Экономические и денежные отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности и касаются формирования, распределения и использования денежных средств предприятия.
Они играют важную роль и являются неотъемлемой частью государственной системы финансов, так как ее основная часть формируется на корпоративном уровне
Финансовые потоки каждой из этих категорий имеют свои особенности, которые обуславливаются формой собственности, спецификой формирования дохода, налогообложением, особенностями выполнения обязательств и другими факторами.
Финансы организаций формируются за счет собственных накоплений, дохода от деятельности, заемных средств. Используются они для обеспечения процесса производства, его расширения, воспроизведения капитала, использования трудовых ресурсов.
У предприятий могут возникать финансовые отношения со следующими субъектами:
Исходя из вышесказанного, основная задача корпоративных финансов — обеспечение деятельности предприятия. Главный источник получения денежных средств — это выручка от основной деятельности. Дополнительным источником может служить банковский займ, компания может выпустить долговые бумаги (облигации) или увеличить эмиссию акций. Источник дополнительного финансирования определяется, в зависимости от поставленной задачи.
Предприятие может привлекать инвестиции или само выступать в роли инвестора. Поэтому еще одна важная задача финансов — это управление денежными вложениями. Временно свободный капитал должен использоваться для получения дополнительного дохода. Перед тем, как инвестировать в проект, необходимо провести оценку финансовых рисков. Для этого нужно четко очертить цель вложения, рассчитать размер дохода, скорректировать его на уровень инфляции, учесть возможность влияния различных факторов на результат, риск невозврата.
Также к задачам корпоративных финансов можно отнести обеспечение оптимального баланса между финансовыми рисками и доходом от деятельности. Для снижения рисков организацией могут формироваться специальные фонды, средства, которые используются для обеспечения производственных процессов, своевременного снабжения ресурсами и других целей.
Управление финансами должно быть направлено на решение стратегических и тактических задач предприятия. Этот процесс включает в себя организацию систему управления денежными потоками, формирование финансов и их оптимизацию.
Роль корпоративных финансов в рыночной экономике достаточно велика. Потенциал компании зависит от того, насколько она эффективно использует денежные ресурсы. Поэтому финансовые показатели служат индикатором эффективности ее деятельности.
Получение максимального количества денежных средств является главной целью любого предприятия. Чтобы понимать, чем ты обладаешь и как это можно использовать, необходимо проводить грамотную финансовую политику. А для этого необходимо знать теоретическую основу такого подхода.
Так называют систему денежных отношений, которая выражает формирование и использование целевых фондов во время их кругооборота. Финансы фирм занимают важное положение в экономической системе государства, поскольку на их уровне формируется основная масса средств, что будут в дальнейшем использованы. Они делятся на собственные и кредитные (привлечённые). Первые находятся в безоговорочном расположении у предприятия и могут быть использованы по любому назначению. Вторые необходимо будет со временем вернуть, заплатив ещё и проценты. Так в чем заключаются особенности финансов предприятия? Это нелёгкий вопрос, поэтому ответ на него будет разбит на несколько подпунктов.
Это составная часть общегосударственной экономической системы. К ним относят:
Наибольшее негативное влияние на финансы коммерческих предприятий оказывают такие факторы:
Для их организации необходимо придерживаться следующих постулатов:
Принципы финансов предприятий строятся на соблюдении баланса интересов частного предпринимателя и государства. При отклонении от них предусмотрены рычаги влияния, которые позволят вернуть систему в первоначальное состояние.
Финансы предприятия - это такой экономический элемент, который непрерывно находится в движении. Каждое направление трат должно иметь свой источник финансирования. Выделяют обычно такие отношения:
Он состоит из пяти элементов, которые являются взаимосвязанными:
Как видите, финансы предприятий - это такая специфическая сфера, где приходится действовать с оглядкой на целый ряд факторов. Причем они могут иметь как информационное основание, так и законодательное. В случае выбора неправильного способа взаимодействия предпринимателя ждёт, возможно, разорение.
