путем продажи.

РАЗДЕЛ 2.Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности в сфере туризма