Они позволяют понять само содержание данной сферы деятельности предприятия. Всего выделяют три функции:
Финансовые ресурсы по своему происхождению условно можно разделить на три составляющие:
Формирование, а также использование финансовых ресурсов не представляется возможным, если нет системы, которая всё организует и координирует. Управление подразумевает под собой достижение стратегических и/или тактических целей относительно функционирования самого предприятия. Особенности организации финансов предприятий включают в себя:
Как видите, финансы предприятий - это сложная составляющая любой коммерческой организации. С ними необходимо уметь обращаться и рационально использовать. Любой управленец должен отдавать себе отчет, что финансы предприятий - это главный залог его функционирования, и с ними всегда следует работать с точки зрения оптимальности и эффективности.
Финансы предприятий является не только составляющей финансовой системы, но и ее основой. Финансовое состояние предприятий существенно влияет на финансовое положение страны в целом. Предприятия в Украине не так давно стали финансово независимыми. Отсутствие определенного опыта и квалифицированных специалистов - одна из причин проблем во всей экономике страны производства.
В условиях перехода Украины к рыночным отношениям необходима современная, адекватная рыночной экономике, организация финансовой деятельности каждого предприятия. Это требует подготовки квалифицированных специалистов в этой области, которые должны глубокие теоретические и практические знания, могли бы обобщить имеющийся опыт стран с развитой рыночной экономикой, приспособить его к особенностям отечественной экономики, тем самым способствуя ее выхода из экономических трудностей.
В пособии раскрывается содержание таких тем: финансы предприятий, организация финансовой деятельности, формирование и распределение прибыли, налогообложения предприятий, организация денежных расчетов и кредитования предприятий, организация оборотных средств и воспроизводство основных фондов, финансовое планирование, анализ финансового состояния, проведение финансовой санации предприятий.
Дисциплина "Финансы предприятий" предполагает усвоение студентами знаний по вопросам теории и практики финансовых отношений субъектов хозяйствования, позволяет получить базовую подготовку по финансовым вопросам деятельности предприятий. Усвоение основных положений дисциплины дает возможность студенту подготовиться к углубленному изучению основных направлений в управлении финансовой деятельностью и финансового менеджмента предприятий.
Основная учебная цель дисциплины: получение студентами знаний по организации финансовой деятельности предприятий, овладение методами оценки финансового состояния и финансового планирования.
Воспитательная цель дисциплины состоит в формировании общественно значимых и профессионально значимых качеств будущего специалиста.
Развивающей целью является развитие творческого мышления, творческой активности студентов, умение логически мыслить, формирование навыков самостоятельной умственного труда.
Программа состоит из 11 тем. Распределение учебных часов на изучение тем на занятиях и для самостоятельной работы студентов ориентировочный. Для усвоения теоретического материала программой предусматривается проведение практических занятий.
Изучение материала по курсу "Финансы предприятий" связано с дисциплинами "Деньги и кредит", "Бухгалтерский учет", "Экономический анализ", "Финансы", "Банковские операции" и "Учет и аудит в банках".
Финансы организаций (предприятий) - это относительно самостоятельная сфера системы государственных финансов, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе их кругооборота. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые дальше перераспределяются различными каналами в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником роста и социального развития общества.
Финансам предприятий, как и финансам в целом, присущи определенные общие и специфические признаки.
Общим признаком финансов предприятий является то, что они выражают совокупность экономических (денежных) отношений, связанных с распределением стоимости валового внутреннего продукта.
Специфические признаки финансов предприятий выражают денежные отношения, которые зависят от первичного распределения стоимости валового внутреннего продукта, формирования и использования денежных доходов и децентрализованных фондов.
Исходя из общей и специфических признаков, можно сформулировать следующее основное определение финансов предприятий.
Финансы предприятий - это экономические отношения, которые отражают формирование, распределение и использование денежных фондов и доходов субъектов хозяйствования в процессе воспроизведения.
Таким образом, финансы предприятий непосредственно связанные с движением денежных средств. Именно поэтому довольно часто под понятием "финансы предприятий" понимают денежные средства и финансовые ресурсы. Однако сами средства или финансовые ресурсы не раскрывают полностью сущности финансов. Так же как и общегосударственные финансы, финансы предприятий составляют собой определенные денежные отношения на всех уровнях хозяйствования (это также заметно по определению финансов предприятий). Однако не все денежные отношения относятся к финансовым. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда движение средств становится относительно самостоятельным. Такое происходит в процессе формирования, распределения, использования денежных доходов и фондов согласно целевому назначению в форме финансовых ресурсов.
К финансам предприятий относятся группы финансовых отношений (рис. 1.1):
Связанные с формированием уставного фонда субъектов хозяйствования;
Связанные с образованием и распределением денежных доходов: выручки, валового и чистого доходов, прибыли, денежных фондов предприятий;
Возникающие между другими субъектами хозяйствования (с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, с предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств, то есть отношения, связанные с реализацией готовой продукции, приобретением материальных ценностей, с хозяйственной деятельностью предприятия);
Возникающие между предприятием и банковскими учреждениями, страховыми компаниями в связи с получением и погашением кредитов, уплатой процентов за кредит и другие виды услуг, получением процентов за размещение и хранение средств, а также в связи со страховыми платежами и возмещением за различными видами страхования;
Рис. 1.1. Группы отношений в сфере финансов предприятий
Возникающие у предприятий с государством по поводу налоговых и других платежей в бюджет и целевые фонды, бюджетного финансирования, получение субсидий;
Возникающие у предприятий в связи с внешнеэкономической деятельностью;
Которые формируются у предприятий в связи с Внутрипроизводственным распределением доходов и фондов (это отношения между филиалами, цехами, отделами, связанными с распределением прибыли, оборотных средств), а также отношения с рабочими и служащими (это выплата заработной платы, премий, материальной помощи, дивидендов по акциям и т. д.).
В условиях рынка возникла принципиально новая группа финансовых отношений, а именно:
Отношения, связанные с банкротством предприятия и приостановлением его текущих платежей;
Отношения, возникающие при слиянии и поглощении, а также распределении самого предприятия.
Итак, объектами финансов предприятий являются: экономические отношения, связанные с движением средств, формированием и использованием денежных фондов. Субъектами таких отношений могут быть предприятия, организации, банковские учреждения и страховые компании, внебюджетные фонды, инвестиционные фонды, аудиторские организации, другие субъекты хозяйствования.
Для всех видов отношений общим является то, что все они имеют стоимостное выражение и возникают по инициативе самого предприятия или контрагента.
Материальной основой финансов предприятий является кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного обращения. Сферой финансовых отношений предприятий являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта (c + v + m), когда она распределяется на стоимость материальных затрат (с), необходимого продукта (v), дополнительного продукта (m). При этом образуются различные фонды денежных доходов. С помощью финансов в общественном производстве происходит движение денежных средств, которые набирают специфической формы финансовых ресурсов, которые формируются у субъектов хозяйствования и государства.
Финансы предприятий (организаций, учреждений) – это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных фондов и накоплений у субъектов экономики и их использованием на нужды хозяйственной деятельности и на выполнение обязательств перед государством, финансово-кредитными учреждениями и партнерами.
Существует определенная специфика коммерческих предприятий, некоммерческих предприятий и общественных организаций, которая будет показана ниже. Однако, для любого субъекта экономики характерно существование следующих относительно однородных групп денежных отношений:
– отношения между предприятиями, связанные с образованием первичных доходов (доходов от основной деятельности), которые обеспечивают приобретение товарно-материальных ценностей, реализацию продукции предприятий, приобретение и реализацию услуг производственного характера, а также с формированием целевых фондов предприятия: уставного, резервного, специальных и т.п.;
– отношения между предприятиями, которые носят распределительный характер (не обслуживают обмен), которые включают в себя уплату и получение штрафов, пени и неустоек за невыполнение обязательств, инвестирование средств в доходные ценные бумаги (государственные и других предприятий), получение по ним дохода и убытка и т.п.;
– отношения предприятий с финансово-кредитными учреждениями в связи с получением банковских ссуд, выплатой процентов по ним и их погашением, размещением в банках временно свободных денежных средств и получение по ним дохода и т.п.;
– отношения предприятий со страховыми организациями по поводу приобретения у них страховых полисов (страховых выплат) и получения страхового вознаграждения;
– отношения предприятий с государством, которые включают в себя участие в образовании бюджетных и внебюджетных фондов, а также получением из них ассигнований (в виде денежных субсидий, льготных кредитов или льгот по налогообложению);
– отношения предприятий с вышестоящими органами управления, которые характерны, во-первых, для государственных казенных предприятий (отношения с государственными органами управления) и, во-вторых, для предприятий, входящих в различные объединения – холдинги, ассоциации, тресты и т.п. (отношения с органами управления объединений).
Денежные отношения предприятий производственной сферы являются важнейшим инструментом влияния на эффективность их деятельности. Это связано с тем, что финансы отражают теснейшее взаимодействие между процессом создания стоимости и ее распределения: величина созданной стоимости определяет объем финансовых ресурсов предприятия в целом и его отдельных денежных фондов, а это, в свою очередь, является принципиальной предпосылкой роста производства и увеличения масштабов создаваемой стоимости. Последнее реализуется через объемы капитальных вложений, объемы текущего финансирования производства, объемы материального стимулирования персонала и т.п.
В непроизводственной сфере (сфере оказания услуг социального и интеллектуального характера – образование, наука, медицина и т.п.) финансы играют роль регулятора важнейших сторон общественной жизни: денежные ресурсы соответствующих предприятий (организаций) определяют такие параметры общества, как его образовательный и культурный уровень, здоровье, возрастную структуру, научно-технический потенциал и т.п.
Опосредованно деятельность этих предприятий определяет уровень работы предприятий производственной сферы. Коммерческие предприятия, целью деятельности которых является получение прибыли, могут действовать как в производственной, так и в непроизводственной сфере. Независимо от этого их финансы практически идентичны и могут быть описаны, как система платежей (выплат и поступлений), носящая характер кругооборота средств предприятия.
Движение средств предприятия начинается с процесса аккумуляции денежных средств, которые могут быть получены как плата за собственность (долю собственности предприятия) или как плата за долговые обязательства предприятия. Таким образом, возникают две составляющие капитала предприятия: собственные средства и заемные средства.
Собственные средства предприятия могут привлекаться как через финансовый рынок (рынок ценных бумаг) путем публичной продажи акций предприятия, так и вне этого рынка путем прямого договора между собственниками. Первый способ используется, как правило, при создании акционерных обществ открытого типа и увеличении их капитала. Второй способ характерен для закрытых акционерных обществ, товариществ и кооперативов; в зависимости от правового статуса предприятия этот способ может быть реализован в виде продажи акций, распределения и оплаты долей, паев и т.п.
Заемные средства предприятия также могут привлекаться через рынок ценных бумаг путем продажи предприятием его облигаций. Однако, в современных условиях Российской Федерации гораздо более широкое распространение, как источник заемных средств, имеют кредитные отношения.
Предприятие вступает в кредитные отношения двух видов:
– денежный кредит, который состоит в получении ссуд от финансово-кредитных организаций (коммерческих или государственных);
– коммерческий кредит, который состоит в отсрочке платежей за товары и услуги, поставляемые предприятию его партнерами. (Не денежный характер этого кредита является кажущимся: отодвигая сроки платежей, предприятие оставляет в своем распоряжении денежные средства в соответствующем объеме).
Собственные и заемные средства объединяются предприятием в его капитал: на данном этапе движения средств – это денежные средства, которые предприятие может использовать для ведения производственно-хозяйственной (основной) и другой (соответствующей Уставу предприятия) деятельности. Очень важным вопросом, решение которого существенно влияет на финансовые возможности предприятия, является 66 определение рационального сочетания собственных и заемных средств – финансовой структуры капитала. Если предприятие идет по пути наращивания собственных средств, то оно сталкивается одновременно с двумя проблемами: распыления собственности и снижения управляемости предприятия и ограниченности привлекаемых ресурсов. В то же время, наращивание заемных средств возможно, во-первых, только при их достаточно низкой цене (ниже рентабельности предприятия) и, во-вторых, только при достаточном объеме собственных средств (разновидность гарантии кредитору). В целом предприятие должно стремиться к полному соответствию общего размера и эффективности использования капитала своим рыночным возможностям (достижимому объему продаж).
Сформированный денежный капитал предприятие, как правило, использует по трем направлениям: приобретение производственных фондов, приобретение доходных активов и формирование резервов.
Производственные фонды – это главным образом материально-технические ресурсы, необходимые для ведения производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В производственных фондах капитал из денежной формы временно (на период производственного цикла или на срок использования фондов) переходит в материально-вещественную. В зависимости от срока сохранения этой формы и от того, изменяется ли она в течение этого срока, различают:
– основные производственные фонды, для которых характерна неизменность материально-вещественной формы и, как правило, длительный срок ее сохранения (здания, оборудование и т.п.);
– оборотные производственные фонды, для которых характерно изменение материально-вещественной формы и, как правило, короткий срок их использования (материалы, полуфабрикаты и т.п.).
Разновидностью (по смыслу) производственных фондов является фонд оплаты труда – средства, затрачиваемые предприятием на приобретение трудовых ресурсов. Специфика этого фонда в том, что капитал, помещенный в него, не изменяет своей денежной формы, однако, он также расходуется в ходе производственно-хозяйственной деятельности и поэтому (в основном во избежание загромождения) в отдельный элемент схемы он не выделен. Доходные активы – это инвестиции предприятия в ценные бумаги, паи других предприятий, срочные депозиты финансово-кредитных учреждений. Целями формирования доходных активов являются:
– собственно получение дохода;
– диверсификация источников дохода с целью компенсации его возможного падения в рамках основной (производственно-хозяйственной) деятельности;
– использование такого способа хранения временно свободных средств (накоплений) предприятия, которое обеспечит одновременно их защиту от инфляции и ликвидность.
Резервы – это средства предприятия, выделенные в специальные денежные фонды, предназначенные для ликвидации затруднений предприятия при определенных обстоятельствах. Все резервы имеют страховую природу, однако только часть из них создается в страховой форме: оплата услуг (страховых полисов) страховых организаций. Другая часть – это фонды, создание которых регламентировано законодательно (резерв предприятия) или разновидность накоплений, которые предприятие создает по собственному решению, исходя из специфики своей деятельности (например, резерв предприятия, занимающегося внешнеторговой деятельностью на покрытие убытков в результате изменения валютных курсов). Такие накопления отличаются от доходных активов тем, что, несмотря на похожую форму создания, они, во-первых, предназначены для иных целей, а, во-вторых, требования к их ликвидности значительно выше. Использование резервов фактически означает компенсацию утраты стоимости производственных фондов предприятия – пополнение убыли капитала.
Производственные фонды (пройдя через все стадии производственного процесса – от создания запасов до реализации продукции) и доходные активы (в виде выплат по ним или через их реализацию – продажа ценных бумаг, закрытие депозитов) образуют доход предприятия. При этом различные виды производственных фондов принимают различное участие в этом процессе:
– основные фонды частично переносят свою стоимость на готовую продукцию (услуги) в виде амортизационных отчислений;
– оборотные фонды переносят в стоимость готовой продукции всю свою стоимость целиком.
Доход предприятия – это валовая выручка от всех видов деятельности, которая делится на две составляющие:
– прибыль предприятия, которая представляет собой чистый (в экономическом смысле) доход предприятия;
– издержки, которые представляют собой часть выручки, компенсирующую затраты предприятия.
Прибыль предприятия распределяется по трем направлениям:
Часть прибыли, которая будет использована на развитие предприятия (приобретение новых производственных фондов, замена основных фондов, приобретение новых доходных активов, развитие резервов предприятия и т.п.); с точки зрения структуры капитала эта часть прибыли увеличивает собственные средства предприятия;
Часть прибыли, которая используется на выплату дохода собственникам предприятия в виде дивидендов акционеров и на выплату специальных (помимо оплаты труда) доходов наемным работникам (например, тантьема высших менеджеров); с точки зрения прямого воздействия на экономику предприятия эта часть прибыли представляется нецелесообразным расходом, т.к. уменьшает потенциальную величину капитала предприятия и, следовательно, его потенциальный доход и прибыль, однако достаточно высокий уровень этой доли прибыли стимулирует собственников к дополнительным инвестициям, что позволяет, например, размещать новые выпуски акций – привлекать новых инвесторов;
Часть прибыли, которая используется для платежей – обязательных выплат предприятия, источником которых определена именно прибыль, к которым относятся:
– платежи государству – налоги, относимые на прибыль, штрафы и пени за несвоевременную и неполную уплату налогов и т.п.;
– платежи банкам в виде процента по ссудам, если этот процент превосходит установленный государством норматив;
– платежи партнерам за коммерческий кредит, плата за который, как правило, прямо не устанавливается, однако на товары и услуги, поставляемые с отсрочкой платежа, устанавливается чаще всего более высокая цена, чем при немедленных расчетах; эта разница цен покрывается фактически из прибыли предприятия.
Издержки предприятия можно разделить на две части:
Часть издержек, которая покрывается собственными средствами предприятия и заемными средствами, срок возврата которых еще не наступил. Эта часть прямо расходуется на формирование производственных фондов, взамен их использованной части.
Часть издержек, которая представляет собой платежи, относимые (в частности, согласно требованиям бухгалтерского учета) на издержки предприятия, к которым относятся:
– платежи государству – отчисления, относимые на издержки производства (например, отчисления во внебюджетные фонды);
– платежи банкам в виде погашения ссуд и выплаты процента по ним в пределах установленного норматива;
– платежи партнерам в виде погашения кредиторской задолженности (в пределах цены при немедленных расчетах).
Все описанные выше элементы процесса движения денежных средств предприятия являются либо результатом его инициативы (принятия решений самим предприятием), либо возникают в результате действий государства (в ответ на требования законодательства). В то же время существуют и такие элементы этого процесса, которые инициатива только самого предприятия обеспечить не может. Эти элементы связаны с пополнением израсходованных заемных средств: предоставление новых банковских ссуд и новых отсрочек платежей. Здесь вступают в силу взаимные договоренности предприятия с банками и партнерами, которые обеспечивают соглашения о предоставлении кредитов на определенных условиях. Для того, чтобы предприятие могло пользоваться кредитом, необходимо максимально точно и эффективно строить всю остальную часть кругооборота средств. Кредитор считает достаточно надежным для кредитования такое предприятие, которое вкладывает в производство достаточно собственных средств, использует производственные фонды в точном соответствии с необходимостью, рационально распределяет свою прибыль, полностью и в срок выполняет все свои обязательства.
Некоммерческие предприятия (организации) – это предприятия, осуществляющие свою деятельность исключительно для достижения тех целей, для которых они были созданы, но не для получения прибыли.
Финансы некоммерческих предприятий – это денежные отношения, возникающие при мобилизации ими из различных источников финансовых ресурсов и использовании их на осуществление и расширение деятельности.
Главные особенности финансов некоммерческих предприятий определяются специфической структурой источников их финансирования.
В порядке значимости в настоящее время такими источниками являются:
Формами финансирования некоммерческих предприятий являются:
Финансы общественных организаций (партий, профсоюзов, фондов) включают в себя следующие денежные отношения:
Источник - Голубев А.А., Гаврилов Н.П. Финансы и кредит: Учебное пособие. – СПб.: СПб ГУИТМО, 2006. – 95 с.
Деньги в разных их проявлениях всегда были и будут основой экономических отношений на микро- и макроуровнях. Финансовая организация - это активный участник денежной системы отдельной страны или международного финансового рынка.
Деньги тоже являются предметом торговли, продавцами которых выступают кредитные учреждения. Финансовая организация - это экономический агент (чаще всего юридический субъект), действующий на финансовом рынке по лицензии и осуществляющий услуги по выдаче кредитов, продаже ценных бумаг и других сделок, связанных с формированием
По сути, финансовые компании выполняют посреднические функции по перераспределению денежных средств. Их текущими активами являются депозиты, принимаемые за определённое вознаграждение от населения и юридических лиц, которые впоследствии под видом займов «продаются» другим участникам кредитных отношений. Конечно, это примитивная модель механизма функционирования финансовых посредников, однако принцип её остаётся общим, меняется лишь масштаб, форма и участники сделки. Таким образом, кредитные учреждения выполняют следующие функции:
Некоторые отличительные характеристики участников денежных отношений, а также особенности предоставления ими услуг позволили классифицировать их на несколько групп. На уровне любого современного государства могут быть следующие формы финансовых организаций:
Банковская финансовая организация - это посредник, который помогает «продавать» деньги либо товар/услугу, оказывает услуги консультационного характера в области денежных вложений. Таким образом, можно выделить три вида банков:
Разделение коммерческих банков по предложенному варианту является довольно условным, поскольку большинство кредитных организаций охватывают все известные направления деятельности: и финансирование, и инвестиционный финансовый менеджмент.
Небанковские кредитные учреждения - это коммерческие предприятия, которые могут на основании лицензии совершать отдельные банковские операции. Принцип работы сводится к расчётным операциям, поскольку такие структуры имеют гораздо меньше полномочий, чем банковские финансовые организации. Примеры данной группы компаний следующие:
Инвестиционная финансовая организация - это учреждение, специализирующееся на привлечении вложений респондентов (инвесторов). Объектом инвестиций являются ценные бумаги (акции, облигации, векселя). Стоимость их может варьироваться в зависимости от текущей рыночной ситуации. Разновидности данной группы организаций:
Кредитные кооперативы относятся к числу небанковских кредитных организаций, но вследствие того, что подобная организация не преследует получение прибыли, её можно отнести в отдельную группу. Принцип работы союза базируется на финансовой взаимопомощи членов-участников.
Разновидностью являются кассы взаимопомощи, которые могут быть основаны группой физических и юридических лиц по одному общему признаку, например территориальному. Кредитные союзы, так же как и коммерческие банки, выдают ссуды под процент и принимают вклады в виде депозитов. Разница заключается только в том, что эти услуги доступны только членам кооператива, а процент от выданных займов распределяется между участниками пропорционально их вкладам.
Великая Депрессия, имевшая место в 30-х годах прошлого столетия, развал европейского регионального рынка вследствие Второй мировой войны, отказ большинства стран от золотого стандарта, многочисленные региональные и мировые кризисы в поствоенное время послужили предпосылками создания единой централизованной системы регулирования валютных межгосударственных отношений.
Таким образом, в 1944 г., в результате переговоров, в которых участвовали 29 стран, было принято решение о создании новой валютной системы - Международного валютного фонда (МФО). В качестве исполнительного органа был создан Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
Конечно, для функционирования мировых валютно-финансовых отношений МФО и МБРР недостаточно. Эффективность международных экономических взаимоотношений обеспечивается следующими институтами:
Наряду с общемировыми международными финансовыми институтами имеются и региональные:
Так же как и спрос порождает предложение на потребительском рынке, существование денежно-валютных и экономических отношений порождает возникновение финансовых учреждений, формы которых различаются в зависимости от специфики их функционирования. Одни из них работают исключительно в области кредитования частных лиц, другие оказывают услуги юридическим лицам и правительственным структурам. При этом государственные финансовые организации, подотчётные правительству, функционируют в тесной взаимосвязи с коммерческими кредитными предприятиями.